Dans l’ensemble : La semaine dernière (202208.22202208.28), le CSI 300 a augmenté ou diminué de -1,05%, l’indice SSE a augmenté ou diminué de -0,67% et l’indice GEM a augmenté ou diminué de -3,44%. La chimie de base a augmenté ou diminué de -0,48%, surpassant l’indice CSI 300 de 0,57 point de pourcentage, surpassant l’indice SSE de 0,19 point de pourcentage, surpassant l’indice GEM de 2,96 points de pourcentage, son taux hebdomadaire d’augmentation ou de diminution dans l’industrie de niveau Shenwan a été classé 14ème.
Secteur : La semaine dernière, l’indice des nouveaux matériaux a augmenté ou diminué de -5,12%, perdant l’indice CSI 300 de 4,07 points de pourcentage, perdant l’indice GEM de 1,68 points de pourcentage et perdant l’indice SSE de 4,45 points de pourcentage. Le secteur de l’indice des nouveaux matériaux dans les différents sous-secteurs du marché a chuté de manière générale, les trois principaux sous-secteurs en baisse cette semaine sont les matériaux pour films (-10,27%), l’indice des matériaux OLED (-10,1%), les matériaux pour semi-conducteurs (-8,97%).
Actions individuelles : la semaine dernière, dans le secteur des nouveaux matériaux, réaliser des rendements positifs a représenté 12,77% des actions, les actions les plus importantes sont Ningbo Changhong Polymer Scientific & Technical Inc(605008) (4,74%), Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) (4,47%), Kingfa Sci.& Tech.Co.Ltd(600143) (4%), les actions les plus en baisse sont Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) (-25,26%), Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) (-18,31%), . Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) (-17.99%).
Évaluation : Au 28 août 2022, le PE (TTM) actuel de l’indice GEM est de 48,15, avec un PE moyen de 58,81 sur les trois dernières années, tandis que le PE (TTM) de l’indice New Materials est de 29,62, avec un PE moyen de 42,74 sur les trois dernières années, ce qui donne à l’indice New Materials une prime de -38,48% par rapport à l’indice GEM.
Points forts de l’industrie
1) Hainan devient la première province chinoise à interdire la vente intégrale de voitures à essence
2) Jilin Chemical Fibre Co.Ltd(000420) 150 000 tonnes/an de soie brute de fibre de carbone 10 000 tonnes de succès d’entraînement de la ligne de production.
3)La capacité de production annuelle de Feng Yuan est de 3000 tonnes d’acide polylactique et le projet d’acide lactique de 5000 tonnes a été lancé.
4) Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) Projet d’expansion de 70 000 tonnes de matériaux de cathode de lithium à Ningde, Fujian.
Vue d’ensemble
Vue à court terme.
Les prix de la fibre de carbone sont retombés et les stocks continuent d’augmenter. Selon les données des douanes chinoises, de janvier à juin 2021, la Chine a importé un total de 14 739 tonnes de produits en fibre de carbone, soit une baisse de 16 % en glissement annuel par rapport à 2021, d’une part en raison de la reprise de la demande de fibre de carbone des entreprises européennes et américaines et de la baisse des exportations totales vers la Chine, et d’autre part en raison de l’amélioration de la capacité d’approvisionnement en fibre de carbone et de la part de marché de la Chine. En ce qui concerne le mode d’importation, le montant total des importations du commerce général était de 5 325 tonnes, soit une baisse de 36 % en glissement annuel, tandis que le montant des affaires des zones de traitement/libre-échange entrantes et sortantes était de 9 414 tonnes, soit une hausse de 4 % en glissement annuel, représentant 64 %. Selon les statistiques préliminaires de l’Association chinoise des fibres chimiques, plus de 90 % des produits transformés ont été utilisés dans le domaine des équipements sportifs et des pales d’éoliennes, ce qui indique une forte capacité d’application de la fibre de carbone à l’étranger. Les données de BCF montrent que le 28 août, le stock de fibre de carbone de la Chine était de 1 500 tonnes, par rapport au stock annuel de 2021 maintenu au niveau de 10-25 tonnes, le stock de la Chine a augmenté de manière significative, d’une part en raison de l’augmentation de l’offre de fibre de carbone de la Chine, d’autre part, les restrictions d’exportation étrangères sur la fibre de carbone civile ont été assouplies. Compte tenu du double facteur de l’augmentation continue de l’offre chinoise et d’un certain ralentissement de la demande en aval en raison de l’épidémie en Chine, les prix des fibres de carbone devraient encore pouvoir être ajustés à la baisse, mais les prix des fibres de carbone T700 et de qualité supérieure resteront relativement stables. La chaîne de l’industrie de la fibre de carbone est soutenue par la croissance de la demande en aval, en particulier dans le double objectif de carbone, la fibre de carbone dans l’énergie éolienne, photovoltaïque, le stockage de l’énergie et d’autres domaines de l’énergie nouvelle continuent à se développer, l’industrie dans son ensemble pour maintenir un meilleur développement, à court terme, la fibre de carbone matière première acrylonitrile prix continuent à baisser, il est recommandé de se concentrer sur la fibre de carbone soie brute avec des avantages de coût et les avantages de l’échelle de la principale Jilin Carbon Valley.
Conseils sur les risques
L’épidémie peut déclencher le risque de grandes fluctuations du marché ; le risque de grandes fluctuations des prix des matières premières ; le risque politique ; le risque de développement technologique plus rapide que prévu ; le risque d’une concurrence accrue dans l’industrie.
