Le centre de recherche fournit les informations les plus complètes sur les annonces des sociétés cotées à Shanghai et à Shenzhen, les dernières annonces de chaque société chinoise cotée, une analyse approfondie des derniers changements et des questions importantes des sociétés cotées. Il minimise la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions, et permet aux investisseurs individuels de comprendre plus tôt les changements fondamentaux des sociétés cotées.
Annonce des résultats préliminaires de la cotation de l’offre publique initiale et report de l’offre Sponsor (chef de file) : Guoyuan Securities Company Limited(000728) .
Note spéciale
(ci-après dénommée “Shengtong Energy”, “l’émetteur” ou “la société”) conformément aux règles régissant l’émission et la souscription de titres (ordonnance de la Commission de réglementation des valeurs mobilières [n° 144]) et aux règles régissant l’offre publique initiale d’actions (l'”introduction en bourse”). n° 142), les règles de mise en œuvre de l’offre en ligne d’actions faisant l’objet d’une offre publique initiale sur le marché de Shenzhen (SZSE Shang [2018] n° 279) (ci-après dénommées les ” règles de mise en œuvre de l’offre en ligne “) et les règles de mise en œuvre de l’offre en ligne d’actions faisant l’objet d’une offre publique initiale sur le marché de Shenzhen (SZSE Shang [2020] n° 483, ci-après dénommées les (ci-après dénommées “Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne”) et d’autres dispositions pertinentes pour organiser et mettre en œuvre l’introduction en bourse.
L’offre hors ligne de l’offre publique initiale d’actions de Shengtong Energy a été réalisée par le biais de la sectorforme électronique pour l’offre hors ligne d’actions de la Bourse de Shenzhen (ci-après dénommée “SZSE”). Pour plus de détails sur l’offre électronique hors ligne, veuillez vous reporter aux “Règles de mise en œuvre de l’offre hors ligne” et aux autres réglementations pertinentes publiées sur le site Web de la SZSE (www.szse.cn.). L’offre en ligne sera réalisée par le biais du système de négociation de la SZSE. Les investisseurs en ligne sont invités à lire attentivement cette annonce et les règles de mise en œuvre de l’offre en ligne publiées par la SZSE.
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le processus d’émission, la souscription et le paiement en ligne et hors ligne, et la cession des actions abandonnées, comme suit.
1, l’émetteur et le sponsor (chef de file) Guoyuan Securities Company Limited(000728) (ci-après dénommés ” Guoyuan Securities Company Limited(000728) ” ou “sponsor (chef de file)”) en fonction des résultats de l’enquête préliminaire, de l’examen exhaustif des cotations restantes et du nombre de souscriptions proposées, du secteur d’activité dans lequel l’… Le prix d’émission de 26,78 RMB par action a été déterminé après consultation, en tenant compte des cotations restantes et du nombre de souscriptions proposées, du secteur, des sociétés comparables, des conditions du marché, des exigences en matière de collecte de fonds et des risques de souscription.
2, le prix d’émission de 26,78 yuans/action correspond au ratio cours/bénéfices de.
(1) 19,93 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net pour 2021 avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après l’émission).
(2) 14,95 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net avant et après gains et pertes extraordinaires pour 2021, tel que vérifié par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total avant l’émission).
Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées (révisées en 2012) de la CSRC, l’activité de vente de GNL de l’émetteur relève de l’industrie de la ” production et de la fourniture de gaz ” (D45) et l’industrie des services de transport relève de l’industrie du ” transport routier ” (G54). (G54). Au 3 août 2022, le dernier ratio statique moyen sur un mois du “secteur de la production et de la fourniture de gaz” (D45) et du “secteur du transport routier” (G54) publié par China Securities Index Co. (G54) était de 11,35 fois.
Le ratio P/E dilué pour 2021 correspondant au prix d’émission étant supérieur au dernier ratio P/E statique moyen d’un mois du secteur publié par China Securities Index Co. Conformément aux dispositions pertinentes des Mesures sur le renforcement de la supervision de la nouvelle émission d’actions (Annonce SFC [2014] n° 4), l’émetteur et le sponsor (chef de file) publieront des annonces spéciales sur les risques d’investissement de manière continue dans China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times et Securities Daily dans les trois semaines précédant la souscription en ligne, les annonces devant être faites respectivement le 8 août 2022, le 15 août 2022 et le 22 août 2022. L’annonce sera faite respectivement le 8 août 2022, le 15 août 2022 et le 22 août 2022, et le calendrier des émissions ultérieures sera reporté à l’attention des investisseurs. Le roadshow en ligne initialement prévu le 8 août 2022 sera reporté au 29 août 2022, les souscriptions en ligne et hors ligne initialement prévues le 9 août 2022 seront reportées au 30 août 2022 et la publication de l'”Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Shengtong Energy Co. “). L’horaire modifié est le suivant.
Date d’émission Arrangement
(1er août 2022, publication du “Prospectus”, du “Résumé du Prospectus” et de l'”Annonce de la cotation préliminaire et de la présentation” Lundi) Soumission des documents de vérification par les investisseurs hors ligne au Sponsor (Lead Underwriter)
(2 août 2022, date limite d’achèvement de l’enregistrement des investisseurs hors ligne auprès de l’Association chinoise des valeurs mobilières (avant 12h00 le même jour).
(Mardi) Soumission des documents de vérification par les investisseurs hors ligne au sponsor (chef de file) (Date limite à 12h00) Vérification des soumissions par les investisseurs hors ligne par le sponsor (chef de file)
(3 août 2022, Enquête préliminaire (via la sectorforme électronique de la SZSE pour les offres hors ligne)
(mercredi) Heure des demandes préliminaires (09:30-15:00)
Date de clôture de l’enquête préliminaire (heure limite à 15h00)
(4 août 2022, vérification hors ligne des investisseurs par le sponsor (lead underwriter)
(Jeudi)
(5 août 2022, détermination du prix d’émission, détermination des investisseurs de l’offre valide et de leur nombre valide de souscriptions
(vendredi)
(8 août 2022, publication de l'”Annonce des résultats préliminaires de la cotation et du report de l’émission”, de l'”Annonce spéciale sur les risques d’investissement (premier lundi)”, du “Prospectus” et du “Résumé du prospectus”.
(15 août 2022, Publication d’une “Annonce spéciale sur les risques d’investissement (deuxième)”.
(lundi)
(22 août 2022, Publication d’une annonce spéciale sur les risques d’investissement (Troisième)
(Lun)
Jour T-2
(26 août 2022, publication de l’annonce de la tournée de présentation en ligne)
(vendredi)
T-1 Publication de l’annonce d’émission
(29 août 2022, roadshow en ligne)
(lundi)
Jour T Jour de souscription de l’émission hors ligne (09:30-15:00)
(30 août 2022, Journée d’abonnement aux numéros en ligne (09:15-11:30, 13:00-15:00)
(Mardi) Détermination de l’activation ou non du mécanisme de rappel et du volume final d’émission pour les services en ligne et hors ligne.
Attribution d’un numéro de demande en ligne
Jour T+1 Publication de l’annonce de l’état de la souscription en ligne et du taux de gain
(31 août 2022, loterie pour l’édition en ligne
(Mercredi) Déterminer les résultats du placement préliminaire hors ligne.
T+2 Publication de l'”Annonce des résultats préliminaires du placement de l’émission hors ligne” et de l'”Annonce des résultats de la loterie réussie du scrutin en ligne” (1er septembre 2022, paiement par les investisseurs alloués à l’émission hors ligne (les fonds de souscription doivent être reçus jusqu’à 16 h 00)
(Jeudi) Paiement des fonds de souscription par les investisseurs gagnants en ligne (les investisseurs doivent s’assurer que leurs comptes disposent de fonds de souscription suffisants pour les nouvelles actions à la fin de T+2)
T+3 Le sponsor (chef de file de la souscription) déterminera le placement final en fonction de l’arrivée des fonds en ligne et hors ligne (2 septembre 2022, résultats et montant de la souscription)
(vendredi)
T+4 Jour
(5 septembre 2022, publication de l’annonce des résultats de l’émission)
(lundi)
Note : 1. Le jour T est le jour de la demande pour l’émission en ligne et hors ligne.
En cas d’événements majeurs imprévus affectant l’émission, l’émetteur et le sponsor (chef de file) feront des annonces en temps opportun pour modifier le calendrier d’émission.
Si les investisseurs hors ligne ne sont pas en mesure d’utiliser la sector-forme électronique pour la demande initiale ou la souscription hors ligne en raison d’une panne du système ou de facteurs non contrôlables, veuillez contacter le sponsor (chef de file) en temps utile.
Avertissement sur les risques d’évaluation et d’investissement
1) Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées (révisées en 2012) de la CSRC, l’activité de vente de GNL de l’émetteur relève de l’industrie de la ” production et de la fourniture de gaz ” (D45) et l’industrie des services de transport relève de l’industrie du ” transport routier ” (G54).
Le secteur d’activité dans lequel se situe l’activité de vente de GNL de l’émetteur est ” production et fourniture de gaz ” (D45) et le secteur d’activité dans lequel se situent les services de transport de l’émetteur est ” transport routier ” (G54). Au 3 août 2022, le dernier ratio P/E statique moyen sur un mois de “Production et fourniture de gaz” (D45) et de “Transport routier” (G54) publié par China Securities Index Co. (G54) est de 11,35 fois, il est conseillé aux investisseurs de s’y référer. Le prix d’émission de 26,78 RMB par action correspond à un ratio P/E dilué de 19,93 fois le plus faible du bénéfice net audité avant et après déduction des bénéfices ou pertes non récurrents pour 2021, ce qui est supérieur au dernier ratio P/E statique moyen d’un mois du secteur publié par China Securities Index Co. L’émetteur et le promoteur (chef de file) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, les inciter à évaluer avec soin le caractère raisonnable du prix de l’émission et à prendre des décisions d’investissement rationnelles.
2) Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié et déterminé que 30 millions de nouvelles actions seront émises dans cette offre publique et qu’il n’y aura pas de transfert d’anciennes actions dans cette offre. Sur la base du prix d’émission de 26,78 RMB par action, l’émetteur prévoit de lever un produit brut de 803,4 millions RMB, et après déduction des frais d’émission de 10,505 millions RMB, le produit net devrait être de 698,35 millions RMB. Il existe un risque qu’une augmentation substantielle de la taille des actifs nets à la suite de la levée de fonds ait un impact important sur le modèle de production et d’exploitation, les capacités de gestion et de contrôle des risques, la situation financière, la rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires de l’Émetteur.
Remarques importantes
La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 30 millions d’actions ordinaires RMB (ci-après dénommée “l’offre”) par Shengtong Energy Company Limited a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (licence SFC [2022] n° 1333). Le sponsor (chef de file) de l’émission est Guoyuan Securities Company Limited(000728) . L’abréviation des actions de Shengtong Energy Co., Ltd. est “Shengtong Energy” et le code boursier est “001331”, qui sont tous deux utilisés pour la souscription en ligne et hors ligne de cette émission. L’émission d’actions qui seront cotées sur le tableau principal de la Bourse de Shenzhen. 2) Cette émission sera réalisée par une combinaison de placement de cotation hors ligne auprès d’investisseurs éligibles (ci-après dénommée “émission hors ligne”) et d’émission de cotation en ligne auprès d’investisseurs publics détenant des actions A non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen par valeur de marché (ci-après dénommée “émission en ligne”). ” L’offre sera réalisée de manière combinée. L’émetteur et le sponsor (chef de file) détermineront le prix d’émission directement par le biais de l’enquête initiale hors ligne. L’enquête initiale et l’émission hors ligne seront organisées et mises en œuvre par le promoteur (chef de file) par le biais de la sector-forme électronique de l’émission hors ligne de la SZSE, et l’émission en ligne sera réalisée par le biais du système de négociation de la SZSE.
L’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié pour déterminer le nombre d’actions à émettre, soit 30 millions d’actions. L’émission sera entièrement constituée de nouvelles actions et aucun transfert d’anciennes actions ne sera effectué. Avant l’activation du mécanisme de rappel, le nombre initial d’actions à émettre hors ligne sera de 18 millions d’actions, représentant 60,00 % du nombre total d’actions à émettre ; le nombre initial d’actions à émettre en ligne sera de 12 millions d’actions, représentant 40,00 % du nombre total d’actions à émettre.
4) L’enquête initiale sur la question a été achevée le 3 août 2022. L’émetteur et le sponsor (chef de file), sur la base des cotations des investisseurs hors ligne, ont classé le prix de souscription proposé du plus élevé au plus bas, ont calculé le nombre total cumulé de souscriptions proposées à chaque prix, ont exclu la partie la mieux cotée du nombre total de souscriptions proposées (la partie exclue représentait 1,76 % du nombre total de souscriptions proposées de tous les investisseurs hors ligne), et ont pris en compte les cotations restantes et le nombre de souscriptions proposées, le secteur d’activité, les sociétés comparables, les conditions du marché, les exigences en matière de collecte de fonds et la souscription. Le prix d’émission a été négocié et fixé à 26,78 RMB par action, compte tenu des cotations restantes et du nombre de souscriptions proposées, du secteur, des sociétés comparables, des conditions du marché, des exigences en matière de collecte de fonds et des risques de souscription. En même temps, la liste des investisseurs hors ligne qui peuvent participer à la souscription hors ligne et le nombre de souscriptions valides ont été déterminés. Le ratio P/E correspondant à ce prix est
(1) 19,93 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net pour 2021 avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents audités par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après l’émission).
(2) 14,95 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net avant et après le bénéfice ou la perte non récurrents pour 2021, tel que vérifié par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total avant l’émission).
Si l’émission est couronnée de succès, le produit total à lever par l’émetteur devrait être de 803,4 millions RMB et le produit net devrait être de 698,35 millions RMB après déduction des frais d’émission de 10,505 millions RMB. L’utilisation du produit de l’émetteur a été divulguée dans le prospectus de l’offre publique initiale d’actions de Shengtong Energy Company Limited le 8 août 2022.
6) Le jour de souscription hors ligne et en ligne de ce numéro est le 30 août 2022 (jour T), et tout objet de placement ne peut choisir qu’une seule façon de s’abonner, soit hors ligne, soit en ligne.
(1) abonnement hors ligne
La date d’émission de l’abonnement hors ligne est le 30 août 2022.
