Code boursier : Guangdong Leary New Material Technology Co.Ltd(688683) Abréviation boursière : Guangdong Leary New Material Technology Co.Ltd(688683) Numéro d’annonce : 2022058 Guangdong Leary New Material Technology Co.Ltd(688683) .
annonce de la réponse à la lettre de demande de renseignements sur les questions relatives à l’investissement dans le projet de nanotube de carbone et de pâte conductrice en nanotube de carbone et au lancement d’une nouvelle activité.
Le conseil d’administration et tous les administrateurs de la société garantissent que le contenu de cette annonce ne contient pas de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument la responsabilité légale de la véracité, de l’exactitude et de l’exhaustivité de son contenu conformément à la loi.
Avertissement de risque.
(1) Risque de fluctuation du prix des produits
Le prix de vente des produits à base de nanotubes de carbone est affecté par le coût des matières premières, la demande du marché et d’autres facteurs. Si le prix des matières premières augmente de manière significative à l’avenir et que les produits de la société n’augmentent pas en conséquence, la série de mesures susmentionnée n’atteindra pas les résultats escomptés à l’avenir, et la société ne parvient pas à faire face efficacement aux risques susmentionnés en raison de l’évolution défavorable des prix des principaux produits du projet, ce qui peut entraîner une réduction de la rentabilité de la société.
(2) Risque de dépréciation, d’amortissement et autres charges
Après l’achèvement du projet, l’échelle des actifs fixes et des actifs incorporels de la société sera encore élargie, et la dépréciation des actifs fixes et l’amortissement des actifs incorporels augmenteront en conséquence. La croissance du bénéfice net peut être inférieure à la croissance des actifs nets à court terme. Dans le même temps, en raison de l’incertitude des changements de politique macroéconomique et de l’évolution du marché, il peut y avoir un risque que les revenus attendus ne soient pas réalisés à court terme après la mise en service du projet.
(3) Risque technologique
Avec le développement de l’industrie des énergies nouvelles et l’itération de la technologie, la voie de développement technologique des batteries d’énergies nouvelles et des batteries de stockage d’énergie peut changer, modifiant ainsi la demande du marché pour les nanotubes de carbone. Si la société n’est pas en mesure de développer de nouvelles technologies, de nouveaux processus et de nouveaux produits en temps opportun, ou si elle n’est pas en mesure de maintenir un niveau élevé d’investissement dans la recherche et le développement technologique à l’avenir, la technologie du projet peut ne pas être mise à jour aussi rapidement que le développement du marché, et il peut y avoir un risque que le projet ne soit pas en mesure de répondre à la capacité du marché après sa mise en production, et la qualité peut ne pas être en mesure de répondre aux besoins des clients, ce qui peut avoir un impact négatif important sur la production et l’exploitation de la société. Cela peut avoir un impact négatif important sur la production et l’exploitation de la société.
(4) Risque lié au développement du marché
L’investissement dans ce projet est basé sur le développement stratégique et le plan d’affaires de l’entreprise, les avantages techniques de l’entreprise dans le domaine des nanotubes de carbone, les perspectives d’application des nanotubes de carbone dans l’industrie des batteries au lithium pour les nouvelles énergies, l’accumulation du marché de l’entreprise dans l’industrie des nouvelles énergies et d’autres facteurs globaux pour prendre une décision, le projet n’a pas encore été construit et mis en production, il y a une incertitude dans le développement du marché et l’expansion de la clientèle ; et l’industrie chinoise des nanotubes de carbone montre un haut degré de concentration dans l’industrie. Si l’entreprise ne peut pas explorer efficacement le marché, développer de nouveaux clients et s’emparer de parts de marché, la rentabilité de ce projet sera affectée.
(5) Risque régional
L’équipe d’exploitation existante de la société est concentrée à Guangdong, et ce projet est situé dans le Sichuan, ce qui présente certains risques d’exploitation et de gestion. Si la société n’est pas en mesure d’améliorer le niveau de gestion et d’accumuler de l’expérience locale dans la conduite des affaires du projet, cela causera certains obstacles à la progression de la construction du projet et à l’expansion du marché des produits, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur le développement du projet.
(6) Risque politique
Le domaine d’application en aval du projet est principalement les véhicules à énergie nouvelle. Selon le Global Electric Vehicle Outlook 2022 de l’Agence internationale de l’énergie (AIE), en termes de politique, environ 40 pays/régions ont légiféré sur un calendrier d’électrification complète ou ont promulgué une interdiction des véhicules à carburant. La Chine encourage la construction d’une chaîne industrielle de batteries d’énergie compétitive au niveau mondial et a formulé une série de politiques pour soutenir le développement des entreprises liées à l’industrie des batteries d’énergie, comme le “14e plan quinquennal pour le développement des industries émergentes stratégiques nationales”, le “plan de développement à moyen et long terme de l’industrie automobile” et l'”avis sur l’amélioration de la politique de subvention financière pour la promotion et l’application des véhicules à énergie nouvelle”. Les tendances de développement du secteur et les politiques nationales susmentionnées ont fourni à la société l’occasion de développer ses activités. Ces tendances du secteur et les politiques nationales offrent de bonnes opportunités et un espace pour le développement futur de la société. Cependant, afin de parvenir à un développement durable à long terme des véhicules à énergie nouvelle, le gouvernement chinois a adopté un mécanisme de subvention régressif pour les véhicules à énergie nouvelle. Le ministère chinois des Finances a indiqué qu’il soutiendrait le développement ordonné de l’industrie des véhicules à énergie nouvelle et lisserait la régression des subventions, en précisant que la date limite de la politique de subvention à l’achat de véhicules à énergie nouvelle en 2022 est le 31 décembre 2022. Par conséquent, la production et l’exploitation de la société peuvent être affectées négativement par la diminution de la demande du marché pour les véhicules à énergie nouvelle à l’avenir.
(7) Risque que l’avancement du projet et ses effets ne répondent pas aux attentes.
La mise en œuvre du projet est soumise à l’approbation des départements gouvernementaux, à l’évaluation de la sécurité, à l’évaluation énergétique, à l’évaluation environnementale et à d’autres procédures de pré-approbation, et il existe une incertitude quant à savoir si le projet sera approuvé et quand il le sera, et il existe un risque que la mise en œuvre du projet soit retardée, modifiée, suspendue ou terminée en raison de changements dans les politiques nationales ou locales pertinentes, l’approbation du projet et d’autres conditions de mise en œuvre.
Au cours du processus de construction du projet, des facteurs tels que les changements de politique macroéconomique, l’évolution du marché et les progrès technologiques peuvent faire que les progrès et les avantages de la mise en œuvre du projet ne répondent pas aux attentes.
(8) Risque de surcapacité
À l’heure actuelle, dans le contexte du développement rapide de l’industrie des nouvelles énergies, afin de saisir les opportunités de développement de l’industrie, les entreprises de fabrication liées aux nanotubes de carbone continuent d’annoncer des plans d’augmentation de la production et d’expansion de la production, d’une part, les entreprises leaders pour accroître leur part de marché, d’autre part, de nouvelles entreprises de l’industrie continuent d’émerger, ce qui entraîne une augmentation significative des nouvelles capacités de production sur le marché. Si le taux de croissance du marché des nanotubes de carbone est plus faible que prévu, les nouvelles capacités de production sur le marché auront une concurrence désordonnée, ce qui entraînera une baisse du prix et de la demande des produits liés aux nanotubes de carbone et une baisse de la marge bénéficiaire du projet, et l’entreprise sera confrontée au risque de surcapacité, ou à une baisse significative des performances de l’entreprise, voire à une perte.
(9) Risque lié à la collecte de fonds
① Le risque que les fonds propres de l’entreprise ne puissent être levés.
Comparé à l’ampleur de cet investissement, le montant réel des fonds dont dispose l’entreprise est faible. Compte tenu du bon développement des secteurs d’activité existants de la société, la société a considéré le flux de trésorerie excédentaire de ses activités existantes pour faire face à son propre fonctionnement et développement normal comme l’une des sources d’investissement dans le projet lors de la planification de l’investissement. Toutefois, en cas d’évolution défavorable de l’environnement macroéconomique et des politiques sectorielles affectant le développement des activités existantes, ou si la société n’est pas en mesure d’améliorer continuellement ses avantages concurrentiels fondamentaux sur un marché de plus en plus compétitif, les secteurs d’activité existants de la société pourraient ne pas se développer comme prévu, ou ne pas être en mesure de fournir un flux de trésorerie excédentaire pour soutenir l’investissement dans le projet.
② Risque que le financement de la dette ne soit pas approuvé par les banques.
Il existe un certain degré d’incertitude quant à l’approbation du prêt pour le projet, au montant de l’approbation et à la capacité de la banque à débloquer le prêt avec succès.
(iii) Risque d’incertitude dans l’obtention de fonds de financement par capitaux propres
S’il y a des changements significatifs dans le développement de l’industrie dans laquelle la société opère et dans les conditions de base de la société à l’avenir, il y a une possibilité que la société ne remplisse pas les conditions pour l’émission de titres pour le refinancement.
(iv) Risque que le résultat d’exploitation soit réalisé comme prévu
Le montant total de l’investissement prend en compte l’investissement glissant utilisant le produit de l’exploitation précédente du projet. Cependant, l’avancement réel du projet peut être affecté par divers facteurs tels que les changements dans les politiques de l’industrie, les changements dans l’offre et la demande du marché, le financement préliminaire et l’avancement de la construction du projet, ce qui peut entraîner le risque que la libération de la capacité de production ne réponde pas aux attentes et que le revenu d’exploitation ne soit pas réalisé comme prévu.
En résumé, si le scénario de risque ci-dessus fait que la société ne parvient pas à lever des fonds conformément à son plan, la société peut être confrontée au risque de ralentir la progression de l’investissement et de prolonger le cycle d’investissement du projet de pâte conductrice à base de nanotubes de carbone.
(ci-après dénommée la “Société” ou ” Guangdong Leary New Material Technology Co.Ltd(688683) “) a reçu une lettre datée du 25 août 2022 du département d’administration des sociétés du Science and Technology Venture Exchange de la Bourse de Shanghai (la “Société”) concernant l’investissement dans Guangdong Lailai New Material Technology Co. (ci-après dénommée la “Lettre de demande”), la Société a soigneusement vérifié et mis en œuvre chacune des questions pertinentes de la Lettre, et répond par la présente aux questions pertinentes de la Lettre comme suit.
I. L’annonce montre que la période de construction totale de cet investissement est de 24 mois, chaque phase de construction durant 12 mois, et la superficie du site du projet est d’environ 80 mu. La valeur de la production annuelle du projet sera de 1,5 à 2,5 milliards de RMB après son achèvement et sa mise en service. La société a effectué une démonstration interne de la faisabilité de la nouvelle activité. La Société est invitée à divulguer : (1) le rapport d’étude de faisabilité du projet d’investissement ; (2) l’arrangement détaillé du montant spécifique de l’investissement, du plan d’investissement en capital et du calendrier d’investissement du projet d’investissement ; (3) le processus et la base d’estimation de la valeur de production annuelle après la mise en service ; (4) le processus spécifique et la base d’estimation du taux de rendement interne de l’investissement ; (5) l’impact des coûts de dépréciation et d’amortissement pertinents sur la situation financière de la Société après la mise en service du projet, et (6) l’impact des coûts de dépréciation et d’amortissement sur la situation financière de la Société après la mise en service du projet. (5) l’impact des coûts de dépréciation et d’amortissement pertinents sur la situation financière de la société après la mise en service du projet, et de fournir un avertissement de risque ciblé.
【Response】
(I) Rapport d’étude de faisabilité du projet d’investissement
Pour plus de détails sur le rapport d’étude de faisabilité de ce projet d’investissement, veuillez vous reporter au ” Guangdong Leary New Material Technology Co.Ltd(688683) Rapport d’étude de faisabilité sur le projet de capacité de production annuelle de 3 800 tonnes de nanotubes de carbone et de 38 000 tonnes de pâte conductrice à base de nanotubes de carbone ” divulgué sur le site Internet de la Bourse de Shanghai le 2 septembre 2022.
(II) Détails de l’arrangement spécifique du montant de l’investissement du projet d’investissement, du plan d’investissement en capital et du calendrier d’investissement.
1、Projet d’investissement
La société propose d’investir dans le projet avec une capacité de production annuelle de 3 800 tonnes de nanotubes de carbone et de 38 000 tonnes de pâte conductrice à base de nanotubes de carbone, pour un investissement total de 1 214952 600 RMB, dont le coût d’ingénierie est de 14 579,00 RMB, les autres coûts de construction sont de 77 712400 RMB, le coût d’achat de l’équipement matériel est de 304216 400 RMB, le coût de transport et d’installation de l’équipement matériel est de 32 680400 RMB, et le coût d’installation de l’équipement matériel est de 50 000 RMB. Les intérêts pendant la période de construction se sont élevés à 27 271500 RMB et le fonds de roulement à 627274 400 RMB.
La période de construction du projet sera de 24 mois et sera divisée en deux phases, dont la capacité de production annuelle de 1 800 tonnes de nanotubes de carbone et de 18 000 tonnes de pâte conductrice de nanotubes de carbone dans la première phase sera d’environ 500 millions de RMB ; la capacité de production annuelle de 2 000 tonnes de nanotubes de carbone et de 20 000 tonnes de pâte conductrice de nanotubes de carbone dans la deuxième phase sera d’environ 700 millions de RMB.
2. plan et calendrier des investissements en capital
Unité : millions de RMB
Total du projet T+1 T+2 T+3 T+4 T+5
Coût d’achat de l’équipement de la phase I 14 410 13 690721
Travaux d’installation de la phase I 1.548 1.471 77
Coûts de construction de la phase I 6 906 6 561345
Autres coûts de construction de la phase I 3 682 3 498184
Coûts d’achat d’équipement de la phase II 16 011 15 210801
Coûts des travaux d’installation de la phase II 1 720 1 634 86
Coûts de construction de la phase II 7 673 7 290384
Phase II – Autres coûts de construction 4 090 3 886205
Total des actifs immobilisés 56 040 25 218 29 347 1 475 0 0
Intérêts sur le prêt pour investissement pendant la période de construction 2 727820 1 908
Fonds de roulement 62.728 2.316 19.160 20.718 15.604 4.931
Total des investissements en capital 121495 28 353 50 414 22 193 15 604 4 931
(III) Processus d’estimation et base de la valeur de la production annuelle après le début de l’exploitation
1. prévisions de recettes d’exploitation pour les 5 prochaines années
Hypothèses de revenu du produit T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 et suivants
Quantité (tonnes) 1,800.00 12,900.00 25,500.00 35,000.00 38,000.00
Nanotubes de carbone Prix unitaire (hors 39 823,01 39 823,01 39 823,01 39 823,01 39 823,01 39 823,01 39 823,01 Boue conductrice Taxe, $)
Recettes (millions 7 168,14 51 371,68 101548,67 139380,53 151327,43 yuans)
Nanotubes de carbone Quantité (Tonnes) – 451.50 892.50 1,225.00 1,330.00
Prix unitaire (hors – 176991,15 176991,15 176991,15 176991,15 176991,15 176991,15 Taxe, $)
Recettes (en milliers – 7 991,15 15 796,46 21 681,42 23 539,82 $)
Total des recettes – 7 168,14 59 362,83 117345,13 161061,95 174867,26
2. base de mesure
Grâce à l’analyse des données historiques de l’industrie, le prix unitaire de la nouvelle génération de pâtes conductrices et de produits à base de nanotubes de carbone est en hausse par rapport au prix unitaire des produits de la génération précédente.
