Table des matières
I. A propos de la précédente collecte de fonds ...... Page 1-5 II. Sur l'ampleur du financement et l'estimation des recettes ...... Pages 5-29 III. A propos des opérations et des achats dans le pays et à l'étranger ...... Page 29-54 IV. A propos des paiements anticipés ...... Pages 54-59 v. Sur les investissements financiers ...... Pages 59-64 vi. Sur les transactions connectées ...... Pages 64-70 vii. Sur le droit d'utilisation des actifs ...... Pages 70-72
Sur Pylon Technologies Co.Ltd(688063)
Documents de demande pour l'émission d'actions à des parties déterminées
Explication des questions financières dans la lettre d'enquête sur l'audit
Lettre Tianjian [2022] n° 1317
Bourse de Shanghai.
Nous avons reçu la " Lettre d'examen et d'enquête sur le document d'application pour l'émission d'actions à certains sujets " (SSE Keji (Refinancing) [2022] n° 187, ci-après dénommée la Lettre d'examen et d'enquête) transmise par China Securities Co.Ltd(601066) . Nous avons soigneusement vérifié les questions financières de Pylon Technologies Co.Ltd(688063) (ci-après dénommée Pylon Technologies Co.Ltd(688063) ou la Société) mentionnées dans la lettre d'enquête de l'audit et nous faisons le rapport ci-dessous.
I. A propos de la précédente collecte de fonds
Selon les documents de dépôt, 1) en décembre 2020, le produit net de l'émission initiale de la société s'élevait à 201396,85 millions de RMB, l'avancement global des investissements du produit au 31 mars 2022 était de 44,27%, dont "projet de base de production de batteries et de systèmes lithium-ion", "projet de stockage d'énergie à haut rendement de batteries au lithium 2GWh", "projet de stockage d'énergie à haut rendement de batteries au lithium 2GWh", "projet de stockage d'énergie à haut rendement de batteries au lithium 2GWh" et "projet de stockage d'énergie à haut rendement de batteries au lithium 2GWh". (2) Au 31 mars 2022, le taux d'utilisation de la capacité du " Projet de base de production de batteries et de systèmes Li-ion " était de 99,24 %, ce qui correspondait principalement au taux d'utilisation de la ligne de production de cellules soft pack investie. (3) En octobre 2021, la Société a ajouté Kunshan Painan, une filiale à 100 % de la Société, comme nouvelle entité de mise en œuvre du " Projet de base de production de batteries et de systèmes Li-ion ", et a ajouté Kunshan, dans la province du Jiangsu, comme site de mise en œuvre du projet, Kunshan Painan se chargeant principalement de la production de modules de batteries et de l'assemblage de produits de systèmes.
Il est demandé à l'Émetteur d'expliquer les raisons spécifiques de la nouvelle entité de mise en œuvre et de la localisation du "Projet de base de production de batteries et de systèmes au lithium-ion" ; les raisons de la division du "Projet de base de production de batteries et de systèmes au lithium-ion" et du "Projet de production de stockage d'énergie à haut rendement de batteries au lithium-ion 2GWh" en deux projets. La construction et la mise en service du "projet de base de production de batteries et de systèmes lithium-ion" et du "projet de production de stockage d'énergie à haut rendement par batteries lithium 2GWh" par lots, si l'avancement de la mise en œuvre est conforme aux attentes, si les recettes sont investies comme prévu et s'il existe des incertitudes importantes dans la mise en œuvre des projets.
Le commanditaire et le comptable déclarant sont invités à vérifier et à exprimer des opinions claires. (Question 3 du questionnaire d'audit)
(1) Le nouveau "projet de base de production de batteries et de systèmes lithium-ion" de l'entreprise et son site de mise en œuvre.
Raisons spécifiques
La principale raison pour laquelle la société a ajouté l'entité et le lieu de mise en œuvre du "Projet de base de production de batteries et de systèmes lithium-ion" est d'accélérer l'avancement de la mise en œuvre du projet d'investissement et de fournir une meilleure compréhension du projet.
d'accélérer l'avancement de la mise en œuvre du projet de collecte de fonds et d'améliorer l'efficacité de l'utilisation du capital de la collecte de fonds, et ne constitue pas un changement de l'utilisation du capital de la collecte de fonds.
Il ne s'agit pas d'un changement dans l'utilisation du produit.
En 2021, afin de répondre à la demande des commandes des clients en forte croissance, la société a l'intention d'accélérer la mise en œuvre du projet d'investissement visant à résoudre le goulot d'étranglement de la capacité de production des systèmes de batteries de stockage d'énergie.
Pour répondre à la croissance rapide des commandes des clients en 2021, la société a l'intention d'accélérer la mise en œuvre du projet visant à résoudre le goulot d'étranglement de la capacité des systèmes de batteries de stockage d'énergie. En raison du fait que le sujet initial de la mise en œuvre du projet, Jiangsu Zhongxing Painan Battery Co.
(ci-après dénommée Yangzhou Painan Company), le sujet initial de la mise en œuvre du projet, n'est pas en mesure de répondre aux besoins de l'expansion rapide de la ligne d'assemblage du système, par conséquent, la société a décidé d'ajouter Jiangsu Painan Energy Technology Co.
(ci-après dénommée Kunshan Painan) en tant qu'organisme principal chargé de mettre en œuvre le projet, et de modifier 1GWh de la capacité de base de 4GWh et de la capacité du système de 3GWh qu'il était initialement prévu d'investir par Yangzhou Painan.
(ci-après dénommée Kunshan Painan) en tant que principal organisme chargé de la mise en œuvre du projet. Kunshan Painan est une filiale à part entière de la société, spécialisée dans la production de modules de batterie et l'assemblage de produits de système, et dispose du personnel professionnel et des installations de soutien nécessaires à la mise en œuvre du projet.
Elle dispose du personnel professionnel et des installations de soutien nécessaires à la mise en œuvre du projet. Par conséquent, l'ajout de Kunshan Painan en tant qu'organisme principal pour la mise en œuvre du projet est propice à l'optimisation complète de l'allocation des ressources de la société et à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle globale.
Ceci est conforme à l'aménagement stratégique de la société.
Le 21 octobre 2021, le Conseil d'administration de la Société a tenu une réunion pour examiner et approuver la proposition d'augmenter le nombre d'entités et de lieux de mise en œuvre pour certains des projets d'investissement.
Le 21 octobre 2021, le conseil d'administration de la Société a tenu une réunion pour examiner et approuver la " Proposition d'augmenter les sujets et les lieux de mise en œuvre de certains des projets de collecte de fonds et d'utiliser la collecte de fonds pour accorder des prêts à des filiales détenues à 100 % pour la mise en œuvre des projets de collecte de fonds ".
Yangzhou Painan Company et Kunshan Painan Company pour mettre en œuvre conjointement le projet et changer le lieu de mise en œuvre de Yangzhou, Jiangsu à Yangzhou, Jiangsu et Kunshan, Jiangsu.
et Kunshan, Jiangsu. Les détails sont les suivants
Unité : millions de RMB
Avant Nouveau Après Nouveau
Nom du projet Mise en œuvre Fonds levés Mise en œuvre Mise en œuvre Fonds levés Mise en œuvre
Corps principal Localisation de l'investissement proposé Contenu de la mise en œuvre Corps principal Montant de l'investissement proposé
Yangzhou Jiangsu 4GWh cellules et batteries Li-ion Yangzhou 4GWh cellules et Painan 147000 Yangzhou 2GWh système piscine et système Painan 150000 Jiangsu 3GWh système société de production
Base de production Société Yangzhou Energy Kunshan Jiangsu
Projet Painan 3 000 Kunshan 1GWh capacité du système Société
Le projet "Projet de base de production de batteries et de systèmes lithium-ion" a augmenté le nombre d'entités et de sites de mise en œuvre.
L'ajout du sujet et du lieu de mise en œuvre du "Projet de base de production de batteries et de systèmes au lithium-ion" a pour principal objectif d'accélérer l'avancement de la mise en œuvre du projet et d'améliorer l'efficacité de l'utilisation des recettes.
Le changement de l'entité de mise en œuvre fait partie des filiales à part entière de la Société et n'aura aucun impact sur la mise en œuvre du projet de collecte de fonds.
(2) Si le " Projet de base de production de batteries et de systèmes au lithium-ion " et le " Projet de production de stockage d'énergie à haut rendement par batterie au lithium de 2GWh " ont été construits et mis en service par lots, si les progrès de la mise en œuvre étaient conformes aux attentes, si les recettes ont été investies comme prévu et s'il y avait des incertitudes importantes dans la mise en œuvre des projets. Incertitudes
1. projet de base de production de batteries et de systèmes Li-ion
Le "Projet de base de production de batteries et de systèmes au lithium-ion" vise à construire des cellules de 4GWh et une capacité de système de 3GWh, et il est prévu de le construire en trois ans : 1GWh de cellules et 0,37GWh de capacité de système la première année ; 1GWh de cellules et 0,93GWh de capacité de système la deuxième année ; 2GWh de cellules et 0,93GWh de capacité de système la troisième année ; et 2GWh de cellules et 0,37GWh de capacité de système la troisième année. La troisième année, 2GWh de capacité de base seront construits et 1,70GWh de capacité de système seront construits.
À la fin de 2021, le projet a achevé la construction de 2GWh de capacité de base et construit actuellement les 2GWh restants de capacité de base, qui devraient être prêts à être utilisés d'ici décembre 2022 ; 3GWh de capacité de système a été entièrement achevé. La mise en œuvre de ce projet progresse comme prévu.
L'utilisation proposée du produit pour ce projet est de 1 500 millions de RMB. Au 30 juin 2022, les dépenses réelles du produit s'élevaient à 646708 900 RMB, ce qui ne représentait pas un pourcentage élevé de paiement, principalement pour les raisons suivantes : d'une part, les contrats de construction de projets et d'acquisition d'équipements prévoient généralement un paiement par étapes, et le montant du produit utilisé n'incluait pas le montant à payer pour les contrats signés ; d'autre part, les contrats d'acquisition de terrains et d'actifs liés aux usines nécessaires à la mise en œuvre du projet n'avaient pas encore été signés et les coûts n'avaient pas encore été payés. D'autre part, les contrats pour l'acquisition de terrains et d'actifs liés à l'usine nécessaires à la mise en œuvre du projet doivent encore être signés et les coûts doivent encore être payés. Au 30 juin 2022, le montant à payer pour le " Projet de base de production de batteries et de systèmes au lithium-ion " s'élevait à 463736 000 RMB pour lequel des contrats avaient été signés et l'objet de l'utilisation avait été spécifié, ce qui, ajouté au montant déjà dépensé, représentait 111042 500 RMB, soit 74,03 % du montant total du produit à utiliser. La proportion du montant total du produit à utiliser était de 74,03%, ce qui correspondait à l'avancement de la mise en œuvre du projet et le produit avait été investi comme prévu.
2. Projet de production de stockage d'énergie à haut rendement par batterie Li-ion de 2GWh
Le "Projet de production de stockage d'énergie à haut rendement par batterie Li-ion de 2GWh" propose de construire une capacité de système de 2GWh, avec une période de construction prévue de 2 ans et 6 mois : 1GWh de capacité de système sera construit au cours des mois 1-18, et le 1GWh de capacité de système restant sera construit au cours des mois 19-30.
Au 30 juin 2022, les principaux travaux de la capacité du système de 1GWh du projet ont été achevés et les équipements ont été mis en service, et l'avancement de la mise en œuvre du projet est conforme aux attentes.
Au 30 juin 2022, les dépenses réelles de 60 984800 000 RMB provenant du produit étaient inférieures aux prévisions, principalement parce que, d'une part, le projet est en cours de construction et que des dépenses supplémentaires sont prévues à l'avenir et, d'autre part, le montant investi provenant du produit ne comprend pas le montant à payer pour les contrats signés. Au 30 juin 2022, le montant à payer pour le " projet de production de stockage d'énergie à haut rendement par batterie Li-ion de 2GWh " s'élevait à 22 548200 RMB, et le montant total déjà dépensé était de 83 530000 RMB, soit 52,21 % du montant total des produits à utiliser, ce qui correspond essentiellement à l'avancement de la mise en œuvre du projet. La proportion du montant total des recettes à utiliser était de 83 530000 RMB, soit 52,21 % du montant total des recettes à utiliser, ce qui correspond essentiellement à l'avancement de la mise en œuvre du projet.
3. s'il existe une incertitude matérielle dans la mise en œuvre du précédent projet de collecte de fonds
Du point de vue de l'avancement de la mise en œuvre du projet, de l'utilisation du produit, de la tendance du développement du marché en aval et de la planification de la capacité de production de l'entreprise, il n'y a pas d'incertitude significative dans la mise en œuvre du projet précédent.
Tout d'abord, l'activité principale de l'entreprise s'est bien développée ces dernières années, avec une croissance rapide des commandes des clients et une saturation à long terme de la capacité de production de l'entreprise. La société a continué à accélérer la mise en œuvre du projet au cours des dernières années, et les progrès actuels de la mise en œuvre du projet sont conformes aux attentes, et les fonds levés sont investis comme prévu.
Deuxièmement, l'industrie mondiale du stockage d'énergie électrochimique est actuellement en plein essor, la demande du marché est forte, en même temps, la compétitivité des produits de l'entreprise au cours des dernières années, la part de marché a été en constante augmentation, de la demande future du marché et la planification de la capacité de production existante de l'entreprise, l'entreprise sera confrontée à un grand écart de capacité. Par conséquent, il est nécessaire que la société continue d'accélérer la construction de la capacité restante du projet de collecte de fonds précédent afin d'améliorer la capacité de livraison des produits.
Enfin, le montant non utilisé de la collecte de fonds précédente continuera à être utilisé pour la construction des projets concernés, et s'il y a un manque de fonds, l'entreprise lèvera ses propres fonds pour résoudre le problème, et la mise en œuvre du projet dispose d'une garantie financière suffisante.
En résumé, le "projet de base de production de batteries et de systèmes lithium-ion" et le "projet de production de stockage d'énergie à haut rendement par batteries lithium 2GWh" sont toujours en cours de construction, l'avancement de la mise en œuvre du projet est conforme aux attentes, les fonds levés sont investis comme prévu, et il n'y a pas d'incertitude significative dans la mise en œuvre du projet.
(III) Procédures de vérification et avis de vérification
En ce qui concerne les points susmentionnés, nous avons effectué les procédures de vérification suivantes.
1. vérifier la " Proposition de l'entreprise visant à augmenter le sujet et le lieu de mise en œuvre d'une partie du projet de collecte de fonds et à utiliser le capital de la collecte de fonds pour accorder des prêts à des filiales à 100 % afin de mettre en œuvre le projet de collecte de fonds ", la " Pylon Technologies Co.Ltd(688063) Annonce de l'augmentation du sujet et du lieu de mise en œuvre d'une partie du projet de collecte de fonds et de l'utilisation du capital de la collecte de fonds pour accorder des prêts à des filiales à 100 % afin de mettre en œuvre le projet de collecte de fonds " et d'autres documents afin de comprendre le précédent projet de collecte de fonds de l'entreprise visant à augmenter le sujet et le lieu de mise en œuvre. Les circonstances et les raisons spécifiques de l'augmentation du sujet de la mise en œuvre et du lieu de mise en œuvre du projet d'offre précédent.
2. inspecter les documents d'information de la Société concernant le plan du projet de collecte de fonds précédent et comparer l'utilisation prévue des fonds de la collecte de fonds, l'investissement prévu et la construction du projet de collecte de fonds avec la situation réelle.
3. inspecté le "Rapport sur l'utilisation des fonds précédemment levés" de la société et d'autres documents, obtenu une liste détaillée de l'utilisation des fonds levés, vérifié les pièces justificatives de l'utilisation de grandes quantités de fonds levés, et vérifié l'avancement de la construction des projets levés et l'utilisation des fonds levés.
4. a interrogé le responsable financier de la société pour comprendre le contexte spécifique et les raisons de l'augmentation du sujet et du lieu de mise en œuvre de l'investissement de la précédente levée de fonds, ainsi que l'état d'avancement de la mise en œuvre du précédent projet de levée de fonds, l'utilisation des fonds et l'existence éventuelle d'incertitudes importantes dans la mise en œuvre du projet.
Après vérification, nous sommes d'avis que
1. La société a ajouté le sujet et le lieu de mise en œuvre du "projet de base de production de batteries et de systèmes lithium-ion", principalement dans le but d'accélérer la progression de la mise en œuvre du projet et d'améliorer l'efficacité de l'utilisation des fonds levés, ce qui est conforme au schéma stratégique de la société.
2. l'avancement de la mise en œuvre du "projet de base de production de batteries et de systèmes lithium-ion" et du "projet de production de stockage d'énergie à haut rendement par batteries lithium 2GWh" est conforme aux attentes, et les recettes sont investies comme prévu, et il n'y a pas d'incertitudes majeures dans la mise en œuvre des projets.
II. sur l'ampleur du financement et l'estimation des recettes
Selon les documents de déclaration, 1) l'investissement total du " Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 10GWh Li-ion Battery R&D and Manufacturing Base Project" est de 500000,00 millions RMB et l'utilisation proposée des produits est de 300000,00 millions RMB, dont le coût d'ingénierie et les autres coûts de construction sont respectivement de 295754,00 RMB et 4 246,00 RMB. (2) Le " Pylon Technologies Co.Ltd(688063) Projet de siège et de base d'industrialisation " a proposé d'utiliser un produit de 738929 000 RMB, dont les coûts d'ingénierie, les autres coûts de construction d'ingénierie, les coûts de réserve et le fonds de roulement subordonné ont été proposés pour utiliser un produit de 460929 000 RMB, 800825000 RMB et 1 000000 RMB respectivement, (3) Au 31 mars 2022, le solde des fonds monétaires de la Société était de 1 290063 000 RMB, et le fonds de roulement supplémentaire pour ce projet était de 1 261107 100 RMB. (4) Il est estimé que le projet "Pai