Le centre de recherche fournit les informations les plus complètes sur les annonces des sociétés cotées à Shanghai et à Shenzhen, les dernières annonces de chaque société chinoise cotée, une analyse approfondie des derniers changements et des questions majeures des sociétés cotées. Il minimise la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions, et permet aux investisseurs individuels de comprendre plus tôt les changements fondamentaux des sociétés cotées.
Annonce spéciale sur les risques d’investissement liés à l’offre publique initiale d’actions
Sponsor (chef de file) : Everbright Securities Company Limited(601788) .
La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 34,1 millions de RMB d’actions ordinaires (actions A) de Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Company Limited (ci-après dénommé “l’émetteur”) (ci-après dénommée “l’offre”) a été approuvée par la Commission européenne. La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 34,1 millions d’actions ordinaires RMB (actions A) (l'”Offre”) a été approuvée par la China Securities Regulatory Commission (CSRC) sous la forme de la licence SFC n° [2022] 1280. Les actions de l’émission sont destinées à être cotées à la Bourse de Shenzhen.
L’Émetteur et Everbright Securities Company Limited(601788) (ci-après dénommé ” Everbright Securities Company Limited(601788) ” ou “le Sponsor (le Lead Underwriter)”) ont négocié et déterminé que l’émission de 34,1 millions de nouvelles actions sera une offre publique de toutes les nouvelles actions et qu’aucun transfert d’anciennes actions ne sera effectué par les actionnaires de l’Émetteur. Aucun transfert d’actions anciennes ne sera effectué par les actionnaires de l’émetteur. L’émission sera mise en œuvre le 3 août 2022 (jour J) par le biais du système de négociation de la Bourse de Shenzhen et de la sector-forme électronique de l’émission hors ligne respectivement. L’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les points suivants.
I. Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur le processus d’émission, la souscription et le paiement en ligne et hors ligne, etc.
1) L’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié le prix d’émission de 13,71 RMB par action sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant compte des cotations restantes et du nombre de souscriptions à effectuer, du secteur dans lequel l’émetteur est situé, des sociétés comparables, des conditions du marché, des exigences en matière de collecte de fonds et des risques de souscription.
Les investisseurs sont invités à effectuer des souscriptions en ligne et hors ligne à 13,71 RMB par action le 3 août 2022 (jour J) sans verser de fonds de souscription. Le jour de souscription de l’émission hors ligne et le jour de souscription en ligne est le même que le 3 août 2022 (jour T), où l’heure de souscription hors ligne est de 9h30 à 15h00, l’heure de souscription en ligne est de 9h15 à 11h30, 13h00 à 15h00.
2. après la clôture de l’enquête initiale, l’émetteur et le sponsor (chef de file), sur la base des résultats de l’enquête après avoir éliminé les cotations non valides, trieront les cotations de toutes les cibles de placement participant à l’enquête initiale dans l’ordre du prix de la demande, du plus élevé au plus bas, le même prix de la demande en fonction du nombre proposé de cibles de placement, du plus petit au plus grand, le même prix de la demande en fonction du nombre proposé de souscriptions, selon l’heure de la déclaration (l’heure de la déclaration sera basée sur les enregistrements de la sector-forme électronique de l’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen) La quantité proposée d’abonnements à exclure ne sera pas exclue si la quantité proposée d’abonnements n’est pas inférieure à la déclaration sur la grille hors ligne, et le ratio d’exclusion sera inférieur à 10%. La partie exclue ne participe pas à l’abonnement hors ligne.
3. les investisseurs en ligne doivent exprimer leurs intentions de souscription de manière indépendante et ne doivent pas confier à la société de valeurs mobilières le pouvoir de souscrire à de nouvelles actions.
4, les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l’annonce des résultats du placement préliminaire de l’offre publique initiale d’actions de Wenzhou Yuanfei pet toy products Co., Ltd., avant 16h00 le 5 août 2022 (T+2), selon le prix d’émission finalisé et le nombre d’actions allouées, verser en temps voulu et intégralement les fonds de souscription des nouvelles actions.
Si un placeur se voit attribuer plus d’une part IPO le même jour, il doit effectuer le paiement intégral de chaque part IPO séparément et remplir les remarques conformément aux spécifications. Si les fonds pour une seule introduction en bourse ne sont pas suffisants, toutes les actions de l’introduction en bourse allouées au placement seront invalidées et l’investisseur sera responsable des conséquences qui en découlent.
Après avoir gagné la loterie pour les nouvelles actions, l’investisseur en ligne devra, conformément à l'”Annonce des résultats de la loterie en ligne de l’offre publique initiale de Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Company Limited” (ci-après dénommée “Annonce des résultats de la loterie en ligne”), s’acquitter des obligations de règlement des fonds afin de s’assurer que son compte de fonds dispose de fonds suffisants à la fin du 5 août 2022 (jour T+2). Le paiement de l’investisseur est soumis à la réglementation pertinente de la société de valeurs mobilières de l’investisseur.
Les actions abandonnées par les investisseurs hors ligne et en ligne seront souscrites par le sponsor (chef de file).
5) Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendent l’émission de nouvelles actions et divulguent les raisons de la suspension et les dispositions prises par la suite.
6. si un investisseur hors ligne qui a fourni une offre valide ne participe pas à la souscription ou si un investisseur hors ligne qui s’est vu attribuer le placement initial ne paie pas la souscription en totalité et en temps voulu, il sera considéré comme étant en défaut et portera la responsabilité du défaut et le sponsor (chef de file) signalera le défaut à la China Securities Association pour enregistrement. Si un investisseur en ligne n’effectue pas le paiement intégral après avoir gagné à la loterie pour un total de 3 fois au cours de 12 mois consécutifs, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables pendant 6 mois (calculés sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la dernière déclaration d’abandon de souscription du participant au règlement.
2. toute décision ou opinion émise par la China Securities Regulatory Commission (“CSRC”) ou d’autres autorités gouvernementales en relation avec l’offre ne constitue pas un jugement matériel ou une garantie de la valeur d’investissement des actions de l’émetteur ou du rendement pour les investisseurs. Toute déclaration contraire constitue une fausse déclaration. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement, d’étudier attentivement et de juger du caractère raisonnable du prix de l’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
Les investisseurs qui ont l’intention de participer à la souscription de cette émission doivent lire attentivement le “Résumé du prospectus de l’offre publique initiale de Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Co. com.cn.), en particulier les chapitres “Notes sur les questions importantes” et “Facteurs de risque”, afin de comprendre pleinement les facteurs de risque de l’émetteur, de porter votre propre jugement sur ses conditions commerciales et sa valeur d’investissement et de prendre des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à des changements politiques, économiques, industriels et de gestion, et les risques d’investissement qui peuvent résulter de ces changements sont supportés par les investisseurs eux-mêmes.
4. il n’y a pas de restriction de circulation ni d’accord de blocage pour les actions de cette émission hors ligne, qui commenceront à circuler à partir de la date de cotation et de négociation des actions de cette émission à la Bourse de Shenzhen. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement découlant de l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
V. Le prix d’émission est de 13,71 RMB par action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de l’émission sur la base des circonstances suivantes.
Selon les “Industry Classification Guidelines for Listed Companies” (révisées en 2012) de la CSRC, l’industrie à laquelle appartient l’Émetteur est la “fabrication de biens culturels, éducatifs, industriels, esthétiques, sportifs et récréatifs (C24)”. Au 28 juillet 2022 (T-4), le ratio cours-bénéfice moyen statique à un mois pour la fabrication de produits culturels, éducatifs, industriels, esthétiques, sportifs et récréatifs (C24) publié par China Securities Index Company Limited était de 36,36 fois.
Les sociétés cotées qui sont plus proches de l’activité principale de la Société comprennent Tianyuan Pet, Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) et Yantai China Pet Foods Co.Ltd(002891) . Le ratio P/E statique moyen des sociétés cotées comparables susmentionnées en 2021 est de 71,79 fois, comme suit.
T-4 20 jours de bourse avant 2021 par action 2021
Code de l’action Abréviation de l’action Cours quotidien moyen (y compris le jour) Bénéfice (yuan / action) Ratio P/E statique
(yuan/action)
Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) .SZ Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) 17,27 0,221078,14
Yantai China Pet Foods Co.Ltd(002891) .SZ Yantai China Pet Foods Co.Ltd(002891) 25.28 0.386365.44
Moyenne 71,79
Source : Wind Information, données au 28 juillet 2022
Note 1 : Le bénéfice par action pour 2021 est basé sur le plus bas des deux montants avant et après déductions. Note 2 : La société comparable dans le prospectus, Tianyuan Pet, n’est pas cotée et n’est donc pas incluse dans la comparaison des niveaux de valorisation des sociétés comparables. Le prix d’émission de 13,71 RMB par action correspond à un ratio P/E dilué de 14,73 fois le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère pour 2021, ce qui est inférieur au ratio P/E statique moyen du secteur pour le dernier mois publié par CSI Index Company Limited et inférieur au ratio P/E statique moyen des sociétés comparables. Cependant, il existe toujours un risque que le cours de l’action de l’émetteur puisse chuter à l’avenir, entraînant des pertes pour les investisseurs dans les nouvelles actions. L’émetteur et le sponsor (chef de file) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, juger avec soin le caractère raisonnable du prix de l’émission et prendre des décisions d’investissement rationnelles. 2) Il est rappelé aux investisseurs de prêter attention à l’écart entre le prix d’émission et la cotation des investisseurs hors ligne, les détails de la cotation des investisseurs hors ligne peuvent être trouvés dans l'”Annonce de l’introduction en bourse de Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Co.
L’émetteur et le sponsor (chef de file) détermineront le prix d’émission sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant compte des cotations restantes et du nombre de souscriptions proposées, du secteur d’activité de l’émetteur, des sociétés comparables, des conditions du marché, des exigences en matière de collecte de fonds et des risques de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission ; s’il y a une objection à la méthode et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
4. il existe un risque que l’émission tombe en dessous du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs doivent accorder toute leur attention aux facteurs de risque liés au marché des prix, être conscients de la possibilité que les actions tombent en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer la prise de conscience des risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle, car le régulateur, l’émetteur et le sponsor (chef de file) ne peuvent garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
L’émetteur a l’intention d’utiliser le produit de la vente pour investir 408708 700000 RMB dans ce projet. Le montant total du produit à lever sur la base du prix d’émission de 13,71 RMB par action et de l’émission de 34,1 millions de nouvelles actions est de 467510 000 RMB, et après déduction des frais d’émission estimés à 58 823000 RMB, le produit net sera de 408708 700 RMB. Il existe un risque que l’augmentation des actifs nets due à l’acquisition du produit ait un impact significatif sur le modèle de production et d’exploitation, les capacités de gestion et de contrôle des risques, la situation financière, la rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires de l’Émetteur.
G. La question de la souscription, tout objet de placement ne peut choisir que l’une des émissions hors ligne ou en ligne pour la souscription, toute participation à l’enquête initiale de l’objet de placement, indépendamment du fait qu’il s’agit d’une offre valide, ne sont pas autorisés à participer à la souscription en ligne ; un investisseur unique ne peut utiliser un compte qualifié pour la souscription, toute souscription contraire aux dispositions ci-dessus sera une souscription invalide.
VIII. après la clôture de cette émission, elle sera soumise à l’approbation de la Bourse de Shenzhen avant de pouvoir être cotée et négociée publiquement à la Bourse. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions de cette émission ne seront pas cotées et l’émetteur restituera les actions aux investisseurs qui ont participé à la souscription au prix d’émission plus les intérêts des dépôts bancaires pour la même période.
9) Toutes les actions de l’Émetteur sont des actions négociables. Les actions avant l’émission sont soumises à une période de blocage et les détails des engagements de blocage pertinents et des dispositions relatives à la période de blocage sont exposés dans le Prospectus. L’arrangement susmentionné est un engagement volontaire pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements en vigueur, en fonction des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de son fonctionnement et de sa gestion.
10) Dans le cadre de cette émission, l’émetteur et le sponsor (chef de file) prendront des mesures pour suspendre l’émission lorsque les circonstances suivantes se présentent.
1、Après l’abonnement hors ligne, le nombre total réel d’abonnements hors ligne n’atteint pas le nombre initial de numéros hors ligne.
2. si les souscriptions en ligne sont insuffisantes et que la partie sous-souscrite est réaffectée aux investisseurs hors ligne, ces derniers ne souscrivent pas en totalité.
3. si le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique.
4、Issuers des questions importantes survenues après la réunion au cours du processus d’émission et ayant une incidence sur l’émission.
5. la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières met en œuvre une supervision a posteriori du processus de souscription de l’émission et constate qu’il existe des violations présumées de la loi ou des circonstances anormales justifiant la suspension de l’émission.
Dans les circonstances susmentionnées, l’émetteur et le sponsor (chef de file) mettront en œuvre des mesures pour suspendre l’émission et publieront des informations sur les raisons de la suspension et les dispositions ultérieures. Après la suspension de l’émission, l’émetteur et le sponsor (chef de file) relanceront l’émission à un moment approprié pendant la période de validité du document d’approbation de l’émission et après dépôt auprès de la CSRC.
11. la présente annonce de risque spécial ne garantit pas la révélation de tous les risques d’investissement de cette émission, incitant et conseillant les investisseurs à comprendre pleinement les risques liés au marché des valeurs mobilières et à prendre une décision indépendante sur la participation à cette émission en fonction de leur propre force économique, de leur expérience en matière d’investissement, du risque et de leur capacité psychologique à le supporter.
Émetteur : Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Company Limited Sponsor (chef de file) : Everbright Securities Company Limited(601788) 2 août 2022 (Cette page ne contient aucun texte et constitue la page scellée de l’annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale d’actions de Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Company Limited).
Émetteur : Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Co., Ltd. le 2 août 2022 (Cette page n’a pas de texte et constitue la page scellée de l’annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale d’actions de Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Co.)
Commanditaire (chef de file) : Everbright Securities Company Limited(601788) 月 月日
