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Lixin Certified Public Accountants (société en nom collectif spéciale)
Réponse à la lettre de demande de renseignements concernant les documents de demande d’émission d’actions A à certaines parties pour l’année 2022 de Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) .
réponse à la lettre d’enquête de l’audit (version actualisée)
信會師函字 [2022] N° ZI114 Bourse de Shanghai.
La ” Lettre d’enquête sur la demande d’émission d’actions à certaines personnes par Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) ” (SSE Keji (Refinancing) [2022] n° 131) datée du 21 juin 2022 (ci-après dénommée la ” Lettre d’enquête “) de votre cabinet a été reçue. Lixin Certified Public Accountants (Special General Partnership) (ci-après dénommés ” les Comptables ” ou ” le Cabinet “), en tant qu’auditeur de Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) (ci-après dénommée ” Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) “, ” l’Émetteur ” ou ” l’Émetteur “), a reçu la Lettre de demande de renseignements. (ci-après dénommé “l’Émetteur” ou “la Société”) en tant que vérificateur de la demande d’émission d’actions à des parties spécifiques, a soigneusement vérifié les points mentionnés dans la lettre de demande de renseignements que le comptable est tenu de vérifier et répond par la présente comme suit.
Instructions spéciales.
1) Sauf indication contraire, les abréviations ou les définitions auxquelles il est fait référence dans la réponse à la présente demande de renseignements sont les mêmes que celles figurant dans le Prospectus relatif à l’émission d’actions A à des parties déterminées en 2022 (ci-après dénommé le “Prospectus”).
2) Tout écart entre la fin du total et la fin de la somme des valeurs énumérées dans les réponses à cette question est dû aux arrondis.
3. le cabinet n’a pas été engagé pour vérifier ou examiner les états financiers pour la période allant de janvier à juin 2022. Les procédures de vérification décrites ci-dessous et les résultats des procédures de vérification effectuées ont pour but d’aider Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) à répondre à votre demande et ne constituent pas un audit ou un examen.
Question 2 : En ce qui concerne l’ampleur du financement
Selon les documents déposés : (1) l’émetteur a l’intention d’utiliser le produit pour investir 388 millions de RMB dans le projet de connecteurs de télécommunications, dont 24 000 millions de RMB seront utilisés pour l’achat et l’installation d’équipements, et le projet devrait avoir une capacité de production annuelle de 47,7 millions d’unités. (3) Au 31 décembre 2021, la valeur comptable des machines et équipements de l’Émetteur était de 139574 600 RMB, avec une capacité de production totale de 51 465500 unités de composants de connecteurs de télécommunication et de 84 208500 unités de connecteurs et composants automobiles pour l’année 2021 ; (4) Le montant réel du fonds de roulement supplémentaire pour ce projet était de 25,5%. (4) Le pourcentage réel du fonds de roulement supplémentaire pour ce projet était de 25,13 % ; la société n’avait pas d’investissement financier d’un montant significatif à la fin de la dernière période. (2) l’état d’avancement actuel de chacun des projets, la situation des investissements de l’émetteur avant l’examen de la proposition d’émission par le conseil d’administration, et si les fonds levés seront utilisés pour remplacer le montant investi avant l’examen par le conseil d’administration ; (3) le montant spécifique du fonds de roulement supplémentaire réel dans le projet actuel et sa proportion par rapport au montant total des fonds à lever et s’il dépasse 30 % ; (4) si l’émetteur détient des investissements financiers d’un montant important à la fin de la dernière période. (4) si l’émetteur détenait des investissements financiers importants à la fin de la dernière période, le montant des investissements financiers nouveaux et proposés réalisés par l’émetteur dans les six mois précédant la date de la présente résolution du conseil d’administration, et si les investissements financiers concernés ont été déduits du montant total des fonds collectés. Il est demandé au commanditaire et au comptable déclarant de vérifier et d’exprimer une opinion claire conformément à la question 4 des Q&R sur l’examen et l’approbation de la cotation des titres émis par les sociétés cotées sur le marché des entreprises de croissance et à la question 15 des Q&R sur le refinancement des entreprises.
[Réponse de la société
Le montant spécifique du fonds de roulement supplémentaire réel du projet de collecte de fonds et sa proportion par rapport au montant total de la collecte de fonds proposée et s’il dépasse 30 %.
(I) Reconstitution directe du fonds de roulement dans le projet d’investissement actuel de collecte de fonds
Sur la base de la situation opérationnelle réelle, la Société tiendra compte du capital monétaire existant, de la structure de l’actif et du passif, de l’ampleur des opérations et de la tendance des changements, ainsi que de la demande future de liquidités, et déterminera raisonnablement l’ampleur des liquidités à compléter par le produit, de manière à optimiser la structure du capital et à répondre aux besoins du développement opérationnel futur de la Société.
1. les fonds monétaires existants de la société
Au 30 juin 2022, la composition principale des fonds monétaires de la Société était la suivante
Unité : millions de RMB
Article 202206-30
Montant Pourcentage de
Liquidités disponibles 2,10 0,07%.
Dépôts bancaires 3 137,50 99,93 %.
Total 3 139,60 100,00
2. la structure de l’actif et du passif de la société
Les principaux indicateurs financiers de la société à la fin de chaque période de référence sont présentés dans le tableau ci-dessous.
Indicateurs financiers 202206-30202112-31202012-31201912-31
Ratio d’endettement (société mère) 28,24 % 22,12 % 13,00 % 22,62 %.
Ratio d’endettement (consolidé) 23,36 % 20,22 % 16,36 % 24,93 %.
Ratio courant (fois) 3,02 3,72 5,54 3,25
Ratio rapide (fois) 1,74 2,36 4,65 2,16
Au cours de la période considérée, le ratio courant, le ratio rapide et le ratio d’endettement de la société ont généralement été maintenus à un niveau raisonnable avec une bonne solvabilité, mais avec l’expansion de la production et de l’échelle d’exploitation de la société, la pression sur les liquidités a également augmenté.
3. l’ampleur des opérations de la société et les tendances des changements, ainsi que les besoins futurs en matière de liquidités
Au cours de la période considérée, les recettes d’exploitation de la société et leur croissance ont été les suivantes.
Unité : millions de RMB
Poste janvier-juin 20222021 20202019
Recettes d’exploitation 42 259,08 56 798,65 35 775,91 23 135,34
Taux de croissance des recettes d’exploitation – 58,76 % 54,64 % 12,98 %.
Taux de croissance moyen au cours des trois dernières années 42,13 %.
Taux de croissance annuel moyen composé de 56,69 % au cours des trois dernières années.
Au cours de la période considérée, l’ampleur des opérations de la société a continué de croître rapidement et il n’y a pas eu de changement dans la tendance du changement.
Au cours de la période considérée, la situation des flux de trésorerie de la société était la suivante.
Unité : millions de RMB
Poste janvier-juin 2022 AF2021 AF2020 AF2019
Flux de trésorerie net des activités opérationnelles 2 994,69 4 431,68 332,61 7 774,05
Flux de trésorerie net des activités d’investissement 727,60 -747,32 -38 365,33 -5 046,08
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement -4 735,41 -6 332,27 40 125,47 1 826,90
Effet des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie – -11,29 -0,85
Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -1 013,12 -2 647,92 2 081,46 4 554,03
La société a estimé ses recettes d’exploitation pour les années 2022 à 2024 sur la base des recettes d’exploitation de 2019 à 2021, en tenant compte du taux de croissance moyen et du taux de croissance annuel composé des recettes d’exploitation de la société au cours des trois dernières années. Sous la condition que l’activité principale et le modèle économique de la Société restent stables et ne changent pas de manière significative, et en tenant compte de facteurs tels que le ratio des actifs et des passifs d’exploitation sur le chiffre d’affaires, la méthode du pourcentage des ventes a été utilisée pour estimer la croissance des recettes d’exploitation de 2022 à 2024.
La société utilisera la méthode du pourcentage des ventes pour estimer les variations de l’actif et du passif à court terme en raison de l’augmentation des recettes d’exploitation de 2022 à 2024, puis elle estimera la demande de liquidités pour la production et l’exploitation de la société au cours des trois prochaines années.
Il est supposé que les actifs courants d’exploitation de la société (effets à recevoir, comptes à recevoir, financement de créances, paiements anticipés et stocks) et les passifs courants d’exploitation (comptes à payer, paiements anticipés, dettes contractuelles, rémunération des employés à payer et impôts à payer) sont proportionnels au chiffre d’affaires de la société, c’est-à-dire que le pourcentage du chiffre d’affaires des actifs courants d’exploitation et le pourcentage du chiffre d’affaires des passifs courants d’exploitation sont certains et resteront inchangés pour les trois prochaines années.
La formule de calcul du nouveau déficit de liquidités de la société pour les trois prochaines années est la suivante
Nouveau besoin de liquidités pour l’année en cours = besoin de liquidités à la fin de l’année en cours – besoin de liquidités à la fin de l’année précédente.
Montant du besoin de liquidité = montant de l’actif circulant d’exploitation – montant du passif circulant d’exploitation.
Actifs courants d’exploitation = factures à recevoir + comptes à recevoir + financement des comptes à recevoir + comptes prépayés + stocks
Passif courant d’exploitation = comptes créditeurs + comptes débiteurs en avance + dettes contractuelles + rémunération des employés à payer + impôts à payer
(1) En supposant un taux de croissance moyen des revenus de 30 % pour les trois prochaines années.
(1) En supposant que le taux de croissance annuel moyen des recettes d’exploitation pour les trois prochaines années soit de 30 %, il est prudent d’estimer le taux de croissance moyen des recettes d’exploitation pour les trois prochaines années et le montant des recettes d’exploitation de 2022 à 2024 ; en supposant que le ratio des actifs et des passifs d’exploitation par rapport aux recettes d’exploitation soit le même que le ratio moyen de 2019 à 2021, l’entreprise aura un nouveau déficit de liquidités de 2022 à 2024. Le calcul de l’écart de liquidité de 2022 à 2024 est le suivant
Unité : millions de RMB
20192021 Relatif à la fin de l’année
Poste 2021 Solde de la section en pourcentage du fonctionnement de l’année en cours 20222023 2024 Ratio moyen des recettes
Recettes d’exploitation 56 798,65 100,00% 73 838,25 95 989,72 124786,64
Notes à recevoir
