Inner Mongolia Eurochip Technology Co.
Première offre publique d’actions
Annonce spéciale sur les risques d’investissement (Première)
Souscripteur principal : Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Inner Mongolia Eurochip Technology Company Limited (“Eurochip”, l'”émetteur” ou la “société”) procède à une première offre publique d’un maximum de 3 435640 700 actions. La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 3 435640 700 actions ordinaires en Renminbi (actions A) (ci-après dénommée “l’offre”) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières sous le permis SFC n° [2022] 1481.
Les actions de l’émission sont destinées à être cotées sur le tableau principal de la Bourse de Shenzhen (ci-après dénommée “SZSE”). L’offre sera réalisée par la combinaison d’un placement hors ligne auprès d’investisseurs éligibles (“offre hors ligne”) et d’une offre en ligne auprès d’investisseurs publics détenant des actions A et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen par valeur de marché (“offre en ligne”). L’offre sera menée de manière combinée. Le chef de file de l’offre est Guosen Securities Co.Ltd(002736) (ci-après dénommé ” Guosen Securities Co.Ltd(002736) ” ou le ” chef de file “).
Conformément aux mesures relatives au renforcement de la supervision de la nouvelle émission d’actions (annonce SFC [2014] n° 4) et aux autres réglementations pertinentes, l’Émetteur et le Chef de file publieront une annonce spéciale sur les risques d’investissement de manière continue dans le China Securities Journal, le Shanghai Securities News, le Securities Times, le Securities Daily et l’Economic Reference Network dans les trois semaines précédant la souscription en ligne, qui sera publiée respectivement le 29 août 2022, le 5 septembre 2022 et le 13 septembre 2022. et 13 septembre 2022 respectivement, les calendriers d’émission ultérieurs étant reportés à l’attention des investisseurs.
Les souscriptions en ligne et hors ligne initialement prévues le 30 août 2022 seront reportées au 21 septembre 2022 et la publication de l'”Annonce de l’introduction en bourse de Inner Mongolia Oujing Technology Co. Le roadshow en ligne initialement prévu le 29 août 2022 a été reporté au 20 septembre 2022.
En particulier, l’Émetteur et le Lead Underwriter souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les points suivants.
1) Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur le processus d’émission, les souscriptions et les paiements en ligne et hors ligne, etc.
1. l’émetteur et le chef de file, sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, ont négocié le prix d’émission de 15,65 RMB par action, en tenant compte des fondamentaux de l’émetteur, des conditions du marché, du niveau de valorisation des sociétés cotées du même secteur, des exigences en matière de levée de fonds et des risques de souscription.
Les investisseurs sont invités à effectuer des souscriptions en ligne et hors ligne à ce prix le 21 septembre 2022 (jour J) sans verser de fonds de souscription. Le jour de la souscription hors ligne et le jour de la souscription en ligne sont tous deux le 21 septembre 2022 (jour T), l’heure de la souscription hors ligne étant de 9h30 à 15h00 et l’heure de la souscription en ligne étant de 9h15 à 11h30 et de 13h00 à 15h00. 2. L’émetteur et le chef de file prendront, sur la base des résultats de la cotation préliminaire, une décision sur les cotations de toutes les cibles de placement participant à la cotation préliminaire en fonction du prix de souscription, du plus élevé au plus bas, et du même prix de souscription. Le prix d’émission sera déterminé par négociation sur la base des cotations restantes et du nombre proposé de souscriptions, après élimination des cotations les plus élevées. Lorsque le prix déclaré le plus élevé est le même que le prix d’émission déterminé, aucune autre déclaration à ce prix ne sera exclue et le ratio d’exclusion sera inférieur à 10%. La partie exclue ne participe pas à l’abonnement hors ligne.
3, les investisseurs en ligne doivent exprimer leurs intentions de souscription de manière indépendante, et ne doivent pas confier à la société de valeurs mobilières le pouvoir de procéder à la souscription de nouvelles actions en leur nom.
4. les investisseurs hors ligne devront payer les fonds de souscription pour les nouvelles actions en totalité et en temps voulu selon le prix d’émission finalisé et la quantité allouée avant 16h00 le 23 septembre 2022 (T+2) conformément à l'”Annonce des résultats du placement préliminaire de l’offre publique initiale d’actions par Inner Mongolia Eurochip Technology Co. Si un placeur se voit attribuer plus d’un IPO le même jour, il doit effectuer le paiement intégral de chaque IPO séparément et remplir les remarques conformément aux spécifications. Si les fonds pour une seule introduction en bourse ne sont pas suffisants, toutes les actions de l’introduction en bourse allouées au placement seront invalidées et l’investisseur sera responsable des conséquences qui en découlent.
Après qu’un investisseur en ligne a gagné la loterie pour les nouvelles actions, il doit remplir l’obligation de règlement des fonds selon l’annonce des résultats de la loterie en ligne et s’assurer que son compte de fonds dispose de fonds suffisants pour la souscription des nouvelles actions à la fin du 23 septembre 2022 (jour T+2), et le paiement de l’investisseur doit être conforme aux règlements pertinents de la société de valeurs mobilières de l’investisseur.
Les actions abandonnées par les investisseurs hors ligne et en ligne seront souscrites par le chef de file.
Dans le cas où le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique, le chef de file suspendra l’émission de nouvelles actions et publiera des informations sur les raisons de la suspension et les dispositions ultérieures.
6. si les investisseurs hors ligne valablement cotés ne participent pas à la souscription ou si les investisseurs hors ligne alloués ne paient pas le montant de la souscription en totalité et en temps voulu, ils seront considérés comme étant en défaut et seront responsables du défaut, et le chef de file signalera le défaut à la China Securities Association pour enregistrement. Dans le cas où un investisseur en ligne a gagné à la loterie trois fois au total au cours de 12 mois consécutifs mais n’a pas payé en totalité, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables pendant six mois (calculés sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la date de réception de la déclaration d’abandon par China Securities Clearing Shenzhen Branch. Le nombre de souscriptions abandonnées sera calculé en fonction du nombre réel de souscriptions abandonnées pour les nouvelles actions, les certificats de dépôt, les obligations convertibles et les obligations échangeables combinées. 2. toute décision ou opinion émise par la CSRC ou d’autres départements gouvernementaux en relation avec cette question ne constitue pas un jugement matériel ou une garantie de la valeur d’investissement des actions de l’émetteur ou du rendement pour les investisseurs. Toute déclaration contraire constitue une fausse déclaration.
Les investisseurs qui ont l’intention de participer à la souscription de cette émission doivent lire attentivement les informations publiées le 22 août 2022 sur le site Web d’information Juchao www.cn.info.com.cn, le site Web CSI www.cs.com.cn, le site Web China Securities www.cn.stock.com, le site Web Securities Times www.secutimes.com et le site Web Securities Daily. www.zqrb.cn.和经济参考网www.jjckb.cn.的招股意向书全文, en particulier les chapitres “Notes sur les questions importantes” et “Facteurs de risque”, afin de comprendre pleinement les facteurs de risque de l’émetteur et de porter votre propre jugement sur ses conditions commerciales et sa valeur d’investissement. En particulier, nous vous invitons à vous reporter aux sections “Avertissement sur des points importants” et “Facteurs de risque”, à comprendre pleinement les différents facteurs de risque de l’émetteur, à porter votre propre jugement sur ses conditions commerciales et sa valeur d’investissement, à évaluer soigneusement le caractère raisonnable du prix de l’émission et à prendre des décisions d’investissement rationnelles. L’émetteur est soumis à des changements politiques, économiques, industriels et de gestion, et les risques d’investissement qui peuvent résulter de ces changements doivent être supportés par l’investisseur. 4. il n’y a pas de restriction de circulation ni d’accord de blocage pour les actions de cette émission hors ligne, qui commenceront à circuler à partir de la date de cotation et de négociation des actions de cette émission à la Bourse de Shenzhen. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement découlant de l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
V. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et le chef de file ont déterminé le prix d’émission de 15,65 RMB par action en tenant compte de l’ensemble des fondamentaux de l’émetteur, de son secteur d’activité, du niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables, des conditions du marché, des besoins de collecte de fonds et des risques de souscription.
1) Le ratio cours/bénéfice correspondant au prix d’émission est le suivant
(1) 17,03 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère en 2021, avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents, tel qu’audité par un cabinet comptable et déterminé conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le nombre total d’actions après l’émission).
(2) 12,77 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère en 2021, tel qu’audité par un cabinet comptable et déterminé conformément aux normes comptables de la RPC, avant et après les gains et pertes non récurrents, par le nombre total d’actions avant l’émission).
Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées de la CSRC, l’émetteur appartient aux industries “C30 Produits minéraux non métalliques” et “C42 Utilisation complète des ressources de déchets”. Au 24 août 2022, le dernier ratio P/E statique moyen sur un mois du “C30 Non-metallic Mineral Products Industry” publié par CSI Index Co. Le dernier ratio P/E statique moyen sur un mois de l’émetteur était de 21,12 fois.
L’Émetteur n’a pas de sociétés comparables cotées en actions A, et seules certaines des activités de YISD, QUNDA Environmental Protection et LUBO Quartz, qui ont été cotées sur le National Small and Medium Enterprises Stock Transfer System, sont dans le même secteur que celui de l’Émetteur. Environmental Protection et Luber Quartz ont été retirés de la cote successivement, et il n’y a pas de données publiées après le retrait de la cote, ce qui manque d’un échantillon comparatif.
Le prix d’émission de 15,65 RMB par action correspond à un ratio P/E dilué de 17,03 fois le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère pour 2021, ce qui est inférieur au ratio P/E statique moyen sur un mois de “C42 Waste Resources Comprehensive Utilization Industry” publié par CSI Index Co. Il existe un risque que le cours de l’action de l’émetteur chute à l’avenir, entraînant des pertes pour les investisseurs. Conformément aux dispositions pertinentes des Mesures sur le renforcement de la supervision de la nouvelle émission d’actions (Annonce SFC [2014] n° 4), l’Émetteur et le Chef de file publieront une Annonce spéciale sur les risques d’investissement dans les trois semaines consécutives précédant les souscriptions en ligne et hors ligne sur China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily et le site Internet de référence économique, qui seront publiés respectivement le 29 août 2022, le 5 septembre 2022 et le 5 septembre 2022. L’annonce sera publiée respectivement le 29 août 2022, le 5 septembre 2022 et le 13 septembre 2022, et le calendrier des émissions ultérieures sera reporté à l’attention des investisseurs. 2) L’attention des investisseurs est attirée sur les divergences entre le prix d’émission et les cotations des investisseurs hors ligne, qui figurent dans le document “Inner Mongolia Eurochip Technology Co. Annonce des résultats préliminaires de la cotation et report de l’émission”.
L’émetteur et le chef de file détermineront le prix d’émission sur la base de la cotation des investisseurs hors ligne, en tenant compte des fondamentaux de l’émetteur, des conditions du marché, du niveau de valorisation des sociétés cotées dans le même secteur, des exigences en matière de levée de fonds et des risques de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission ; s’il y a une objection à la méthode et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
4. il existe un risque que l’émission tombe en dessous du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs doivent être pleinement conscients des facteurs de risque liés au marché des prix, savoir que le prix d’émission peut baisser après la cotation des actions, améliorer leur conscience des risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle, car le régulateur, l’émetteur et le chef de file ne peuvent garantir que le prix d’émission ne baissera pas après la cotation des actions.
6. l’émetteur a l’intention d’investir un produit de 430370 800 RMB dans le projet d’émission, et le produit total estimé à lever sur la base du prix d’émission de 15,65 RMB par action et de l’émission de 3 435640 700 nouvelles actions est de 537667 800 RMB, après déduction des frais d’émission d’environ 107307 000 RMB, le produit net estimé sera de 430370 800 RMB, et il existe un risque que la taille de l’actif net soit considérablement réduite en raison du prix d’émission. Il existe un risque qu’une augmentation substantielle de la taille des actifs nets due à l’acquisition de produits ait un impact significatif sur le modèle de production et d’exploitation de l’émetteur, ses capacités de gestion et de contrôle des risques, sa situation financière, sa rentabilité et les intérêts à long terme de ses actionnaires.
7) Pour la souscription de cette émission, tout investisseur ne peut choisir qu’un seul mode de souscription, hors ligne ou en ligne, et tous les investisseurs qui participent à la cotation, à la souscription et au placement hors ligne ne sont pas autorisés à participer à la souscription en ligne ; un seul investisseur ne peut utiliser qu’un seul compte qualifié pour la souscription, et toute souscription contraire aux dispositions ci-dessus sera invalidée.
VIII. après la réalisation de cette émission, elle sera soumise à l’approbation de la Bourse de Shenzhen avant de pouvoir être cotée et négociée publiquement à la Bourse de Shenzhen. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions de cette émission ne seront pas cotées et l’émetteur restituera les actions aux investisseurs qui ont participé à la souscription en ligne au prix d’émission plus les intérêts sur les dépôts pour la même période.
Toutes les actions de l’émetteur sont négociables et les actions antérieures à la présente émission sont soumises à une période de vente limitée. Les restrictions de vente pertinentes et les dispositions relatives à la période de vente limitée sont exposées dans le prospectus. L’arrangement susmentionné est un engagement volontaire pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements en vigueur, en fonction des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de son fonctionnement et de sa gestion.
Les investisseurs doivent être conscients du risque que l’émetteur et le Lead Underwriter négocient la suspension de l’émission dans les circonstances suivantes.
1. après la souscription hors ligne, le nombre total de souscriptions réelles par les objets de placement présélectionnés est insuffisant pour la quantité initiale d’émission hors ligne.
2. si les souscriptions en ligne sont insuffisantes et que la partie sous-souscrite est réaffectée aux investisseurs hors ligne, ces derniers ne souscrivent pas en totalité.
3. si le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique.
4, l’émetteur, au cours de l’émission, des questions importantes survenant après la réunion et susceptibles d’affecter l’émission.
5. la survenance d’autres circonstances particulières dans lesquelles l’émetteur et le chef de file peuvent décider de suspendre l’émission en concertation.
6. la SFC mettra en place une supervision a posteriori du processus de souscription de l’émission et ordonnera à l’émetteur et au souscripteur de suspendre ou d’interrompre l’émission si des violations présumées de la loi ou des circonstances inhabituelles sont constatées.
Lorsque les circonstances susmentionnées se produisent, le chef de file met en œuvre des mesures pour suspendre l’émission et publie des informations sur les raisons de la suspension et les dispositions prises par la suite. Avant de relancer l’émission, l’émetteur est tenu de s’entendre avec le chef de file sur le calendrier de lancement et les modalités de vente de l’émission, et de déposer auprès de la SFC dans le délai de validité du document d’approbation.
Il est conseillé aux investisseurs de comprendre pleinement les caractéristiques du marché des valeurs mobilières et les risques encourus, d’évaluer rationnellement leur propre tolérance au risque et de prendre une décision indépendante quant à la participation à l’émission en fonction de leur propre solidité financière et de leur expérience en matière d’investissement.
Émetteur : Inner Mongolia Oujing Technology Company Limited Chef de file : Guosen Securities Co.Ltd(002736) 29 août 2022 (Cette page ne contient aucun texte et constitue la page scellée de l'” Annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale d’actions de Inner Mongolia Oujing Technology Company Limited (première) “).
Mongolie intérieure Oujing
