Shenghui Systems Integration Group Co.
Annonce du report de l’offre publique initiale d’actions
Sponsor (Lead Underwriter) : Soochow Securities Co.Ltd(601555)
Note spéciale
(ci-après dénommée “Shenghui Integration”, “l’émetteur” ou “la société”) conformément aux règles régissant l’émission et la souscription de titres (ordonnance de la Commission de réglementation des valeurs mobilières [ n° 144]) (ci-après dénommées “les règles”). (ci-après dénommées ” les mesures administratives “), les mesures administratives relatives à l’offre publique initiale et à la cotation des actions (ordonnance [n° 196] de la SEC), le code de pratique relatif à la souscription des offres publiques initiales (ordonnance [2018] n° 142 de la CSRC) (ci-après dénommé ” le code de pratique “), la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Shanghai (la ” SEC “), et la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Shanghai (la ” SEC “). (ci-après dénommé le ” Code de pratique “), les Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne de l’offre publique initiale d’actions sur le marché de Shanghai (révision 2018) (SSE Fa [2018] n° 40) (ci-après dénommées les ” Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne “) et d’autres réglementations pertinentes, ainsi que la Bourse de Shanghai (ci-après dénommée la ” Bourse “). (ci-après dénommée “China Securities Clearing Shanghai Branch”) et les règles commerciales pertinentes de la Bourse de Shanghai (“SSE”) et de China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (“CSEC Shanghai Branch”).
1) Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur le processus d’émission, la souscription, le paiement et la cession des actions abandonnées, comme suit.
(1) L’émission se fera par fixation directe du prix, et toutes les actions seront émises en ligne aux investisseurs publics détenant des actions A non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai par valeur de marché (ci-après dénommée “valeur de marché”), sans enquête ni placement hors ligne.
(2) Prix d’émission : 27,25 RMB par action. Les investisseurs peuvent souscrire à ce prix le 23 septembre 2022 (jour J) par l’intermédiaire du système de négociation de la SSE par le biais d’une souscription en ligne à la valeur du marché pendant les heures de 9h30 à 11h30 et de 13h00 à 15h00. Aucun fonds de souscription ne doit être versé pour la souscription.
(3) Les investisseurs en ligne doivent exprimer leur propre intention de souscrire et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières le pouvoir exclusif d’effectuer de nouvelles souscriptions d’actions en leur nom.
(4) Après avoir gagné la loterie pour les nouvelles actions, l’investisseur en ligne doit s’acquitter de l’obligation de paiement conformément à l'”Annonce du résultat de la loterie de l’émission en ligne d’actions de Shenghui Systems Integration Group Co. pour s’assurer que leur fonds
(ci-après dénommée “Annonce des résultats de la loterie de l’émission de prix en ligne”) pour remplir leurs obligations de paiement et s’assurer que leurs comptes disposent de fonds suffisants pour la souscription de nouvelles actions à la fin de la journée du 27 septembre 2022 (T+2). Si l’investisseur ne dispose pas de fonds suffisants pour la souscription, l’insuffisance de fonds sera considérée comme une renonciation à la souscription et l’investisseur supportera les conséquences et les responsabilités juridiques qui en découlent.
Le transfert des fonds par les investisseurs est soumis à la réglementation pertinente de la société de valeurs mobilières dans laquelle ils se trouvent. Les actions abandonnées par les investisseurs retenus seront souscrites par Soochow Securities Co.Ltd(601555) (ci-après dénommée ” Soochow Securities Co.Ltd(601555) ” ou “Sponsor (Lead Underwriter)”). (5) Dans le cas où un investisseur en ligne a gagné à la loterie trois fois au total au cours de 12 mois consécutifs, mais n’a pas payé intégralement, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables pendant une période de six mois (calculée sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la dernière déclaration de renonciation à la souscription par le participant au règlement.
2. l’émetteur et le sponsor (chef de file) rappellent solennellement aux investisseurs de faire attention aux risques d’investissement, d’investir rationnellement et de lire le présent communiqué et le document “Initial Public Offering of Shares by Shenghui Systems Integration Group Company Limited” publié le même jour dans le China Securities Journal, le Shanghai Securities Journal, le Securities Times, le Securities Daily et sur le site Internet de la SSE (http://www.sse.com.cn.). Annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale d’actions (First)”.
Avertissement sur les risques d’évaluation et d’investissement
L’investissement dans les actions IPO comporte des risques de marché significatifs. Les investisseurs doivent comprendre pleinement les risques d’un investissement dans les actions IPO, étudier attentivement les risques divulgués dans le prospectus de l’émetteur et prendre pleinement en compte les facteurs de risque suivants et participer à cette souscription IPO avec prudence.
Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées (révisées en 2012) publiées par la China Securities Regulatory Commission (CSRC), l’industrie à laquelle appartient l’émetteur est l’industrie de la construction et de l’installation (E49) et CSI Index Co. Ltd. n’a pas publié le ratio P/E de l’industrie pour ce secteur. Au 31 août 2022, le dernier ratio P/E moyen statique d’un mois pour le “secteur de la construction” publié par CSI Index Co. Le ratio P/E correspondant au prix d’émission de 27,25 RMB par action est de 17,64 fois (le bénéfice par action est calculé sur la base du plus faible du bénéfice net avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents pour 2021 audités par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après l’émission), ce qui est supérieur au ratio P/E statique moyen récent d’un mois de “E Construction” publié par CSI Index Co. (au 31 août 2022), qui est inférieur à la moyenne arithmétique du plus bas des ratios P/E statiques de sociétés comparables du même secteur avant et après déductions en 2021 (après exclusion des valeurs aberrantes) pour la référence des investisseurs dans leur prise de décision.
Conformément aux mesures de renforcement de la supervision de la nouvelle émission d’actions (annonce SFC [2014] n° 4) et aux autres réglementations pertinentes, l’émetteur et le sponsor (chef de file) publieront des annonces spéciales sur les risques d’investissement dans les trois semaines consécutives précédant l’application en ligne, les annonces seront faites respectivement le 1er septembre 2022, le 8 septembre 2022 et le 15 septembre 2022, et le calendrier des émissions ultérieures sera reporté à l’attention des investisseurs. l’attention des investisseurs.
2) Le nombre d’actions à émettre dans le cadre de cette offre publique est de 20 millions d’actions, qui seront toutes des actions nouvelles et il n’y aura pas de transfert d’actions anciennes. Le montant à investir par l’émetteur avec le produit de cette émission est de 485347 200 RMB. Le produit total estimé sur la base du prix d’émission de 27,25 RMB par action et de l’émission de 20 millions d’actions est de 545000000 RMB. Après déduction des frais d’émission estimés à 59 652800 000 RMB, le produit net devrait être de 485347 200 RMB, ce qui n’est pas supérieur au montant à investir avec le produit de cette émission.
3. si l’émetteur n’utilise pas correctement le produit de la vente ou si l’entreprise ne peut pas se développer simultanément à court terme, cela aura un impact négatif sur la rentabilité de l’émetteur ou il y a un risque que le rendement des actifs nets de l’émetteur chute de manière significative, ce qui entraînera un ajustement à la baisse du niveau de valorisation de l’émetteur et une chute du prix de l’action, causant ainsi des pertes d’investissement aux investisseurs.
4) Les recettes d’exploitation de la Société publiées dans le rapport audité pour 2021 se sont élevées à 1 702344 000 RMB, soit une augmentation de 55,26 % en glissement annuel par rapport à 109649 800 RMB pour la même période en 2020 ; le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère s’est élevé à 123638 000 RMB, soit une augmentation de 51,23 % en glissement annuel par rapport à 81 734700 RMB pour la même période en 2020 ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la société mère après déduction des gains et pertes non récurrents s’est élevé à 1 724000 RMB, soit une augmentation de 51,23 % en glissement annuel. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la société mère s’est élevé à 123839 200 RMB, soit une augmentation de 51,44 % par rapport à la même période en 2020 de 81 775200 RMB.
Les produits d’exploitation audités de la Société pour la période allant de janvier à juin 2022 se sont élevés à 673447 800 RMB, soit une diminution de 24,02 % par rapport aux 886907 100 RMB de la même période en 2021 ; le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère s’est élevé à 63 235000 RMB, soit une augmentation de 28,91 % par rapport aux 49 054200 RMB de la même période en 2021 ; le bénéfice net après gains et pertes extraordinaires attribuable aux propriétaires de la société mère s’est élevé à 1,5 million de RMB, soit une augmentation de 1,5 % par rapport aux 49 054200 RMB de la même période en 2021. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la Société mère après gain ou perte extraordinaire était de 58 250200 RMB, soit une augmentation de 17,24 % par rapport aux 49 683100 RMB de la même période en 2021. Le chiffre d’affaires de la société pour la période de janvier à septembre 2022 devrait être de 1,05 million RMB à 1,25 million RMB, soit une diminution de 17,67 % à une diminution de 1,99 % par rapport à la même période de l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère devrait être de 85 millions RMB à 105 millions RMB, soit une diminution de 3,54 % à une augmentation de 19,16 % par rapport à la même période de l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des gains et pertes non récurrents devrait être de 8 000000 RMB. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après gains et pertes extraordinaires devrait être de 80 millions RMB à 10 millions RMB, soit une diminution de 9,75 % à une augmentation de 12,81 % par rapport à la période correspondante de l’année précédente. Les données financières ci-dessus pour la période de janvier à septembre 2022 sont des estimations préliminaires de la Société et n’ont pas été vérifiées ou examinées par les comptables et ne constituent pas des prévisions de bénéfices ou des engagements de performance de l’Émetteur.
Avis important
1. la demande d’offre publique initiale d’un maximum de 20 millions d’actions ordinaires RMB (actions A) de Shenghui Systems Integration Group Company Limited (ci-après dénommée “l’offre”) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (CSRC) sous la forme du permis CSRC n° [2022] 1915. Le sponsor (chef de file) de l’émission est Soochow Securities Co.Ltd(601555) . L’abréviation du titre de l’émetteur est “Shenghui Integration”, l’abréviation étendue est “Shenghui Systems Integration Group” et le code boursier est “603163”.
L’émission sera réalisée par le biais d’une souscription en ligne à la valeur du marché auprès d’investisseurs publics détenant des actions A non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai par fixation directe du prix (ci-après dénommée “émission en ligne”), sans enquête ni placement hors ligne. L’offre en ligne sera réalisée par le biais du système de négociation de la SSE. L’abréviation de l’émission en ligne est “Abonnement Shenghui” et le code d’abonnement en ligne est “732163”.
Le nombre total d’actions émises dans le cadre de cette offre publique est de 20 millions d’actions, représentant 25,00 % du capital social total de la société après l’émission, dont 20 millions d’actions seront émises en ligne, représentant 100 % du nombre total d’actions émises. Avant l’émission, le capital social total de l’émetteur était de 60 millions d’actions et, une fois l’émission réalisée, le capital social total de l’émetteur sera de 80 millions d’actions. Les actions de cette émission sont toutes de nouvelles actions et aucun transfert d’anciennes actions ne sera organisé. Il n’y a pas de restrictions de circulation ni de dispositions de blocage pour les actions émises.
4. l’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié le prix d’émission de 27,25 RMB par action en se référant aux fondamentaux de l’émetteur, à son secteur d’activité, au niveau de valorisation de sociétés comparables, aux conditions du marché, aux besoins de collecte de fonds, aux risques de souscription et à d’autres facteurs. Le ratio cours/bénéfice correspondant au prix d’émission est le suivant
(1) 17,64 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents pour l’année 2021 vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après l’émission).
(2) 13,23 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des gains et pertes extraordinaires pour l’année 2021, tel que vérifié par un cabinet comptable conforme aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total avant l’émission).
5. si l’émission est couronnée de succès, le produit total à lever par l’émetteur sera de 545000000 RMB et le produit net estimé après déduction des frais d’émission sera de 485347 200000 RMB, sans dépasser l’utilisation estimée du produit pour l’émission telle que divulguée dans le prospectus de 485347 200000 RMB. Les informations pertinentes sur le plan de l’Émetteur concernant l’utilisation du produit ont été divulguées dans le prospectus relatif à l’offre publique initiale d’actions de Shenghui Systems Integration Group Company Limited daté du 31 août 2022. Le texte intégral du prospectus est disponible sur le site Internet de la SSE (http://www.sse.com.cn.).
6. les questions importantes de l’offre en ligne.
(1) La période de souscription en ligne est : le 23 septembre 2022 (jour J) de 9h30 à 11h30, de 13h00 à 15h00. Les investisseurs en ligne doivent exprimer leurs intentions de souscription de manière indépendante et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières les pleins pouvoirs pour effectuer des souscriptions d’actions nouvelles en leur nom.
(2) Les investisseurs qui ont ouvert un compte titres auprès de la succursale de Shanghai de China Securities Clearing and Settlement Corporation avant le 23 septembre 2022 (jour T) et qui détiennent en moyenne 20 jours de bourse avant le 21 septembre 2022 (jour T-2 inclus), la valeur de marché totale des actions A non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai de 10 000 RMB ou plus (y compris 10 000 RMB) (à l’exception de ceux interdits par les lois et règlements de la République populaire de Chine et d’autres exigences réglementaires que l’émetteur est tenu de respecter) peuvent participer à l’introduction en bourse. (à l’exception de ceux interdits par les lois, règlements et autres exigences réglementaires de la République populaire de Chine auxquels l’émetteur est soumis) peuvent participer à l’offre en ligne. La valeur de marché des actions A non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen ne sera pas incluse dans le calcul.
(3) Les investisseurs détermineront leur quota de souscription en ligne sur la base de la valeur de marché totale de leurs actions A non restreintes et de leurs certificats de dépôt non restreints détenus sur le marché de Shanghai. Les comptes de titres inéligibles, dormants et annulés ne sont pas inclus dans le calcul de la valeur marchande. Le calcul est basé sur la valeur marchande quotidienne moyenne des avoirs de l’investisseur pendant les 20 jours de bourse précédant le 21 septembre 2022 (jour T-2, inclus). Pour les comptes de titres ouverts depuis moins de 20 jours de bourse, la valeur marchande quotidienne moyenne est calculée sur la base de 20 jours de bourse. Seuls les investisseurs dont la capitalisation boursière est égale ou supérieure à 10 000 RMB (dont 10 000 RMB) peuvent participer à la souscription de l’IPO. Chaque unité de souscription est de 1 000 actions et le nombre d’actions à souscrire doit être de 1 000 actions ou d’un multiple entier de ce nombre, mais le nombre maximum d’actions à souscrire ne doit pas dépasser le millième du nombre d’actions à émettre en ligne, c’est-à-dire pas plus de 20 000 actions, et s’il le dépasse, la souscription sera invalide. Dans le même temps, le nombre de souscriptions ne doit pas dépasser la limite supérieure du quota de souscription en ligne calculé en fonction de la valeur de marché. Si le nombre de souscriptions ne dépasse pas 20 000 actions mais excède la limite supérieure du quota de souscription en ligne correspondant à la valeur de marché détenue par l’investisseur, la partie de la souscription excédant la limite supérieure est invalidée.
(4) Le jour de la souscription, les investisseurs en ligne ne sont pas tenus d’effectuer un paiement.
(5) Pendant la période de souscription, les investisseurs rempliront le formulaire d’ordre par procuration pour acheter des actions au prix d’émission. Une fois déclarée, aucun retrait d’ordre n’est autorisé. Les investisseurs ne peuvent utiliser qu’un seul compte titres pour participer à la souscription de l’émission en ligne. Si le même investisseur utilise plus d’un compte titres pour participer à la même souscription à l’introduction en bourse, et si l’investisseur utilise le même compte titres pour participer à la même souscription à l’introduction en bourse plusieurs fois, la première souscription de l’investisseur sera une souscription valide et les autres souscriptions seront invalides. Si un investisseur détient plus d’un compte de titres, la valeur marchande des multiples comptes de titres sera calculée ensemble. Le principe permettant de confirmer que plusieurs comptes de titres sont détenus par le même investisseur est que le “nom du titulaire du compte” et le “numéro du document d’identification valide” dans les données d’enregistrement du compte de titres sont les mêmes. Les informations d’enregistrement des comptes titres sont basées sur la fin du jour T-2.
La valeur de marché du compte de titres de crédit d’un client de financement et de financement est consolidée dans la valeur de marché détenue par l’investisseur, et la valeur de marché du compte de titres de transfert de la société de valeurs mobilières est consolidée dans la valeur de marché détenue par la société de valeurs mobilières.
(6) La valeur de marché de l’actif immobilisé de la société de valeurs mobilières.
