Zhejiang Zhengte Co.
Annonce spéciale sur les risques d’investissement liés à l’offre publique initiale d’actions
Sponsor (Lead Underwriter) : Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 27,5 millions de RMB d’actions ordinaires (actions A) de Zhejiang Zhengte Company Limited (ci-après dénommé l'”Émetteur”) (ci-après dénommée l'”Offre”) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières sous la forme de la licence SFC [ 2022] n° 1482. La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 27,5 millions d’actions ordinaires RMB (actions A) (l'”Offre”) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières sous la forme du permis SFC [ 2022] n° 1482. L’offre sera mise en œuvre le 7 septembre 2022 (jour J) par le biais du système de négociation de la Bourse de Shenzhen et de la sector-forme électronique de l’offre hors réseau, respectivement. L’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (ci-après dénommés ” Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) ” et “Sponsor (Lead Underwriter)”) souhaitent attirer l’attention des investisseurs notamment sur les points suivants.
1) Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur le processus de l’offre, les souscriptions et les paiements en ligne et hors ligne, et le traitement des actions abandonnées, comme suit.
(1) L’émetteur et le sponsor (chef de file), sur la base des résultats de l’enquête préliminaire et en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, les conditions du marché, les exigences en matière de levée de fonds et les risques de souscription, ont négocié et déterminé le prix d’émission à 16,05 RMB par action, sans autre enquête d’offre cumulative pour l’émission hors ligne.
Les investisseurs sont invités à effectuer des souscriptions en ligne et hors ligne à ce prix le 7 septembre 2022 (jour J) sans verser de fonds de souscription. Le jour de souscription de l’émission hors ligne et le jour de souscription en ligne sont tous deux le 7 septembre 2022 (jour T), où l’heure de souscription hors ligne est de 9h30 à 15h00 et l’heure de souscription en ligne est de 9h15 à 11h30 et de 13h00 à 15h00.
(2) Après l’achèvement de l’enquête initiale, le sponsor (chef de file) exclura la quantité la plus élevée cotée du nombre total de souscriptions proposées sur la base des résultats de l’enquête après avoir éliminé les cotations invalides, et les souscriptions proposées exclues ne seront pas inférieures à 10% du nombre total de souscriptions proposées par les investisseurs hors ligne. La pratique spécifique est la suivante : après avoir classé le nombre total de souscriptions proposées de l’enquête préliminaire par ordre décroissant de prix, si le nombre total de souscriptions proposées au-dessus d’un certain prix est inférieur à 10%, mais que le nombre total de souscriptions proposées incluant ce prix est supérieur ou égal à 10%, alors le prix de cette classe est le prix seuil, et les souscriptions au-dessus du prix seuil seront toutes exclues, et les objets de placement dont les cotations sont égales à ce prix seuil seront exclus selon le “volume de souscription”. Le nombre d’abonnements sera éliminé jusqu’à ce que le nombre total de rejets dépasse pour la première fois 10% du nombre total d’abonnements. Lorsque le prix seuil est identique au prix d’émission déterminé, le nombre de déclarations à ce prix ne peut plus être rejeté, et le pourcentage de rejet de la cotation la plus élevée peut être inférieur à 10% à ce moment-là. Rejet de la pièce
(3) Les investisseurs en ligne doivent exprimer leurs intentions de souscription de manière indépendante et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières le pouvoir exclusif d’effectuer des souscriptions d’actions nouvelles en leur nom.
(4) Les investisseurs hors ligne devront verser les fonds de souscription des nouvelles actions dans leur intégralité et en temps voulu en fonction du prix d’émission finalisé et du nombre d’actions qui leur ont été attribuées avant 16h00 le 9 septembre 2022 (T+2) conformément à l'”Annonce des résultats préliminaires de l’attribution de l’offre publique initiale d’actions par Zhejiang Zhengte Co.
Après avoir gagné la loterie pour les nouvelles actions, les investisseurs en ligne doivent s’acquitter de leurs obligations de règlement des fonds conformément à l'”Annonce des résultats de la loterie en ligne de l’offre publique initiale d’actions de Zhejiang Zhengte Company Limited” et s’assurer que leurs comptes de fonds disposent de fonds suffisants pour la souscription de nouvelles actions à la fin du 9 septembre 2022 (T+2).
Si un investisseur hors ligne se voit attribuer plusieurs actions IPO le même jour en tant qu’objectif de placement, il doit effectuer le paiement intégral de chaque action IPO séparément et remplir les remarques conformément aux spécifications. En cas d’insuffisance de fonds pour une seule action IPO, toutes les actions IPO attribuées au bénéficiaire du placement le même jour seront invalidées et les conséquences qui en découlent seront supportées par l’investisseur.
Les actions abandonnées par les investisseurs hors ligne et en ligne seront souscrites par le sponsor (chef de file).
(5) Dans le cas où le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de la suspension et les dispositions ultérieures.
(6) Si un investisseur hors ligne qui a fourni une offre valide ne participe pas à la souscription et si un investisseur hors ligne qui s’est vu attribuer le placement initial ne paie pas le montant de la souscription en totalité et en temps voulu, il sera considéré comme étant en défaut et sera responsable du défaut et l’institution sponsor (chef de file) signalera le défaut à la China Securities Association pour enregistrement. Dans le cas où un investisseur en ligne a gagné à la loterie pour un total de 3 fois au cours de 12 mois consécutifs mais n’a pas payé en totalité, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables dans les 6 mois (calculés sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la réception de la déclaration d’abandon par la China Securities Clearing and Settlement Shenzhen Branch. Le nombre de souscriptions abandonnées est calculé en fonction du nombre réel de souscriptions abandonnées d’actions nouvelles, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables combinés.
2. toute décision ou opinion émise par la Commission de régulation des valeurs mobilières de Chine ou d’autres départements gouvernementaux en rapport avec cette question ne constitue pas un jugement ou une garantie matérielle quant à la valeur d’investissement des actions de l’émetteur ou au rendement pour les investisseurs. Toute déclaration contraire constitue une fausse déclaration. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement, d’étudier attentivement et de juger du caractère raisonnable du prix de l’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
Les investisseurs qui ont l’intention de participer à la souscription de cette émission sont invités à lire attentivement le “Résumé du prospectus pour l’introduction en bourse de Zhejiang Zhengte Company Limited” publié dans le China Securities Journal, le Shanghai Securities Journal, le Securities Times et le Securities Daily le 30 août 2022 (T-6) et le texte intégral du prospectus publié sur le site Web d’information de Juchao (site Web www.cn.info.com.cn). Ltd. et le texte intégral du prospectus publié sur le site d’information Juchao (.), en particulier les sections “Material Matters” et “Risk Factors”, afin de comprendre pleinement les différents facteurs de risque de l’émetteur, de se faire une opinion sur ses conditions commerciales et la valeur de son investissement, et de prendre des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à des changements politiques, économiques, industriels et de gestion, et les risques d’investissement qui en découlent sont supportés par les investisseurs eux-mêmes.
4. il n’y a pas de restriction de circulation ni d’accord sur la période de blocage pour les actions de cette émission hors ligne, qui commenceront à circuler à partir de la date de cotation et de négociation des actions de cette émission à la Bourse de Shenzhen. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement découlant de l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
5、Il est rappelé aux investisseurs de prêter attention à la différence entre le prix d’émission et la cotation des investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur la cotation des investisseurs hors ligne, veuillez vous reporter à l'”Annonce de l’introduction en bourse de Zhejiang Zhengte Company Limited” publiée le même jour dans China Securities Journal, Securities Times, Shanghai Securities News, Securities Daily et Juchao Information Website (www.cn.info.com.cn.).
L’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié le prix de l’émission sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, les conditions du marché, les besoins de financement et les risques de souscription. Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées de la CSRC, l’industrie à laquelle appartient l’émetteur est la fabrication de meubles (C21) et le dernier ratio P/E statique moyen sur un mois de la fabrication de meubles (C21) au 1er septembre 2022 (T-4) publié par CSI Index Co.
Les niveaux de P/E des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur sont les suivants.
T-4 avant 2021 par 2021 par 2021 par 2021 statique 2021 statique 20 trading shares earnings – deduction shares earnings – deduction static P/E ratio – static P/E ratio – securities code securities abbreviation average daily price (including before (yuan/ after (yuan/ before deduction after T-4) (yuan/share) (times) (times) shares)
Yotrio Group Co.Ltd(002489) .SZ Yotrio Group Co.Ltd(002489) 3.48 0.0575 0.091760.46 37.94
Moyenne – – – 60,46 37,94
Source : Wind Information, données au 1er septembre 2022 (T-4).
Note 1 : Les calculs du ratio P/E peuvent présenter des différences dues aux arrondis.
Note 2 : Calcul du BPA avant/après déductions pour 2021 : bénéfice net attribuable à la société mère avant/après gains et pertes non récurrents pour 2021 / capital social total au T-4 (1er septembre 2022).
Le ratio P/E correspondant au prix d’émission de 16,05 RMB par action est le suivant
(1) 17,24 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC pour l’année 2021, divisé par le capital social total avant l’émission).
(2) 22,98 fois (bénéfice par action calculé comme le plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après les gains et pertes extraordinaires pour l’année 2021, tel que vérifié par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après l’émission).
Le ratio P/E post-dilution de l’émetteur pour 2021 correspondant au prix d’émission est inférieur au dernier ratio P/E statique moyen sur un mois (24,21 fois) du secteur de la fabrication de meubles (C21) publié par China Securities Index Co.
Tout investisseur qui participe à la souscription en ligne est réputé avoir accepté le prix d’émission. Les investisseurs qui n’approuvent pas la méthode de fixation du prix et le prix d’émission de l’émission sont invités à ne pas participer à la souscription.
7, l’émission peut présenter le risque de tomber en dessous du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs doivent accorder toute leur attention aux facteurs de risque liés au marché des prix, être conscients de la possibilité que les actions tombent en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer la prise de conscience des risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle, car le régulateur, l’émetteur et le sponsor (chef de file) ne peuvent garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
8) Toutes les actions de l’Émetteur sont des actions négociables. Les actions avant l’émission sont soumises à une période de blocage et les engagements de blocage pertinents et les dispositions relatives à la période de blocage sont exposés dans le prospectus. L’arrangement susmentionné est un engagement volontaire pris par les actionnaires concernés, conformément aux lois et règlements en vigueur, sur la base des besoins de la gouvernance d’entreprise et de la stabilité de l’exploitation et de la gestion.
9, la question de la souscription, tout objet de placement ne peut choisir qu’une seule façon de souscription hors ligne ou en ligne, tous participer à la cotation hors ligne, la souscription, le placement des objets de placement ne sont pas autorisés à participer à la souscription en ligne ; un seul investisseur peut seulement utiliser un compte qualifié pour la souscription, toute souscription contraire aux dispositions ci-dessus sera une souscription invalide. Sur la base du prix d’émission de 16,05 RMB par action et du nombre de nouvelles actions émises de 27,5 millions d’actions, le produit total devrait s’élever à 441370 000 RMB, et après déduction des frais d’émission de 66 427700 RMB, le produit net devrait s’élever à 374947 300 RMB. L’utilisation du produit de l’émission est estimée à 374947 300000 RMB. En cas d’insuffisance de fonds, celle-ci sera comblée par les fonds propres de l’émetteur.
Si l’Émetteur n’est pas en mesure de lever les fonds manquants en temps voulu par des canaux appropriés et à des coûts appropriés, la bonne mise en œuvre du Projet de levée de fonds sera affectée, ce qui aura un impact négatif sur le développement commercial, la situation financière et la rentabilité de l’Émetteur, et il y a un risque que le prix des actions de l’Émetteur baisse à l’avenir. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques découlant de l’insuffisance des fonds collectés.
11. une fois cette émission réalisée, elle sera soumise à l’approbation de la Bourse de Shenzhen avant de pouvoir être cotée et négociée publiquement à la Bourse de Shenzhen. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions de cette émission ne seront pas cotées et l’émetteur retournera les actions aux investisseurs qui ont participé à la demande en ligne au prix d’émission plus les intérêts sur les dépôts pour la même période.
L’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) attirent solennellement l’attention des investisseurs sur le fait qu’ils doivent adhérer au concept d’investissement de valeur pour participer à la souscription de cette émission et nous espérons que les investisseurs qui reconnaissent la valeur d’investissement de l’Émetteur et souhaitent participer à la croissance de l’Émetteur participeront à la souscription.
13) Les investisseurs sont invités à prêter attention au risque que l’émetteur et le sponsor (chef de file) négocient pour suspendre l’émission en cas de .
(1) Après l’abonnement hors ligne, le nombre total réel d’abonnements par des objets de placement valablement cités est inférieur au nombre initial d’émissions hors ligne.
(2) Si la souscription en ligne est insuffisante, après que la sous-souscription ait été réaffectée aux investisseurs hors ligne, ces derniers ne souscrivent pas en totalité.
(3) Le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’actions de l’offre publique.
(4) Questions importantes survenues après la réunion au cours du processus d’émission de l’émetteur et ayant une incidence sur l’émission.
(5) La China Securities Regulatory Commission (CSRC) exercera une surveillance a posteriori du processus de souscription de l’émission et ordonnera à l’émetteur et au souscripteur de suspendre ou d’interrompre l’émission et d’enquêter et de traiter les questions pertinentes s’il s’avère qu’il y a des violations présumées de la loi ou des circonstances anormales.
Dans de telles circonstances, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission et annonceront rapidement les raisons de cette suspension et les dispositions qui en découlent. S’il est décidé de suspendre l’émission après la clôture du paiement, l’argent versé par les investisseurs sera remboursé par le système de la China Registration and Settlement Corporation le jour suivant la date limite de paiement de la même manière qu’auparavant. Après la suspension de l’émission, l’émetteur et le sponsor (chef de file) peuvent relancer l’émission à un moment opportun au cours de la période de validité du document d’approbation de l’émission sur dépôt auprès de la CSRC.
14, cette annonce sur les risques d’investissement ne garantit pas la révélation de tous les risques d’investissement de cette émission, incitant et suggérant aux investisseurs de comprendre pleinement les risques liés au marché des valeurs mobilières, en fonction de leur propre force économique, de leur expérience en matière d’investissement, du risque et de leur capacité psychologique à prendre une décision indépendante sur la participation à la souscription de l’émission.
Émetteur : Zhejiang Zhengte Company Limited Sponsor (chef de file) : Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 6 septembre 2022
(Il n’y a pas de texte sur cette page, il s’agit de la page scellée de l’annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale d’actions de Zhejiang Zhengte Company Limited).
