Récemment, la Chine et les États-Unis ont signé un accord de coopération en matière d'audit et de réglementation, jetant ainsi les bases de la prochaine phase de promotion active, professionnelle et pragmatique de la coopération entre les deux parties. Elle renforce la confiance du marché et reflète la détermination de la Chine à approfondir l'ouverture réciproque du marché des capitaux.
Zhang Longping, professeur et directeur de thèse de l'école de comptabilité de l'université d'économie et de droit de Zhongnan, a déclaré que la promotion de la coopération transfrontalière en matière de supervision de l'audit conformément à la loi est propice à l'amélioration de la qualité des pratiques des cabinets comptables, à l'amélioration de la qualité de la divulgation des informations des sociétés chinoises cotées aux États-Unis, à la protection des droits et des intérêts légitimes des investisseurs et des autres parties concernées qui doivent être informés des informations relatives à la prise de décision, ainsi qu'à la création d'un bon environnement réglementaire international pour les entreprises qui mènent des activités de cotation transfrontalière conformément à la loi. Elle est également propice à prouver au monde par des actions que la Chine est déterminée à promouvoir sa politique de réforme et d'ouverture de longue date, et à consolider et améliorer en permanence l'image et l'influence internationales des entreprises chinoises et même de la Chine.
Selon les statistiques, au 27 août, 286 actions chinoises étaient cotées aux États-Unis, avec une capitalisation boursière totale de 1,18 trillion de dollars. À l'heure actuelle, plus de 30 cabinets d'expertise comptable chinois sont enregistrés auprès du PCAOB et sont en mesure de fournir des services d'audit aux sociétés chinoises cotées aux États-Unis.
Arrangement institutionnel multi-gagnantL'accord de coopération prévoit notamment d'aider l'autre partie à mener des inspections et des enquêtes sur les entreprises concernées dans le cadre de l'accord de coopération signé entre les États-Unis et la Chine en matière de supervision de l'audit. Entre autres choses, l'assistance fournie par la partie chinoise concerne également certaines entreprises de Hong Kong qui fournissent des services d'audit pour des actions chinoises et dont les transcriptions d'audit sont stockées sur le continent.
Le responsable de la SFC a déclaré que la cible directe de la supervision de l'audit était les cabinets comptables, et non les sociétés cotées qu'ils auditent. D'après la pratique internationale de coopération transfrontalière en matière de supervision de l'audit, les régulateurs des places cotées sélectionnent généralement chaque année quelques cabinets d'expertise comptable à inspecter et vérifient un échantillon représentatif d'audits ou d'audits présentant des risques potentiels pour la qualité de l'audit parmi les sociétés cotées auditées par les cabinets inspectés, afin d'évaluer la qualité du travail d'audit des cabinets.
Pan Hongsheng, économiste en chef de l'Institut de recherche financière CSI, a déclaré que dans le cadre de l'accord de coopération réglementaire actuel, les responsabilités des cabinets comptables, telles que l'audit, sont plus clairement définies et les sociétés cotées doivent s'acquitter pleinement de leurs obligations en matière de divulgation d'informations afin de répondre aux exigences des investisseurs et des régulateurs.
En ce qui concerne le contenu de l'accord, le cabinet comptable doit non seulement accorder une attention particulière à la préparation, au stockage et à l'utilisation des documents de travail de l'audit afin de prouver que le rapport d'audit émis repose sur une base raisonnable et qu'il a exercé ses activités conformément aux exigences des normes d'audit et des lois et réglementations pertinentes, mais également accorder une attention particulière à la construction et à l'amélioration de son système de gestion interne, notamment le système de gestion de la qualité de l'audit.
Pan Hongsheng a déclaré que, pour les entreprises, l'accord signifie que le risque de radiation passive en raison de l'absence de supervision d'audit transfrontalier et d'accords de coopération peut être levé, mais si les entreprises cotées aux États-Unis pour des raisons propres, telles que la fraude financière et d'autres problèmes causés par le risque de radiation n'est pas ainsi exempté. Les sociétés cotées à l'étranger doivent s'attacher davantage à mener à bien leurs activités commerciales, à fournir des rendements raisonnables aux investisseurs et à faire leur travail de manière efficace en divulguant des informations pertinentes.
Toutefois, en vertu de l'accord de coopération, les États-Unis et la Chine communiqueront et coordonneront à l'avance les plans des activités d'inspection et d'enquête, et la partie américaine sera tenue d'obtenir les transcriptions d'audit et d'autres documents par l'intermédiaire du régulateur chinois, et de mener des entretiens et des interrogatoires du personnel concerné du cabinet comptable avec la participation et l'assistance de la partie chinoise. Il s'agit d'une pratique courante sur les marchés financiers mondiaux. Sans une coopération efficace en matière de réglementation de l'audit transfrontalier, il sera difficile de s'assurer que le travail d'audit du cabinet concerné est conforme aux exigences réglementaires, et la qualité des rapports financiers des sociétés cotées concernées manquera d'un niveau d'assurance, ce qui suscitera des interrogations chez les investisseurs et empêchera même les titres des sociétés concernées de continuer à être cotés et négociés dans ce lieu en vertu des lois et règlements du lieu de cotation.
Les acteurs du marché doivent revenir à leurs rôles et responsabilitéscomment ils peuvent à la fois satisfaire aux exigences des lois et réglementations chinoises pertinentes et suivre les exigences réglementaires énoncées dans leurs lois et réglementations pertinentes. Zhang Longping a déclaré que les acteurs du marché devraient réfléchir à la manière de mieux attribuer leurs responsabilités.
Cela concerne en particulier les documents de travail de l'audit qui, selon les règles actuelles, ne comportent généralement pas d'informations sensibles telles que les secrets d'État, la vie privée ou les données d'entreprise sous-jacentes. Récemment, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières et d'autres autorités ont amélioré les réglementations relatives à la confidentialité et à la gestion des dossiers en ce qui concerne les cotations à l'étranger et ont formulé des exigences claires pour normaliser la gestion de la sécurité de l'information des documents de travail de l'audit, mettant ainsi en œuvre la responsabilité principale en matière de sécurité de l'information des sociétés cotées, tout en fournissant des directives plus détaillées et applicables aux sociétés cotées et aux cabinets d'expertise comptable pour conserver et traiter les informations confidentielles et sensibles conformément à la loi, ce qui contribuera à répondre aux exigences des audits comptables sur la base des principes suivants Elle fournit également des lignes directrices plus détaillées et applicables aux sociétés cotées et aux cabinets d'expertise comptable pour qu'ils conservent et traitent les informations sensibles conformément à la loi.
Selon la personne responsable de la SFC, l'accord de coopération sino-américain en matière de supervision de l'audit comprendra les activités d'inspection et d'enquête des cabinets comptables concernés par les deux parties dans le cadre de la coopération, et les deux parties communiqueront et coordonneront pleinement à l'avance, et les documents de travail d'audit et autres documents que la partie américaine doit consulter seront récupérés et fournis avec l'aide du régulateur chinois. Dans le même temps, l'accord de coopération prévoit des accords clairs sur le traitement et l'utilisation des informations sensibles susceptibles d'être impliquées dans l'audit et la coopération réglementaire, et définit des procédures spéciales pour le traitement des informations personnelles et d'autres données spécifiques, offrant ainsi aux deux parties une voie viable pour accomplir leurs devoirs réglementaires statutaires tout en protégeant la sécurité des informations pertinentes.
Zhang Longping a déclaré que dans le cadre de la mise en œuvre effective de la réglementation transfrontalière, la manière dont les entreprises échantillonnées et les personnes concernées interrogées peuvent coopérer avec le travail de réglementation conformément à la loi est une question réaliste qui mérite d'être affrontée et qui exige que toutes les parties impliquées dans le marché reprennent leurs positions et fassent leur devoir. Les sociétés cotées en bourse sont tenues de publier des informations véridiques, exactes et complètes, les sponsors sont tenus de faire preuve de diligence raisonnable dans leur travail de sponsoring, et les cabinets comptables sont tenus de coopérer avec les demandes réglementaires transfrontalières pour se soumettre à des inspections et à des activités d'enquête, et les dossiers d'audit qu'ils préparent comprennent principalement des enregistrements de leur exécution des normes d'audit et des procédures connexes, ainsi que des informations sur leur travail de vérification de l'authenticité des informations financières de la société. Si une entreprise doit fournir des informations au cabinet d'expertise comptable dans le respect de la vie privée, de la sécurité nationale, etc., elle doit se conformer strictement aux lois et règlements sur la gestion de la sécurité de l'information en Chine.
