Le centre de recherche fournit les informations les plus complètes sur les annonces des sociétés cotées à Shanghai et à Shenzhen, les dernières annonces de chaque société chinoise cotée, ainsi qu’une analyse approfondie des derniers changements et des questions importantes des sociétés cotées. Il minimise la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions, et permet aux investisseurs individuels de comprendre plus tôt les changements fondamentaux des sociétés cotées.
Première offre publique d’actions (actions A) Annonce de l’offre
Commanditaire (chef de file): China Securities Co.Ltd(601066)
Note spéciale
(ci-après dénommée “Hongye Futures”, “Émetteur” ou “Société”) conformément aux “Mesures relatives à l’administration de l’émission et de la souscription de titres” (ordonnance de la SEC [n° 144], ci-après dénommée “la Société”). “), les Règles pour le placement d’actions d’offre publique initiale (CSRC Issue [2018] No. 142, ci-après dénommées les ” Règles de placement “) et les Règles pour l’administration des investisseurs hors réseau dans les actions d’offre publique initiale (CSRC Issue [2018] No. 142, ci-après dénommées les ” Règles de placement “). (ci-après dénommées ” règles de gestion des investisseurs “), les règles de mise en œuvre de l’offre en ligne des actions d’introduction en bourse sur le marché de Shenzhen (SZSE Shang [2018] n° 279, ci-après dénommées ” règles de mise en œuvre de l’offre en ligne “) et les règles de mise en œuvre de l’offre en ligne des actions d’introduction en bourse sur le marché de Shenzhen (SZSE Shang [2018] n° 279). La mise en œuvre de l’introduction en bourse a été organisée conformément aux dispositions pertinentes des Règles d’application de l’offre en ligne d’actions sur le marché de Shenzhen (SZSE Shang [2020] n° 483, ci-après dénommées les ” Règles d’application de l’offre en ligne “).
L’offre hors ligne de l’offre publique initiale d’actions A de Hongye Futures a été réalisée par le biais de la sector-forme électronique de la Bourse de Shenzhen (ci-après dénommée “SZSE”) pour l’offre hors ligne. Pour plus de détails sur l’offre électronique hors ligne, veuillez vous référer aux Règles de mise en œuvre de l’offre hors ligne publiées sur le site Internet de la SZSE (www.szse.cn.) et aux autres réglementations pertinentes. L’offre en ligne sera réalisée par le biais du système de négociation de la SZSE. Les investisseurs en ligne sont invités à lire attentivement cette annonce et les règles de mise en œuvre de l’offre en ligne publiées par la SZSE.
Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur le processus d’émission, les souscriptions et les paiements en ligne et hors ligne, et la cession des actions abandonnées dans le cadre de cette offre, comme suit.
1, l’émetteur et le sponsor (chef de file) China Securities Co.Ltd(601066) (ci-après dénommés “titres China Securities Co.Ltd(601066) “, “sponsor (chef de file)”) selon l’enquête préliminaire, en tenant compte des fondamentaux de l’émetteur, du secteur d’activité dans lequel il se situe, des conditions du marché, du niveau de valorisation des sociétés cotées du même secteur et du prix des actions. Sur la base de l’enquête préliminaire, des fondamentaux de l’émetteur, de son secteur d’activité, des conditions du marché, du niveau de valorisation des sociétés cotées du même secteur d’activité, des conditions du marché, des exigences en matière de levée de fonds et des risques de souscription, le prix d’émission a été négocié et déterminé à 1,86 RMB par action.
Les investisseurs sont invités à effectuer des souscriptions en ligne et hors ligne à 1,86 RMB par action le 27 juillet 2022 (jour J).
Aucun fonds de souscription ne doit être versé au moment de la souscription. Le jour de souscription de l’émission hors ligne et le jour de souscription en ligne sont tous deux le 27 juillet 2022 (jour T), l’heure de souscription hors ligne étant de 9h30 à 15h00 et l’heure de souscription en ligne de 9h15 à 11h30 et de 13h00 à 15h00.
2, l’émetteur et le sponsor (chef de file) selon l’enquête préliminaire, tous les investisseurs hors ligne éligibles appartiennent à l’objet de placement des citations en conformité avec le prix d’achat de haut en bas, le même prix d’achat selon le nombre proposé de l’objet de placement de petite à grande, le même prix d’achat du même nombre proposé de souscriptions en fonction de l’heure de déclaration (l’heure de déclaration à la Shenzhen Stock Exchange émission hors ligne de la sector-forme électronique des dossiers) dans l’ordre de la fin à l’avance Le prix le plus élevé sera exclu de la cotation de l’objet du placement, et le volume de souscription exclu ne sera pas inférieur à 10% du nombre total de souscriptions prévues par les investisseurs hors ligne. Lorsque le prix déclaré le plus élevé est le même que le prix d’émission déterminé, les déclarations à ce prix ne seront pas rejetées, et le taux de rejet peut être inférieur à 10%. La partie exclue ne participe pas à l’abonnement hors ligne.
3. les investisseurs en ligne doivent exprimer leurs intentions de souscription de manière indépendante et ne doivent pas confier à la société de valeurs mobilières le pouvoir exclusif d’effectuer des souscriptions d’actions nouvelles.
Les investisseurs hors ligne devront, conformément à l'”Annonce des résultats de l’attribution initiale des actions (actions A) de Hongye Futures Company Limited” (ci-après dénommée l'”Annonce des résultats de l’attribution initiale de l’offre hors ligne”), payer intégralement et en temps voulu avant 16h00 le 29 juillet 2022 (T+2) le prix d’émission finalisé et le nombre d’actions attribuées. Les fonds de souscription des nouvelles actions seront versés en totalité et en temps voulu avant 16h00 le 29 juillet 2022 (T+2) en fonction du prix d’émission et du nombre d’actions attribuées.
Si un attributaire se voit attribuer plus d’un IPO le même jour, il doit effectuer le paiement intégral pour chaque IPO séparément et remplir les remarques conformément aux spécifications. Si les fonds pour une seule introduction en bourse sont insuffisants, toutes les actions de l’introduction en bourse attribuées au bénéficiaire du placement le même jour seront invalidées, et l’investisseur sera responsable des conséquences qui en découlent.
Après avoir gagné la loterie pour les nouvelles actions, les investisseurs en ligne doivent remplir leurs obligations de paiement conformément à l'”Annonce des résultats de la loterie en ligne pour l’offre publique initiale d’actions (actions A) de Hongye Futures Co. Le versement des fonds est soumis à la réglementation pertinente de la société de valeurs mobilières de l’investisseur.
Les actions abandonnées par les investisseurs hors ligne et en ligne seront souscrites par le sponsor (chef de file).
5) Si le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % de l’offre publique, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’offre et divulgueront les raisons de la suspension et les dispositions prises par la suite.
Si un investisseur hors ligne valablement coté ne participe pas à la souscription ou si un investisseur hors ligne qui a reçu le placement initial ne paie pas le montant de la souscription en totalité et en temps voulu, il sera considéré comme étant en défaut et portera la responsabilité du défaut, et le sponsor (chef de file) signalera le défaut à la China Securities Association pour enregistrement. Si un investisseur en ligne ne parvient pas à effectuer un paiement complet après avoir gagné à la loterie pour un total de trois fois dans une période de 12 mois consécutifs, il lui sera interdit de participer à la souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations d’entreprise convertibles et d’obligations d’entreprise échangeables pendant une période de six mois (calculée sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la dernière déclaration de renonciation à la souscription du participant au règlement.
L’émetteur et le sponsor (chef de file) rappellent solennellement aux investisseurs qu’ils doivent être conscients des risques d’investissement et qu’ils doivent investir de manière raisonnable. Veuillez lire cette annonce et le document “Hongye Futures Co. (ci-après dénommée “Annonce spéciale sur les risques d’investissement dans le cadre de l’introduction en bourse d’actions (actions A)” (“Annonce spéciale sur les risques d’investissement”) publiée dans le China Securities Journal, le Shanghai Securities Times et le Financial Times le 19 juillet 2022, afin de bien comprendre les risques du marché et de participer à l’introduction en bourse avec prudence.
Avertissement sur les risques d’évaluation et d’investissement
Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées en bourse formulées par la CSRC, l’industrie à laquelle appartient l’émetteur est celle des services de marchés financiers (J67) et le dernier ratio P/E moyen statique sur un mois de l’industrie publié par CSI Index Company Limited est de 15,55 fois (au 30 juin 2022). Le prix d’émission de 1,86 RMB par action correspond à un ratio P/E dilué de 23,90 fois le bénéfice net de l’émetteur attribuable aux actionnaires de la société mère pour 2021, ce qui est supérieur au dernier ratio P/E statique moyen du secteur sur un mois au 30 juin 2022 publié par CSI Index Co. Le 30 juin 2022, le cours de clôture des actions H de Hongye Futures Company Limited était de 1,31 HK$ par action. L’émetteur et le sponsor (Lead Underwriter) souhaitent rappeler aux investisseurs de faire attention aux risques d’investissement, de juger soigneusement le caractère raisonnable du prix de l’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
2) Sur la base des résultats de l’enquête initiale, l’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) ont négocié et déterminé que 10 077778 000 nouvelles actions seront émises et qu’il n’y aura pas de transfert d’anciennes actions dans cette émission. Le montant des fonds requis pour le projet de levée de fonds de l’émetteur est de 161354 400 RMB. Sur la base du prix d’émission de 1,86 RMB par action, l’émetteur espère lever 187446 700 RMB, et après déduction des frais d’émission de 26 092300 RMB, le produit net devrait être de 161354 400 RMB.
3. si l’émetteur n’utilise pas correctement le produit de la vente ou si l’entreprise ne peut pas se développer simultanément à court terme, cela aura un impact négatif sur la rentabilité de l’émetteur ou il existe un risque que le rendement des actifs nets de l’émetteur chute de manière significative, ce qui entraînera un ajustement à la baisse du niveau de valorisation de l’émetteur et une chute du cours de l’action, causant ainsi des pertes d’investissement aux investisseurs.
Note importante
La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 10 077778 000 actions ordinaires RMB (actions A) de Hongye Futures Company Limited (ci-après dénommée “l’offre”) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières conformément au permis SEC n° [2022] 1135. Le sponsor (chef de file) de l’émission est China Securities Co.Ltd(601066) Securities Co. Le nom court des actions de l’émetteur est “Hongye Futures” et le code boursier est “001236”, qui est également utilisé pour les souscriptions en ligne et hors ligne de l’émission. Les actions de cette émission sont destinées à être cotées sur le Main Board de la Bourse de Shenzhen.
Le nombre total d’actions à émettre dans le cadre de cette offre publique est de 100777 778. Toutes ces actions sont nouvelles et aucune action ancienne ne sera transférée. Avant l’activation du mécanisme de rappel, le nombre initial d’actions à émettre hors ligne était de 70 544778 actions, soit 70,00% du nombre d’actions à émettre ; le nombre initial d’actions à émettre en ligne était de 30 233000 actions, soit 30,00% du nombre d’actions à émettre. Le nombre final de numéros hors ligne et en ligne sera déterminé en fonction de la réaffectation des numéros en ligne et hors ligne.
L’offre sera réalisée par la combinaison d’un placement hors ligne auprès d’investisseurs éligibles (ci-après dénommé “placement hors ligne”) et d’un placement en ligne auprès d’investisseurs publics détenant des actions A et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen par valeur de marché (ci-après dénommé “placement en ligne”). L’émetteur et CITIC Capital Securities détermineront le prix d’émission directement par le biais de l’enquête initiale hors ligne et aucune offre cumulative ne sera effectuée pour l’émission hors ligne. L’enquête initiale et l’émission hors ligne ont été organisées et mises en œuvre par China Securities Co.Ltd(601066) Securities par le biais de la sectorforme électronique de l’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen, et l’émission en ligne a été réalisée par le biais du système de négociation de la Bourse de Shenzhen.
3) L’enquête initiale sur l’émission a été achevée le 30 juin 2022. L’émetteur et le sponsor
L’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié le prix d’émission de 1,86 RMB par action sur la base de l’enquête préliminaire et en tenant compte des fondamentaux de l’émetteur, du nombre d’actions dans l’offre publique, du secteur dans lequel il opère, des conditions du marché, du niveau de valorisation des sociétés cotées dans le même secteur, du besoin de fonds levés et des risques de souscription. Le ratio P/E correspondant à ce prix d’émission est le suivant
(1) 23,90 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère en 2021 avant et après déduction des gains et pertes extraordinaires vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après l’émission).
(2) 21,51 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère pour l’année 2021, avant et après les gains et pertes extraordinaires, tel que vérifié par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total avant l’émission).
Si l’émission est réussie, le produit total à lever par l’émetteur devrait être de 187446 700 RMB et le produit net devrait être de 161354 400 RMB après déduction des frais d’émission de 26 092300 RMB. Le prospectus complet est disponible à Juchao. Le texte intégral du prospectus est disponible sur le site d’information de Juchao (www.cn.info.com.cn.).
5) La date de souscription hors ligne et en ligne pour cette émission est le jour T (27 juillet 2022), et toute cible de placement ne peut choisir qu’une seule méthode de souscription hors ligne ou en ligne.
(1) Abonnement hors ligne
La période d’abonnement hors ligne pour ce numéro est : le 27 juillet 2022 (jour J) de 9h30 à 15h00.
Les cibles de placement gérées par des investisseurs hors ligne qui soumettent des cotations valides pendant la période de demande initiale peuvent et doivent participer à la souscription hors ligne. L’investisseur hors ligne doit saisir les informations de l’ordre de souscription, y compris le prix de souscription, la quantité de souscription et les informations spécifiées par le sponsor (le chef de file) dans l'”Annonce de l’offre publique initiale d’actions (actions A) de Hongye Futures Co. Autres informations. Le prix de souscription est de 1,86 RMB par action pour cette émission. Le nombre d’abonnements est égal au “nombre d’abonnements proposés” correspondant aux offres valables fournies par le demandeur dans la demande initiale. Lorsqu’ils participent à la souscription hors ligne, les investisseurs ne sont pas tenus de verser des fonds de souscription et paieront les frais de souscription le jour T+2 après avoir été alloués.
Toutes les cibles de placement participant à la cotation initiale, qu’elles soient ou non des “cotations valides”, ne seront pas autorisées à participer à la souscription en ligne.
Les cibles de placement doivent se conformer aux lois et règlements pertinents et aux dispositions pertinentes de la CSRC en ce qui concerne la souscription et l’actionnariat, et doivent assumer les responsabilités légales correspondantes. Les informations relatives aux cibles de placement (y compris le nom complet de la cible de placement, le nom du compte de titres (Shenzhen), le numéro de compte de titres (Shenzhen) et le compte bancaire de paiement et de réception, etc.) gérées par les investisseurs hors ligne doivent être basées sur les informations enregistrées auprès de la China Securities Association, et les investisseurs hors ligne sont responsables des conséquences causées par l’incohérence entre les informations remplies par les cibles de placement et les informations enregistrées.
Le sponsor (chef de file) vérifiera en outre s’il existe des circonstances interdites pour les investisseurs de l’offre valide et les cibles de placement sous gestion avant le placement, et les investisseurs doivent coopérer en conséquence, comme le demande le sponsor (chef de file) (y compris, mais sans s’y limiter, en fournissant les statuts et autres informations d’enregistrement industriel et commercial, en organisant des entretiens avec les contrôleurs réels, en fournissant de manière véridique la liste des principales relations sociales des personnes physiques concernées, en coopérant à d’autres enquêtes d’affiliation, etc.) S’ils refusent de coopérer ou si les documents fournis par eux ne sont pas suffisants pour exclure l’existence des circonstances interdites susmentionnées, le promoteur (chef de file) les exclura du placement. Le cabinet d’avocats Beijing Deheng assistera à l’offre hors ligne et émettra un avis juridique spécial.
(2) Abonnement en ligne
Abonnement en ligne pour ce numéro
