L’industrie automobile centenaire a cherché un équilibre entre la satisfaction des divers besoins des consommateurs et l’optimisation des effets d’échelle pour réaliser des gains d’efficacité.
Production à la chaîne par Ford : le modèle T entre dans les foyers ordinaires et permet à Ford de dominer le marché automobile mondial de 1908 à la mi-1925. Plus tard, GM a adopté une gestion décentralisée, un système de division, une exploitation séparée de plusieurs marques et un modèle financier unifié sur cette base, afin de s’assurer que le principe des méthodes de production de masse pouvait répondre correctement aux besoins diversifiés des consommateurs et lancer différentes marques de voitures pour différentes classes.
L’approche de Toyota en matière de production allégée : les voitures japonaises ont défié avec succès le marché américain et ont permis à Toyota de dominer la position de numéro un mondial (20082009, 20122015). La victoire absolue de Toyota en matière de productivité et de production : entre 1985 et 1996, le temps de production par véhicule de Toyota était inférieur de moitié à celui de GM, et la production par habitant est passée d’un niveau comparable à 1,8 fois celui de GM.
L’approche de la production par sectorforme de VW : 1) Le concept de sectorforme est en constante évolution. De la réalisation initiale de la sectorformisation dans une seule dimension (taille ou type), à la réalisation de la sectorformisation sous la taille et le type (dérivé du nom de modularité). 2) Les principales entreprises automobiles mondiales ont lancé leurs propres stratégies de sectorformisation (modularité). 3) VW remplace Toyota comme position dominante de l’automobile mondiale de 2016 à 2018.
L’approche de Tesla en matière de production numérique : au lieu de poursuivre la personnalisation du matériel, elle a trouvé un autre moyen de réaliser les besoins personnalisés de milliers de consommateurs par le biais de logiciels (intelligence). En sortant des sentiers battus et en regardant la situation dans son ensemble, l’industrie automobile a considérablement élargi les possibilités de faire la différence, en en faisant une sectorforme qui englobe la mobilité, l’énergie, l’économie collaborative et le financement.
Le modèle de l’industrie automobile au cours des cent dernières années a été “trente ans d’Est et trente ans d’Ouest”, avec de nouvelles méthodes de production produisant de nouvelles sociétés automobiles de premier plan, mais le rendement des capitaux propres des sociétés automobiles de premier plan peut être amélioré par étapes, mais pas qualitativement. GM-Toyota-Volkswagen n’ont pas essentiellement changé le modèle économique de l’automobile.
Se concentrer sur l’impact des méthodes de production numérique de Tesla. Affirmation actuelle : Les bénéfices de Tesla sont meilleurs que ceux de Toyota pour les raisons suivantes : 1) la création d’une meilleure expérience de performance pour entraîner un PSA plus élevé par véhicule ; 2) le plafond des grands produits uniques s’ouvre pour renforcer l’effet d’échelle ; 3) le modèle direct améliore l’efficacité de la rotation des stocks.
Le plafond des bénéfices de Tesla n’est pas encore apparu. 1) La déclaration actuelle ne reflète que la rentabilité du matériel automobile de Tesla. 2) L’intelligence est au cœur du changement du modèle économique automobile, de l’effet d’échelle à la mise à niveau de l’effet de réseau, l’innovation actuelle est encore dans la première moitié. 3) Développer la rentabilité des industries périphériques en dehors de la voiture.
Conseil d’investissement : profitez de l’âge d’or de l’automobile ! Le premier grand champ de bataille de la mutation séculaire de l’automobile sous le double effet de l’électrification et de l’intelligence est le marché chinois, avec Tesla qui mène actuellement le changement et qui mise sur la montée en puissance des marques indépendantes et des chaînes d’approvisionnement. Niveau des véhicules : Byd Company Limited(002594) prendre la tête de la mise en avant, les entreprises automobiles traditionnelles [Great Wall + Geely + Geely] cherchant activement le changement ; les nouvelles forces suivant de près [idéal + Xiaopeng + Weilai], les téléphones mobiles transformés en voitures [Huawei + Xiaomi, etc.] Niveau des pièces : se concentrer sur 4 pistes principales de base. 1) pièces incrémentales intelligentes [ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) + Foryou Corporation(002906) +经纬恒润+炬光科技etc] ; 2) piste de châssis intelligent [ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) + Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) + Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) + Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) +耐世特etc] ; 3) piste de moulage sous pression intégré [ Wencan Group Co.Ltd(603348) +. Ikd Co.Ltd(600933) + Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) etc.] ; 4) piste des attributs du consommateur : sièges [ Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) ] + feux [ Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) ] + vitres [ Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) ] etc.
Conseils en matière de risques : le contrôle des épidémies mondiales n’est pas celui escompté ; le taux de pénétration de l’électrification/du renseignement n’est pas celui escompté.
