Rapports des principaux instituts de courtage en Chine pour minimiser la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions, ce qui permet aux investisseurs individuels d’être informés plus tôt des changements fondamentaux des sociétés cotées.
En ce qui concerne le mois d’août, les prix du silicium restent élevés et la demande installée est toujours dominée par la Chine distribuée et les marchés européens d’outre-mer. gCL Le projet de silicium granulaire de Leshan à la fin du mois de juillet, Lihao une production de 50.000 tonnes, à partir d’août va progressivement monter et libérer la production, Baotou Tongwei et le projet Xinte devrait également être mis en production dans un proche avenir. En tenant compte de facteurs tels que la reprise de la production dans les premiers stades de la ligne de révision partielle de GCL Xinjiang et de Dongfang Hope et l’ajout d’une à deux nouvelles entreprises à réviser, la production de silicium de la Chine devrait être d’environ 67 000 tonnes en août, soit 8 400 tonnes de plus qu’en juillet, soutenant une nouvelle production de 3,2 GW de silicium. Toutefois, l’offre supplémentaire de silicium est difficile de répondre à la nouvelle capacité de plaquettes de silicium de l’escalade, le taux de démarrage de la capacité de stock pour améliorer l’espace, tandis que les entreprises de silicium ont également Juillet sur-signé les commandes à livrer. Par conséquent, les prix du silicium devraient rester à un niveau élevé de 290000 à 300000 yuans/tonne. Les prix de la chaîne industrielle sont élevés, la demande finale installée provient toujours principalement des marchés distribués de la Chine et des marchés européens d’outre-mer.
Les États-Unis devraient adopter la loi sur l’investissement dans les énergies propres, d’un montant de 369 milliards de dollars, qui vise principalement à soutenir les modules photovoltaïques, les éoliennes et d’autres projets de fabrication, et à accorder des crédits d’impôt aux installations de production d’énergie scénique, au stockage de l’énergie, à la photovoltaïque domestique, etc. Si ce projet de loi est ensuite adopté par la Chambre et le Sénat, l’ampleur et la durée des crédits d’impôt pour le PV et les autres énergies propres seront encore améliorées sur la base du pré-ITC, et la taille du marché américain du PV et du stockage d’énergie accélérera sa croissance.
Les transactions du marché se sont tournées vers l’approvisionnement en silicium après la ligne de production de modules pour améliorer, en se concentrant sur les cellules de grande taille et la rentabilité du lien des matériaux auxiliaires. Les nouvelles capacités de production de silicium étant mises en service au cours des troisième et quatrième trimestres, le marché se concentrera davantage sur la capacité installée au cours du second semestre, une fois que l’offre de silicium sera abondante, et sur l’élasticité de la performance des segments en aval et des matériaux auxiliaires après l’augmentation du calendrier de production des modules. Nous pensons qu’après l’abondance de la production de silicium, le resserrement structurel de la capacité des batteries de grande taille sera plus important, et la rentabilité du segment des batteries devrait continuer à s’améliorer sur la base du deuxième trimestre. Les récents prix des produits de base continuent de chuter, le cadre en aluminium, les supports et autres matériaux auxiliaires de liaison de la pression des coûts des matières premières à réduire, le suivi du calendrier de production des composants à améliorer, sera bon lien des matériaux auxiliaires pour atteindre le volume de profit, se concentrer sur le suivi des matériaux auxiliaires de liaison de la tendance de changement de revenus.
Conseil d’investissement : l’offre de silicium détermine la capacité annuelle installée, la demande installée à l’étranger s’est accélérée, la Chine a fait la promotion de la centralisation et de la distribution. En 2022, la capacité installée mondiale devrait atteindre 240 GW, soit un taux de croissance annuel d’environ 40 %. Les principaux objectifs : module JinkoSolar, Trina Solar Co.Ltd(688599) , Risen Energy Co.Ltd(300118) ; réparation des bénéfices à la hausse de la batterie Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) ; forte certitude de performance du silicium Tongwei Co.Ltd(600438) , plaquette de silicium TCL Central, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ; matériaux auxiliaires Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Anhui Xinbo Aluminum Co.Ltd(003038) . L’entreprise est présente dans le secteur des plaquettes de silicium depuis plus de 20 ans, et est présente dans le secteur des plaquettes de silicium depuis plus de 20 ans.
Risques : les progrès de la production de silicium ne sont pas ceux escomptés ; le risque d’une installation photovoltaïque mondiale n’est pas celui escompté ; le risque d’épidémies répétées, l’escalade des contrôles ; le risque de changements de politique.
