Le centre de recherche fournit les informations les plus complètes sur les annonces des sociétés cotées à Shanghai et à Shenzhen, les dernières annonces de chaque société chinoise cotée, une analyse approfondie des derniers changements et des questions majeures des sociétés cotées. Il minimise la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions, et permet aux investisseurs individuels de comprendre plus tôt les changements fondamentaux des sociétés cotées.
Annonce de l’offre publique initiale d’actions
Sponsor (Lead Underwriter) : Everbright Securities Company Limited(601788)
Note spéciale
(ci-après dénommée “Yuanfei Pet”, “Émetteur” ou “Société”) conformément aux “Mesures administratives sur l’émission et la souscription de titres” (ordonnance SFC [n° 144]). Order [No. 144]), les Mesures administratives pour l’offre publique initiale et la cotation des actions (SFC Order [No. 196]), le Code of Practice for Underwriting Initial Public Offerings (CSRC Issue [2018] No. 142), les Règles de placement pour les offres publiques initiales (CSRC Issue [2018] No. 142) (ci-après dénommées les ” Règles de placement “). “), les Règles pour l’administration des investisseurs hors ligne dans l’offre publique initiale d’actions (CSRCFA [2018] n° 142) (ci-après dénommées les ” Règles pour l’administration des investisseurs “), les Règles pour la mise en œuvre de l’offre en ligne d’actions dans l’offre publique initiale du marché de Shenzhen (SZSE Shang [2018] n° 279. (ci-après dénommées ” règles de mise en œuvre de l’offre en ligne “) et les règles de mise en œuvre de l’offre publique initiale du marché de Shenzhen (révision de 2020) (SZSC [2020] n° 483, ci-après dénommées ” règles de mise en œuvre de l’offre hors ligne “), etc. L’offre publique initiale d’actions sera organisée et mise en œuvre conformément à la réglementation pertinente.
L’enquête initiale et l’offre hors ligne d’actions seront effectuées par le biais de la sector-forme électronique pour l’offre hors ligne de la Bourse de Shenzhen (ci-après dénommée “SZSE”) et de la sector-forme d’enregistrement et de règlement de la branche de Shenzhen de China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (ci-après dénommée “CSEC Shenzhen”). Veuillez lire attentivement cette annonce et les “Règles de mise en œuvre de l’offre hors ligne” publiées par la SZSE. L’offre en ligne sera réalisée par le biais du système de négociation de la SZSE. Les investisseurs en ligne sont invités à lire cette annonce et les règles de mise en œuvre de l’offre en ligne publiées par la SZSE.
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le processus d’émission, les souscriptions et les paiements en ligne et hors ligne, etc.
1) L’émetteur et le sponsor (chef de file) Everbright Securities Company Limited(601788) (ci-après dénommés ” Everbright Securities Company Limited(601788) “, “sponsor (chef de file)”) examineront les cotations restantes et le nombre de souscriptions à effectuer, le secteur d’activité de l’émetteur, les sociétés comparables, les conditions du marché et la situation du marché conformément aux résultats de l’enquête préliminaire. Le prix d’émission a été négocié et fixé à 13,71 RMB par action, en tenant compte des cotations restantes et du nombre de souscriptions proposées, du secteur dans lequel l’émetteur est situé, des sociétés comparables, des conditions du marché, des exigences en matière de collecte de fonds et des risques de souscription.
Les investisseurs sont invités à effectuer des souscriptions en ligne et hors ligne à 13,71 RMB par action le 3 août 2022 (jour J), sans verser de fonds de souscription. Le jour de souscription de l’émission hors ligne et le jour de souscription en ligne est le même que le 3 août 2022 (jour T), où l’heure de souscription hors ligne est de 9h30 à 15h00 et l’heure de souscription en ligne est de 9h15 à 11h30 et de 13h00 à 15h00.
Après l’achèvement de l’enquête préliminaire, l’émetteur et le sponsor (chef de file), sur la base des résultats de l’enquête après avoir éliminé les cotations non valides, trieront les cotations de toutes les cibles de placement participant à l’enquête préliminaire dans l’ordre du prix de la demande, du plus élevé au plus bas, le même prix de demande selon le nombre proposé de cibles de placement, du plus petit au plus grand, le même prix de demande selon le nombre proposé de demandes selon l’heure de déclaration (l’heure de déclaration est basée sur les enregistrements de la sector-forme électronique de l’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen). ) dans l’ordre du plus récent au plus ancien, la cotation la plus élevée sera exclue, et le volume de souscription proposé à exclure ne sera pas inférieur à 10 % du nombre total de souscriptions proposées par les investisseurs hors ligne. Lorsque le prix déclaré le plus élevé est identique au prix d’émission déterminé, la déclaration à ce prix ne sera plus rejetée et le taux de rejet sera inférieur à 10%. La partie exclue ne participe pas à l’abonnement hors ligne.
3, les investisseurs en ligne doivent exprimer leurs intentions de souscription de manière indépendante, et ne doivent pas confier à la société de valeurs mobilières le pouvoir de procéder à de nouvelles souscriptions d’actions.
4, les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l’annonce des résultats du placement préliminaire de l’offre publique initiale d’actions de la société Wenzhou Yuanfei pet toy products Co., Ltd. (ci-après dénommée “annonce des résultats du placement préliminaire de l’offre hors ligne”), le 5 août 2022 (T + 2 jours) avant 16h00, selon le prix d’émission finalisé et le montant de l’offre. Les fonds de souscription des nouvelles actions seront versés en totalité et en temps voulu en fonction du prix d’émission et du nombre d’actions attribuées.
Si un placeur se voit attribuer plus d’un IPO le même jour, il doit effectuer le paiement intégral de chaque IPO séparément et remplir les remarques conformément aux spécifications. Si les fonds pour une seule introduction en bourse ne sont pas suffisants, toutes les actions de l’introduction en bourse allouées au placement seront invalidées et l’investisseur sera responsable des conséquences qui en découlent.
Une fois que l’investisseur en ligne a gagné la loterie pour les nouvelles actions, il/elle doit s’acquitter de l’obligation de règlement des fonds conformément à l'”Annonce des résultats de la loterie en ligne de Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Company Limited” (ci-après dénommée “Annonce des résultats de la loterie en ligne”) afin de s’assurer que son compte de fonds dispose de fonds suffisants à la fin du 5 août 2022 (T+2). Le paiement de l’investisseur sera soumis aux règlements pertinents de la société de valeurs mobilières de l’investisseur.
Les actions abandonnées par les investisseurs hors ligne et en ligne et les actions invalidées par China Clearing and Settlement Shenzhen Branch seront souscrites par le sponsor (lead underwriter).
5) Si le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de cette suspension et les dispositions prises par la suite.
6. si un investisseur hors ligne qui a fourni une offre valide ne participe pas à la souscription ou si un investisseur hors ligne qui s’est vu attribuer le placement initial ne paie pas la souscription en totalité et en temps voulu, il sera considéré comme étant en défaut et portera la responsabilité du défaut et le sponsor (chef de file) signalera le défaut à la China Securities Association pour enregistrement. Dans le cas où un investisseur en ligne n’effectuerait pas le paiement intégral après avoir gagné à la loterie pour un total de trois fois dans une période de 12 mois consécutifs, il lui sera interdit de participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables pendant six mois (calculés sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la dernière déclaration d’abandon de souscription du participant au règlement.
L’émetteur et le sponsor (chef de file) rappellent solennellement aux investisseurs de faire attention aux risques d’investissement et d’investir rationnellement, veuillez lire attentivement l'”Annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale de Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Co. risques du marché et de participer à cette nouvelle émission d’actions avec prudence.
Avertissement sur les risques d’évaluation et d’investissement
Les investisseurs doivent comprendre pleinement les risques d’un investissement dans des actions IPO, étudier attentivement les risques divulgués dans le prospectus de l’émetteur et prendre pleinement en compte les facteurs de risque et participer à cette émission IPO avec prudence.
Selon les “Industry Classification Guidelines for Listed Companies” (révisées en 2012) de la CSRC, l’industrie à laquelle appartient l’Émetteur est la “fabrication de biens culturels, éducatifs, industriels, esthétiques, sportifs et récréatifs (C24)”. Au 28 juillet 2022, le ratio cours-bénéfice statique moyen sur un mois de la dernière période pour la fabrication de biens culturels, éducatifs, industriels, esthétiques, sportifs et récréatifs (C24), tel que publié par China Securities Index Co. Le prix d’émission de 13,71 RMB par action correspond à un ratio P/E dilué de 14,73 fois en 2021, ce qui est inférieur au dernier ratio P/E statique moyen sur un mois du secteur publié par CSI Index Co. 2) Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié et déterminé que 34,1 millions de nouvelles actions seront émises dans le cadre de cette offre publique, et qu’il n’y aura pas de transfert d’anciennes actions dans le cadre de cette offre. L’émetteur a l’intention d’utiliser le produit de cette émission pour investir 408708 700000 RMB. Sur la base du prix d’émission de 13,71 RMB par action, l’émetteur espère lever 467510 000 RMB, et après déduction des frais d’émission de 58 823000 RMB, le produit net devrait être de 408708 700 RMB.
3. si l’émetteur n’utilise pas correctement le produit de la vente ou si l’activité ne peut pas se développer simultanément à court terme, cela aura un impact négatif sur la rentabilité de l’émetteur ou il existe un risque que le rendement des actifs nets de l’émetteur chute de manière significative, ce qui entraînera un ajustement à la baisse du niveau de valorisation de l’émetteur et une chute du cours de l’action, causant ainsi des pertes d’investissement aux investisseurs.
Remarques importantes
La demande de l’émetteur pour l’offre publique initiale d’un maximum de 34,1 millions d’actions ordinaires RMB (actions A) (ci-après dénommée “l’offre”) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières sous la licence SFC n° [2022] 1280.
L’offre sera réalisée par la combinaison d’un placement hors ligne auprès d’investisseurs éligibles (ci-après dénommé “placement hors ligne”) et d’un placement en ligne auprès d’investisseurs publics détenant des actions A ou des certificats de dépôt sans restriction ayant une valeur marchande sur le marché de Shenzhen (ci-après dénommé “placement en ligne”). (“Offre en ligne”), pour être cotées à la Bourse de Shenzhen par le biais de la sector-forme électronique de l’Offre en ligne et du système de négociation de la Bourse de Shenzhen, respectivement. L’émission d’actions abréviation de souscription pour “source fly pet”, code de souscription pour “001222”, l’abréviation de souscription et le code de souscription est également applicable à l’émission de souscription hors ligne en ligne.
3, le nombre total d’actions dans cette offre publique est de 34,1 millions d’actions. Avant le début du mécanisme de rappel, le nombre initial d’émissions hors ligne s’élevait à 2 046,00 millions d’actions, soit 60,00 % du nombre total d’actions émises ; le nombre initial d’émissions en ligne s’élevait à 1 364,00 millions d’actions, soit 40,00 % du nombre total d’actions émises.
4. l’enquête préliminaire pour cette émission a été achevée le 28 juillet 2022. l’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié le prix d’émission de 13,71 RMB par action pour le placement hors ligne et l’émission en ligne sur la base des cotations des investisseurs hors ligne et en tenant compte des cotations restantes et du nombre de souscriptions proposées, du secteur d’activité dans lequel elles se situent, des sociétés comparables, des conditions de marché, des exigences en matière de levée de fonds et des risques de souscription, etc. Dans le même temps, la liste des investisseurs hors ligne qui peuvent participer à la souscription hors ligne et le nombre effectif de souscriptions seront déterminés. Ce prix correspond au ratio P/E de
(1) 11,05 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net pour 2021 avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total avant cette émission). (2) 14,73 fois (calculé en divisant le capital social total après l’émission par le bénéfice net pour 2021 avant et après déduction des gains et pertes ordinaires, tel que révisé par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC). Si cette émission est couronnée de succès, le montant total des fonds levés par l’Émetteur sera de 46 751,10 millions de RMB et le montant net des fonds levés sera de 408708 700 RMB. Les informations pertinentes telles que le plan d’utilisation des fonds levés par l’Émetteur ont été divulguées dans le “Prospectus pour l’offre publique initiale d’actions de Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Company Limited” daté du 26 juillet 2022 (T-6). Le texte intégral du prospectus et des informations connexes est disponible sur le site Web d’information de Juchao (www.cn.info.com.cn.).
6, l’émission de hors ligne, en ligne jour d’abonnement pour le jour T (3 août 2022), tout objet de placement peut seulement choisir hors ligne ou en ligne une façon de souscrire.
(1) abonnement hors ligne
La période d’abonnement hors ligne pour ce numéro est : 9h30-15h00 le 3 août 2022 (jour J).
Les cibles de placement gérées par des investisseurs hors ligne qui soumettent des cotations valides pendant la période de demande initiale peuvent et doivent participer à la souscription hors ligne. Les investisseurs hors ligne doivent saisir les informations relatives à l’ordre de souscription, y compris le prix de souscription, le nombre de souscriptions et d’autres informations stipulées par l’institution sponsor (chef de file) dans l’annonce de l’émission, par le biais de la sector-forme électronique de l’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen pour tous les objets de placement participant aux souscriptions. Le prix de souscription est de 13,71 RMB par action pour l’émission. Le nombre d’abonnements est égal au “nombre d’abonnements proposés” correspondant aux offres valables fournies dans la demande initiale. Lorsqu’ils participent à la souscription hors ligne, les investisseurs ne sont pas tenus de payer le fonds de souscription et paieront le montant de la souscription le 5 août 2022 (jour T+2) après avoir été alloués.
Toutes les cibles de placement qui participent à la cotation initiale, qu’il s’agisse ou non de “cotations valides”, ne sont pas autorisées à participer à la souscription en ligne.
Les cibles de placement doivent se conformer aux lois et règlements pertinents et aux dispositions pertinentes de la CSRC en ce qui concerne la souscription et l’actionnariat, et doivent assumer les responsabilités légales correspondantes. Les informations relatives aux cibles de placement (y compris le nom complet de la cible de placement, le nom du compte de titres (Shenzhen), le numéro de compte de titres (Shenzhen) et le compte bancaire de paiement et de réception, etc.) gérées par les investisseurs hors ligne sont soumises aux informations enregistrées auprès de la China Securities Association, et les investisseurs hors ligne sont responsables des conséquences causées par l’incohérence entre les informations remplies par les cibles de placement et les informations enregistrées.
Le sponsor (chef de file) vérifiera en outre, avant le placement, s’il existe des circonstances interdites pour les investisseurs valablement cotés et les cibles de placement sous sa gestion. S’ils refusent de coopérer ou si les documents fournis par eux sont insuffisants pour exclure l’existence des circonstances interdites susmentionnées, le promoteur (chef de file) les exclura du placement.
(2) Abonnement en ligne
La période d’abonnement en ligne pour ce numéro est la suivante : 9 h 15-11 h 30 et 13 h-15 h le 3 août 2022 (jour T).
La détention quotidienne moyenne des actions A non restreintes ou des actions A non restreintes du marché de Shenzhen pour les 20 jours de bourse (y compris les jours T-2) précédant le 1er août 2022 (jours T-2) est la suivante
Les investisseurs qui détiennent plus de 10 000 RMB (dont 10 000 RMB) de valeur marchande d’actions A non restreintes ou de certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen sur une base quotidienne pendant 20 jours de bourse (y compris T-2) avant le 1er août 2022 (T-2) peuvent demander des actions dans l’offre en ligne par le biais du système de négociation. Les investisseurs en ligne doivent exprimer leur intention de souscription de manière indépendante et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières le pouvoir exclusif d’effectuer des souscriptions aux nouvelles actions en leur nom.
Les investisseurs détermineront leur quota de souscription en ligne en fonction de la valeur de marché de leurs actions A non restreintes et de leurs certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (“Valeur de marché”), calculée sur la base de la valeur de marché quotidienne moyenne des avoirs de l’investisseur pendant les 20 jours de bourse (y compris les jours T-2) précédant le 1er août 2022 (jour T-2), avec le compte de titres pertinent de l’investisseur. Si le compte de titres pertinent de l’investisseur est ouvert depuis moins de 20 jours de bourse, la valeur de marché quotidienne moyenne des avoirs de l’investisseur sera calculée sur la base de 20 jours de bourse. Si un investisseur détient plusieurs comptes titres, la valeur de marché de ces comptes titres sera calculée ensemble. La valeur de marché du compte de titres pertinent de l’investisseur est calculée comme le produit du nombre d’actions du compte de titres de l’investisseur inclus dans le calcul de la valeur de marché et du prix de clôture correspondant. Le quota de souscription en ligne sera déterminé en fonction de la valeur marchande détenue par l’investisseur, et seuls les investisseurs détenant une valeur marchande de 10 000 RMB ou plus (dont 10 000 RMB) peuvent participer à l’introduction en bourse.
