Rapports des principaux instituts de recherche en courtage de Chine pour minimiser la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions et permettre aux investisseurs individuels de comprendre plus tôt les changements fondamentaux des sociétés cotées.
Demande : le choix de la scène verticale détermine l’espace de marché, nous nous attendons à ce que Tesla Optimus se coupe de la scène des applications personnelles / domestiques, et s’étende ensuite à la scène des services commerciaux et à la scène industrielle non structurée, un marché de trillions peut être attendu. En termes d’ordre d’entrée, nous prévoyons d’entrer dans le scénario domestique à court terme, avec un marché potentiel de 14 000 milliards de yuans, d’entrer dans le scénario des services commerciaux et de l’application industrielle du scénario “non structuré” à moyen terme, avec un marché potentiel de 25 000 milliards de yuans, et d’entrer dans le scénario émotionnel/accompagnement à long terme après de nouvelles percées dans la technologie d’interaction, avec un marché potentiel de 31 000 milliards de yuans.
Approvisionnement : Le contrôle de mouvement est le “point de carte de base” de l’humanoïde Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , la performance des composants de base du contrôle de transport de la Chine devient de plus en plus mature, en tenant compte de l’échelle de la production de masse d’Optimus et de la demande de réduction des coûts, les composants domestiques soutenant “tranquillement en attendant que les fleurs s’épanouissent enfin”. La chaîne industrielle de l’humanoïde Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) peut être divisée en composants et matières premières en amont, en intégration de systèmes et fabrication de corps en milieu de chaîne, et en environnement d’application en aval. Après la production de masse, l’Optimus devrait être vendu 25 000 dollars (environ 170000-180000 yuans), soit un prix proche de celui des véhicules électriques, dont les composants principaux (servo-systèmes de contrôle du mouvement, boîtes de vitesses, etc.) devraient représenter 50 % du coût. La performance de la chaîne d’approvisionnement étrangère est fiable, mais le coût est élevé, tandis que le leader chinois des pièces de contrôle industriel pertinentes avec des décennies d’accumulation, a percé le Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) industriel et d’autres équipements haut de gamme, avec la réponse de service rentable et rapide pour continuer à remplacer l’investissement étranger. Nous sommes optimistes quant à l’augmentation de la proportion de la chaîne d’approvisionnement nationale dans le domaine des Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) humanoïdes, reproduisant ainsi la voie empruntée par Tesla pour réduire les coûts dans le domaine des véhicules électriques.
Conseils d’investissement : recommandez les liens de systèmes électriques Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , les liens de réducteurs d’harmoniques Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) (couverture du groupe mécanique), les liens de servomoteurs Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) , WoChuan Technology, China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) , les liens de pièces structurelles Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) (couverture du groupe automobile), concentrez-vous sur les liens de micromoteurs Shanghai Moons’ Electric Co.Ltd(603728) et Jiangsu Leili Motor Corporation Limited(300660) , etc.
Risque : les percées technologiques de base ne sont pas conformes aux attentes, les progrès de la production de masse de Tesla Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) ne sont pas conformes aux attentes, le ralentissement macroéconomique, etc.
