Rapports des principaux instituts de courtage en Chine pour minimiser la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions, ce qui permet aux investisseurs individuels d’être informés plus tôt des changements fondamentaux des sociétés cotées.
En juillet 2022, les grandes fabs chinoises ont ouvert des offres pour un total de 76 unités d’équipement de traitement, avec Shanghai Jaeta comme pilier de l’expansion. Nous avons pris 10 grandes entreprises d’IDM ou de fonderie en Chine continentale, à savoir Changjiang Storage, Huali Integrated, Huali Microelectronics, Fujian Jinhua, Hua Hong Wuxi, Hefei Jinghe, Shanghai Jaeta, Zhong Che Era, SMIC Shaoxing et Wuhan Xinxin, comme échantillons statistiques, et avons trié les offres gagnantes des fabs ci-dessus par le biais du China International Bidding Network. Un total de 76 offres d’équipements de traitement ont été ouvertes par 10 grandes fonderies chinoises en juillet 2022, principalement par Shanghai Jaeta (40 unités), Hua Hong Wuxi (35 unités) et Fujian Jinhua (1 unité). Au total, 624 offres d’équipements de traitement ont été ouvertes de janvier à juillet 2012, principalement par Hua Hong Wuxi (326 unités), Shanghai Jaeta (250 unités), Fujian Jinhua (24 unités), Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) (16 unités), Huali Integrated (6 unités) et Huali Microelectronics (2 unités).
Le tube du four, la gravure et les équipements d’inspection frontale sont les principaux équipements qui seront ouverts en juillet 2022 pour les fabs chinoises de plaquettes. Parmi les 76 unités d’équipement ouvertes en juillet 2022, par ordre décroissant du nombre d’offres ouvertes pour les différents équipements de processus, il s’agit des équipements de tubes de four (44 unités), des équipements de gravure (10 unités), des équipements d’inspection frontale (9 unités), des équipements de dépôt (8 unités), des équipements de nettoyage (4 unités) et des équipements de collage et de développement (1 unité). Sur les 624 unités d’équipement ouvertes de janvier à juillet 2022, il s’agit, par ordre décroissant du nombre d’offres ouvertes pour différents procédés, d’équipements de tubes de four (163 unités), d’équipements de dépôt (105 unités), d’équipements de gravure (92 unités), d’équipements d’inspection frontale (73 unités), d’équipements d’essai arrière (46 unités), d’équipements de nettoyage (37 unités), d’équipements d’ébarbage à sec (31 unités), d’implanteurs ioniques (28 unités) équipements de polissage (21 unités), équipements de collage et de développement (18 unités), machines de photolithographie (10 unités).
Sous l’impulsion des fabricants chinois d’équipements de développement pour la gravure, le décollement à sec et le collage, le taux d’adjudication national continue d’augmenter. En juillet 2022, le nombre d’offres d’équipement remportées en Chine continentale était de 37, avec un taux national de 48,68%. De janvier à juillet 2022, sur les 624 unités d’équipement ouvertes, un total de 226 unités ont été fabriquées en Chine continentale, soit 36,2%. En ce qui concerne les fabricants de plaquettes, de janvier à juillet 2022, le taux de production nationale des équipements CTP de Shanghai a dépassé 60 % ; par équipement, le taux de production nationale élevé de janvier à juillet 2022 concernait principalement les équipements de décollement à sec (taux de production nationale de 81 %), les équipements de gravure (59 %), les équipements de nettoyage (51 %), les équipements de polissage (43 %), les équipements de collage et de développement (39 %) et les équipements de dépôt (34 %).
Si l’on se concentre sur les adjudicataires chinois en juillet, Jiaxin JiaNeng (filiale Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , a remporté 12 unités), Jiaxin MA-tek (filiale Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , 9 unités), Yi Tang (4 unités), se sont classés en tête, ce qui continue de refléter la forte position des fabricants chinois dans les segments de la gravure, du dépôt, du pré-test, du tube de four et d’autres équipements.
Conseils d’investissement : se concentrer sur les équipements de semi-conducteurs leaders en Chine Naura Technology Group Co.Ltd(002371) ( Naura Technology Group Co.Ltd(002371) ) ; les équipements de gravure haut de gamme leaders Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ( Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ) ; Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) ( Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) ), Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) ( Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) ) ; le développement des revêtements et le nettoyage monolithique continuent de percer le canal avant des semi-conducteurs chinois. ( Kingsemi Co.Ltd(688037) ), la première société de dépôt de couches minces pour semi-conducteurs (688072), la première société d’équipements CMP 12 pouces Huahai Qingke (688120), la première société d’équipements de nettoyage domestique Shengmei Shanghai (688082), Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) ( Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) ), la première société d’implants ioniques ( Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) ) et la première société d’équipements de protection de l’environnement pour semi-conducteurs ( Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) ). Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) ) ; société leader dans le domaine des équipements de protection de l’environnement pour les semi-conducteurs Shanghai Sheng Jian Environment Technology Co.Ltd(603324) ( Shanghai Sheng Jian Environment Technology Co.Ltd(603324) ), etc.
Risque : l’expansion des fabs de wafers n’est pas conforme aux prévisions, la recherche et le développement des sociétés d’équipement n’est pas conforme aux prévisions, le risque de friction commerciale entre les États-Unis et la Chine.
