Code de stock : Pylon Technologies Co.Ltd(688063) Abréviation du stock : Pylon Technologies Co.Ltd(688063) Pylon Technologies Co.Ltd(688063) Pylon Technologies Co.
(5/F, No. 71-72, Lane 887, Zuchong Road, China (Shanghai) Pilot Free Trade Zone)
Émission d’actions A à certaines personnes au cours de l’année 2022
Prospectus
(Projet révisé)
Sponsor (Souscripteur principal)
Août 2022
DÉCLARATION
La Société et l’ensemble des administrateurs, des superviseurs et des cadres supérieurs s’engagent à ce que le contenu du présent Prospectus soit véridique, exact et complet, et à ce qu’il n’y ait pas de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes, et à ce qu’ils s’acquittent de leurs engagements conformément au principe de bonne foi et assument les responsabilités légales correspondantes.
Le responsable de la Société, le responsable des travaux comptables et le responsable de l’institution comptable garantissent que les informations financières et comptables contenues dans le Prospectus sont exactes et complètes.
Toute décision ou opinion émise par la CSRC ou la Bourse en relation avec l’offre ne constitue pas une garantie de la véracité, de l’exactitude ou de l’exhaustivité des documents de demande et des informations divulguées, ni un jugement matériel ou une garantie de la rentabilité ou de la valeur d’investissement de l’émetteur ou du rendement pour les investisseurs. Toute déclaration contraire constitue une fausse déclaration.
En vertu de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable de tout changement dans ses activités et ses bénéfices après l’émission légale des titres, et les investisseurs sont responsables de l’évaluation de la valeur d’investissement de l’émetteur, de la prise de leurs propres décisions d’investissement et de la prise en charge de leurs propres risques d’investissement découlant des changements dans les activités et les bénéfices de l’émetteur ou des changements dans le prix des titres après l’émission légale des titres.
Table des matières
Section I. Définitions …… 4 I. Termes généraux ….. .4 II. Terminologie ….. .5 Section II Informations de base sur l’émetteur …… 7 I. Aperçu de l’émetteur ….. .7 II. Structure de l’actionnariat, principaux actionnaires ….. .7 III. Informations de base sur le secteur dans lequel opère l’émetteur et sur la situation concurrentielle ….. .8 IV. Principaux modèles commerciaux, produits ou services ….. .51 V. Niveau d’innovation technologique et mécanismes ou mesures pour maintenir la capacité d’innovation technologique ….. .56 VI. Accords de développement commercial existants et stratégies de développement futur ….. .60 Section III. Résumé de la question des valeurs mobilières …… 67 I. Contexte et objectif de la question ….. .67 II. Objets de l’émission et leur relation avec l’émetteur ….. .69 III. Schéma de l’émission d’actions à destination de cibles spécifiques ….. .70 IV. Investissement des produits ….. .72 V. L’émission constitue-t-elle une opération connexe ? ….. .72 VI. L’émission entraînera-t-elle un changement de contrôle de la société ? ….. .73 VII. Procédures d’approbation réalisées et à réaliser concernant le Programme d’émission ….. .73 Section IV. Analyse de faisabilité du Conseil d’administration sur l’utilisation du produit …… 74 I. Plan d’utilisation du produit ….. .74 II. Analyse de la nécessité et de la faisabilité du projet d’investissement du produit ….. .74 III. Détails du projet d’investissement du produit ….. .82 IV. Impact de l’émission vers des objectifs spécifiques sur le fonctionnement, la gestion et la situation financière de la société ….. .85 V. Description de la principale activité dans le domaine de l’innovation scientifique et technologique dans laquelle le produit sera investi, et de la manière dont la mise en œuvre du produit favorisera l’amélioration du niveau d’innovation scientifique et technologique de la Société ….. .86 Section V. Informations relatives à l’acquisition d’actifs avec les produits collectés …… 88 Section VI Discussion et analyse par le conseil d’administration de l’impact de l’émission sur la société …… 89 I. Changements ou plan d’intégration des activités et des actifs de la société cotée après la réalisation de l’émission ….. .89
II. Changements dans la capacité de recherche scientifique et d’innovation de la société cotée après la réalisation de l’émission ….. .89 III. Changements dans la structure de contrôle de la société cotée après la réalisation de l’émission ….. .89 IV. Existence d’une concurrence ou d’une concurrence potentielle dans le même secteur entre la société cotée et l’activité exercée par l’émetteur et les actionnaires de contrôle et les contrôleurs effectifs de l’émetteur après la réalisation de l’émission ….. .89 V. Opérations connexes possibles entre la société cotée et l’émetteur et les actionnaires de contrôle et les contrôleurs effectifs de l’émetteur après la réalisation de l’émission ….. .90 Section 7 Facteurs de risque liés à l’émission …… 91 I. Facteurs pouvant avoir un impact négatif important sur la compétitivité de base, la stabilité opérationnelle et le développement futur de la Société ….. .91 II. Facteurs pouvant entraîner l’échec de l’émission ou l’insuffisance du produit ….. .95 III. Facteurs susceptibles d’avoir un impact négatif important sur le processus de mise en œuvre ou l’efficacité du projet d’émission . .95 Section 8 Déclaration relative à l’émission …… .97 i. Déclaration de tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs de la société ….. .97 ii. Déclaration de l’actionnaire de contrôle ….. .109 III. Déclaration du promoteur (chef de file) ….. .111 IV. Déclaration du cabinet d’avocats ….. .113 v. Déclaration des commissaires aux comptes ….. .114 VI. Déclaration du Conseil d’Administration de l’Emetteur ….. .115
Section I. Interprétation
I. Termes généraux
Société, la Société, l’Émetteur Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , anciennement connue sous le nom de Shanghai ZTE Painaneng Ren, JSC, Painaneng se réfère à la technologie.
Zhongxingxin” Zhongxingxin Telecommunications Company Limited, anciennement connue sous le nom de Shenzhen Zhongxingxin Telecommunications Equipment Company Limited, l’actionnaire majoritaire de l’Émetteur.
Xinwei Investment” Gongqingcheng Xinwei Investment Partnership (Limited Partnership), anciennement connu sous le nom de Shenzhen Xinwei Investment Partnership (Limited Partnership), un actionnaire de l’Émetteur.
Shanghai Shenan” Shanghai Shenan Enterprise Management Partnership (Limited Partnership), un actionnaire de l’Émetteur
Painan Partnership” Yangzhou Painan Corporate Management Partnership (Limited Partnership), un actionnaire de l’Émetteur
Zte Corporation(000063) , une société cotée en actions A (code boursier Zte Corporation(000063) ) et une société cotée en actions H (code boursier 00763.HK), étant d’autres entreprises contrôlées par les actionnaires de contrôle de l’Émetteur.
Yangzhou Painan” Jiangsu Zhongxing Painan Battery Company Limited, une filiale à part entière de l’Émetteur.
Kunshan Painan” Jiangsu Painan Energy Technology Company Limited, une filiale à part entière de l’Émetteur.
Shanghai Painan” Shanghai Painan New Energy Technology Company Limited, une filiale à 100 % de l’Émetteur.
Anhui Painan” Anhui Painan Energy Technology Company Limited, une filiale holding de l’Émetteur.
LG Chem” LG Chem Limited, une société cotée en Corée, code boursier 051910.KS
LG New Energy” LG ENERGY SOLUTION, une filiale à 100 % formée par la scission de l’activité batteries de LG Chem.
Samsung SDI” Samsung SDI Co Ltd, une société cotée en bourse en Corée, code boursier 006400.KS
Tesla” Tesla, une société cotée en bourse aux États-Unis, code boursier TSLA.O
Byd Company Limited(002594) ” Byd Company Limited(002594) , une société cotée sur le marché des actions A, code boursier Byd Company Limited(002594) .
Le terme ” Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ” désigne Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , une société cotée sur le marché des actions A, code boursier Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
Eve Energy Co.Ltd(300014) ” signifie Eve Energy Co.Ltd(300014) , une société cotée en bourse A, code boursier Eve Energy Co.Ltd(300014) .
CNESA Beijing Centergate Technologies (Holding) Co.Ltd(000931) Energy Storage Industry Technology Alliance, une association de niveau 5A d’organisations sociales chinoises, une organisation industrielle internationale à but non lucratif spécialisée dans le domaine du stockage de l’énergie.
IHS” IHS Markit, l’un des principaux fournisseurs mondiaux de services d’information sur les marchés couvrant un large éventail de secteurs, notamment la finance, l’énergie et les transports.
GGII” GaoGong Institute of Industry, un cabinet de conseil professionnel axé sur les industries émergentes.
Wood Mackenzie” Wood Mackenzie, un cabinet de conseil en énergie et ressources naturelles fondé en 1923, qui fournit des informations sur le marché des énergies renouvelables à l’échelle mondiale.
China Securities Co.Ltd(601066) /sponsor/underwriter China Securities Co.Ltd(601066)
Sponsor/souscripteur principal
Avocat(s) de l’émetteur / Avocat(s) de la société Shanghai Jintiancheng Law Firm
Avocats de Jintiancheng
Comptables de l’émetteur/Tianjian” Tianjian Certified Public Accountants (société ordinaire spéciale)
Comptables/Auditeurs
Période de référence, dernière période de trois ans” Janvier à juin 2019, 2020, 2021 et 2022
Fin de chaque période de référence 31 décembre 2019, 31 décembre 2020, 31 décembre 2021 et 30 juin 2022
Yuan, RMB, milliards de RMB RMB Yuan, millions de RMB, milliards de RMB
Terminologie
Batterie lithium-ion Batterie secondaire (batterie rechargeable) qui fonctionne principalement par le mouvement des ions lithium entre les électrodes positives et négatives.
Phosphate de fer lithié Batterie lithium-ion utilisant du phosphate de fer lithié comme matériau de cathode, avec une tension nominale de 3,2 V.
Batterie au lithium-trithium Batteries au lithium-ion utilisant le manganate de lithium-cobalt ou l’aluminate de lithium-cobalt comme matériau de cathode et ayant une tension nominale de cellule de 3,7 V.
Batterie de stockage au lithium Batteries au lithium-ion pour les applications de stockage d’énergie
Cellule Unité de base pour la conversion de l’énergie chimique et électrique, constituée de l’électrode positive, de l’électrode négative, du diaphragme, de l’électrolyte, du boîtier et des bornes.
Module de batterie Ensemble de batteries constitué de cellules individuelles connectées en série, en parallèle ou en série-parallèle avec une seule paire de bornes de sortie positive et négative.
Module de batterie” un ensemble de batteries constitué de plusieurs modules de batterie et d’un système de gestion de batterie, les modules de batterie et le système de batterie pouvant être logés dans une seule unité mécanique et électrique ou être logés séparément.
Système de stockage d’énergie électrochimique Système de stockage et de libération d’énergie, généralement constitué d’un système de batterie, d’un convertisseur de stockage d’énergie, d’un système de gestion d’énergie et d’installations auxiliaires associées, etc.
BMS, système de gestion de batterie, désigne un dispositif qui surveille la tension, le courant, la température et d’autres paramètres d’une batterie et qui gère et contrôle son état.
EMS, système de gestion de l’énergie Système qui optimise le calcul et la programmation de la production d’énergie renouvelable, la charge et la décharge du stockage de l’énergie et la transmission bidirectionnelle de l’énergie depuis le réseau d’une manière économique, efficace et fiable.
Convertisseur de stockage d’énergie Dispositif qui connecte un système de batteries au réseau (et/ou à la charge) et permet une conversion bidirectionnelle de l’énergie.
Tension nominale, tension nominale Approximation de la tension appropriée pour marquer ou identifier une batterie ou un système électrochimique.
Capacité nominale : quantité d’électricité déchargée par une batterie jusqu’à sa tension de terminaison dans certaines conditions de décharge.
La durée de vie est le nombre de cycles de charge et de décharge qu’une batterie peut subir dans des conditions spécifiques avant que ses performances ne soient compromises.
La densité d’énergie signifie que l’énergie initiale
