Zhejiang Zhengte Co.
Annonce de l'offre publique initiale d'actions
Sponsor (Lead Underwriter) : Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Note spéciale
(ci-après dénommée "l'émetteur", "la société" ou "Zhejiang Zhengte") a le plaisir d'annoncer que, conformément aux exigences de la China Securities Regulatory Commission (ci-après dénommée "CSRC"), Zhejiang Zhengte Co. (ci-après dénommée l'"Émetteur", la "Société" ou "Zhejiang Zhengte") conformément aux "Mesures relatives à l'administration de l'émission et de la souscription de titres" (ordonnance [n° 144] de la CSRC), aux "Mesures relatives à l'administration de l'offre publique initiale et de la cotation" (ordonnance [n° 196] de la CSRC), au "Code of Practice for Underwriting Initial Public Offering" (CSRC Issue [2018] n° 142), aux "Règles relatives à la souscription de l'offre publique initiale" (CSRC Issue [2018] n° 142) et aux "Règles relatives à la souscription de l'offre publique initiale" (CSRC Issue [2018] n° 142) publiées par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières ("CSRC"). Règles d'attribution des actions dans le cadre d'une offre publique (CSRC Issue [2018] n° 142), Règles de gestion des investisseurs hors ligne dans le cadre d'une offre publique initiale (CSRC Issue [2018] n° 142), Règles de mise en œuvre de l'offre en ligne de l'offre publique initiale d'actions sur le marché de Shenzhen (SZSC Upper [2018] n° 279) et Règles de mise en œuvre de l'offre hors ligne de l'offre publique initiale d'actions sur le marché de Shenzhen (SZSC Upper [...]. 2020] n° 483) et d'autres règlements pertinents pour organiser et mettre en œuvre l'offre publique initiale d'actions.
1) Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur le processus d'émission, les souscriptions et les paiements en ligne et hors ligne, et la cession des actions abandonnées, comme suit.
(1) L'émetteur, le sponsor (chef de file) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (ci-après dénommé " Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) ", "sponsor (chef de file)") sur la base des résultats de l'enquête préliminaire, en tenant compte des fondamentaux de l'émetteur, des conditions du marché, des besoins en matière de collecte de fonds et des risques de souscription. (ci-après dénommés " Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) " et "Sponsor (Lead Underwriter)"), sur la base des résultats de l'enquête préliminaire, et en tenant compte des fondamentaux de l'émetteur, des conditions de marché, des besoins de levée de fonds et des risques de souscription, le prix d'émission de 16,05 RMB par action a été négocié.
Les investisseurs sont invités à effectuer des souscriptions en ligne et hors ligne à ce prix le 7 septembre 2022 (jour J) sans verser de fonds de souscription. Le jour de souscription de l'émission hors ligne et le jour de souscription en ligne est le même que le 7 septembre 2022 (jour T), dans lequel l'heure de souscription hors ligne est de 9h30 à 15h00 et l'heure de souscription en ligne est de 9h15 à 11h30 et de 13h00 à 15h00. (2) Après la clôture de l'enquête initiale, le sponsor (chef de file) éliminera, sur la base des résultats de l'enquête après avoir éliminé les cotations non valides, la cotation la plus élevée dans le nombre total de souscriptions proposées. (2) Après la clôture de l'enquête initiale, le promoteur (chef de file), sur la base du résultat de la demande de cotation après élimination des cotations non valides, élimine la quantité cotée la plus élevée du nombre total de souscriptions proposées, les souscriptions proposées éliminées ne représentant pas moins de 10% du nombre total de souscriptions proposées par les investisseurs hors ligne. La pratique spécifique est la suivante : après avoir classé le nombre total de souscriptions proposées de l'enquête préliminaire par ordre décroissant de prix, si le nombre total de souscriptions proposées au-dessus d'un certain prix est inférieur à 10%, mais que le nombre total de souscriptions proposées incluant ce prix est supérieur ou égal à 10%, le prix de cette classe sera le prix seuil, et les souscriptions au-dessus du prix seuil seront toutes exclues, et les objets de placement dont les cotations sont égales à ce prix seuil seront exclus selon le "volume de souscription". Le nombre de souscriptions sera éliminé dans l'ordre suivant : "de moins en plus, et le moment de la souscription (sur la base de l'heure de déclaration et du numéro de série de la déclaration indiqués sur la sector-forme électronique de la Bourse de Shenzhen) sera éliminé de plus en plus tôt" jusqu'à ce que le nombre total de rejets dépasse 10% du nombre total de souscriptions proposées pour la première fois. Lorsque le prix seuil est le même que le prix d'émission déterminé, le nombre de déclarations à ce prix ne peut plus être rejeté, et la proportion de l'offre la plus élevée peut être inférieure à 10% à ce moment-là. La partie exclue ne participe pas aux abonnements hors ligne.
(3) Les investisseurs en ligne doivent exprimer leurs intentions de souscription de manière indépendante et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières le pouvoir de souscrire des actions nouvelles en leur nom.
(4) Les investisseurs hors ligne devront, conformément à l'"Annonce des résultats de l'attribution initiale des actions de Zhejiang Zhengte Company Limited" (ci-après dénommée "Annonce des résultats de l'attribution initiale de l'offre hors ligne"), avant 16h00 le 9 septembre 2022 (jour T+2), payer le prix d'émission final déterminé et le nombre d'actions qui leur ont été attribuées en totalité et en temps voulu. Verser les fonds de souscription des nouvelles actions en totalité et à temps.
Après avoir gagné la loterie pour les nouvelles actions, les investisseurs en ligne doivent s'acquitter de leurs obligations de règlement des fonds conformément à l'"Annonce des résultats de la loterie en ligne pour l'offre publique initiale d'actions de Zhejiang Zhengte Company Limited" (ci-après dénommée "Annonce des résultats de la loterie en ligne") afin de s'assurer que leurs comptes de fonds disposent de fonds suffisants pour la souscription des nouvelles actions à la fin de la journée du 9 septembre 2022 (T+2). En outre, les investisseurs sont tenus de se conformer aux réglementations pertinentes des sociétés de valeurs mobilières des investisseurs pour le transfert de fonds.
Les actions abandonnées par les investisseurs hors ligne et en ligne seront souscrites par le sponsor (chef de file).
(5) Dans le cas où le nombre total d'actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d'actions de l'offre publique, l'émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l'émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de la suspension et les arrangements ultérieurs.
(6) Si les investisseurs hors ligne qui ont fourni des cotations valides ne participent pas à la souscription et que les investisseurs hors ligne qui ont obtenu le placement initial ne paient pas le montant de la souscription en totalité et en temps voulu, ils seront considérés comme étant en défaut et assumeront la responsabilité du défaut, et l'institution sponsor (chef de file) signalera le défaut à la China Securities Association pour enregistrement. Dans le cas où un investisseur en ligne a gagné à la loterie mais n'a pas effectué le paiement intégral pour un total de 3 fois au cours de 12 mois consécutifs, il lui sera interdit de participer à la souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d'obligations convertibles et d'obligations échangeables pendant 6 mois (calculés sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la réception de la déclaration d'abandon par China Securities Clearing Corporation Shenzhen Branch. Le nombre de souscriptions abandonnées sera calculé en fonction du nombre réel de souscriptions abandonnées pour les nouvelles actions, les certificats de dépôt, les obligations convertibles et les obligations échangeables combinées.
2, veuillez lire cette annonce et le même jour publié dans le "Zhejiang Zhengte Company Limited initial public offering of shares investment risk special announcement", comprendre pleinement les risques du marché, la participation prudente à la nouvelle émission.
3, l'enquête initiale et l'émission hors ligne sont adoptées par la Shenzhen Stock Exchange (ci-après dénommée "SZSE") émission hors ligne de la sector-forme électronique, s'il vous plaît lire cette annonce attentivement les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur l'offre électronique hors ligne, veuillez vous reporter aux "Règles de mise en œuvre de l'offre hors ligne de l'offre publique initiale du marché de Shenzhen" publiées sur le site Web de la SZSE (www.szse.cn.).
Conseils sur l'évaluation et le risque d'investissement
1. l'investissement dans les nouvelles actions comporte un degré élevé de risque de marché et les investisseurs doivent comprendre pleinement les risques du marché des valeurs mobilières et participer à cette nouvelle émission d'actions avec prudence. Selon les "Industry Classification Guidelines for Listed Companies" de la CSRC, l'émetteur appartient au secteur de la fabrication de meubles (C21), et le prix d'émission de 16,05 RMB par action correspond à un ratio P/E dilué de 22,98 fois en 2021, ce qui est inférieur au ratio P/E statique moyen sur un mois du secteur de la fabrication de meubles (C21) au 1er septembre 2022 (jour T-4) publié par CSI Index Co. 24,21 fois.
2. sur la base du prix d'émission de 16,05 RMB par action et du nombre de nouvelles actions émises de 27 500000 actions, le produit total devrait s'élever à 441370 700000 RMB et le produit net à 374947 300000 RMB après déduction des frais d'émission de 66 427700000 RMB.
3. si l'émetteur n'utilise pas correctement le produit de la vente ou si l'activité ne peut pas se développer simultanément à court terme, cela aura un impact négatif sur la rentabilité de l'émetteur ou il existe un risque que le rendement des actifs nets de l'émetteur chute de manière significative, ce qui entraînera un ajustement à la baisse du niveau de valorisation de l'émetteur et une chute du cours de l'action, causant ainsi des pertes d'investissement aux investisseurs.
Remarques importantes
La demande d'offre publique initiale d'un maximum de 27 500000 actions ordinaires RMB (actions A) de Zhejiang Zhengte (ci-après dénommée " l'offre ") a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières sous le permis SFC n° [2022] 1482. Les actions à émettre sont destinées à être cotées sur le tableau principal de la Bourse de Shenzhen.
L'offre sera réalisée par une combinaison de placement de cotation hors ligne auprès d'investisseurs éligibles (ci-après dénommée "Offre hors ligne") et d'offre de cotation en ligne auprès d'investisseurs publics détenant des actions A non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen par valeur de marché (ci-après dénommée "Offre en ligne"). " L'offre sera réalisée par le promoteur (chef de file) par le biais de la sectorforme électronique de l'offre hors ligne et du système de négociation de la Bourse de Shenzhen respectivement. L'émission d'actions, abréviation de souscription pour "Zhejiang Zhengte", code de souscription pour "001238", l'abréviation de souscription et le code de souscription sont également applicables à l'émission de souscription hors ligne et de souscription en ligne.
3, le nombre d'actions de cette offre publique est de 27 500000 actions, dont le nombre initial d'émission hors ligne représente 60% du nombre de cette émission, soit 16 500000 actions ; le nombre initial d'émission en ligne représente 40% du nombre de cette émission, soit 11 000000 actions.
4) L'enquête initiale pour cette question a été achevée le 1er septembre 2022 (jour T-4). L'émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié le prix d'émission de 16,05 RMB par action sur la base des cotations des investisseurs hors ligne et en tenant compte des fondamentaux de l'émetteur, des conditions du marché, des besoins de collecte de fonds et des risques de souscription. Le ratio P/E correspondant à ce prix d'émission est le suivant
(1) 17,24 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après les gains et pertes extraordinaires audités par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC pour l'année 2021, divisé par le capital social total avant l'émission).
(2) 22,98 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après les gains et pertes extraordinaires pour l'année 2021, tel qu'audité par un cabinet comptable conforme aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après l'émission).
Le ratio cours/bénéfice post-dilution de l'émetteur pour 2021 correspondant au prix d'émission est inférieur au dernier ratio cours/bénéfice statique moyen sur un mois (24,21 fois) de l'industrie de la fabrication de meubles (C21) au 1er septembre 2022 (jour T-4) publié par CSI Index Co.
5) Les cibles de placement ne peuvent choisir qu'une seule méthode de souscription, à savoir l'offre hors ligne ou l'offre en ligne. Les cibles de placement participant à l'enquête initiale ne seront pas en mesure de participer à l'offre en ligne. Si l'objet de placement participe à la fois au numéro hors ligne et au numéro en ligne, la partie abonnement au numéro en ligne sera invalide.
6, mécanisme de rappel en ligne et hors ligne : l'émission des souscriptions hors ligne et en ligne a été clôturée à 15h00 le 7 septembre 2022 (jour T). Après la clôture de la souscription, l'émetteur et le sponsor (chef de file) décideront d'activer ou non le mécanisme de rappel et d'ajuster la taille des émissions hors ligne et en ligne en fonction de la situation globale de la souscription. L'activation du mécanisme de récupération sera déterminée sur la base du multiple de souscription initiale de l'offre en ligne.
Multiple de souscription initiale de l'offre en ligne = le nombre de souscriptions en ligne valides/le nombre d'offres en ligne avant la récupération.
Les dispositions spécifiques relatives au mécanisme de récupération sont les suivantes.
(1) Si le nombre total de souscriptions valides par des investisseurs hors ligne est inférieur au nombre initial d'émissions hors ligne, le nombre initial d'émissions hors ligne ne sera pas réattribué aux émissions en ligne et l'émission sera suspendue.
(2) Si le multiple effectif de souscription des investisseurs en ligne est supérieur à 50 fois ou inférieur à 100 fois (inclus), l'allocation se fera du hors ligne vers le en ligne, le ratio d'allocation étant de 20% du nombre d'actions de l'offre publique ; si le multiple effectif de souscription des investisseurs en ligne est supérieur à 100 fois, le ratio d'allocation sera de 40% du nombre d'actions de l'offre publique ; si le multiple effectif de souscription des investisseurs en ligne est supérieur à 150 fois, le ratio d'allocation de l'offre hors ligne après l'allocation ne dépassera pas 10% du nombre d'actions de l'offre publique. La proportion de l'émission hors ligne après réaffectation ne doit pas dépasser 10 % du nombre d'actions de l'offre publique.
(3) Si le nombre de souscriptions des investisseurs en ligne est inférieur au nombre initial d'actions à émettre en ligne, l'allocation peut être rendue aux investisseurs hors ligne. En cas de réattribution, l'émetteur et le sponsor (chef de file) activeront rapidement le mécanisme de réattribution et la réattribution concernée sera divulguée dans l'"Annonce de la souscription en ligne et du taux de gain en ligne de l'offre publique initiale d'actions de Zhejiang Zhengte Company Limited" (ci-après dénommée "Annonce du taux de gain en ligne") publiée le 8 septembre 2022 (T+1). ") dans la divulgation.
7. des questions importantes pour l'offre hors ligne.
(1) Les cibles de placement qui ont soumis des offres valables pendant la période de recherche initiale ne peuvent participer qu'à l'application hors ligne. Les investisseurs valablement cotés participant à l'offre hors ligne doivent saisir les informations relatives à leur ordre de souscription, y compris le prix et la quantité de la souscription, sur la sector-forme électronique de l'offre hors ligne le 7 septembre 2022 (jour T) de 9h30 à 15h00. Lorsqu'il participe à la souscription hors ligne, son prix de souscription sera le prix d'émission déterminé et la quantité de souscription sera le nombre de souscriptions correspondant à sa cotation valide.
(2) Lors de la participation à la souscription hors ligne, l'objectif de placement de la cotation valide n'est pas tenu de payer le fonds de souscription. Toutes les cibles de placement participant à l'offre de cotation initiale, qu'il s'agisse ou non de "cotations valides", ne sont pas autorisées à participer à la souscription en ligne, et si elles participent à la fois à la souscription hors ligne et à la souscription en ligne, la souscription en ligne sera invalide.
(3) Les bénéficiaires du placement doivent se conformer aux lois et règlements pertinents et aux dispositions pertinentes de la CSRC en matière de souscription et d'actionnariat, et doivent assumer les responsabilités juridiques correspondantes. Si les investisseurs hors ligne participant à la souscription hors ligne ne fournissent pas les documents requis, le sponsor (chef de file) a le droit de refuser de placer la souscription ou de considérer la souscription comme invalide. Les informations relatives aux cibles de placement gérées par les investisseurs hors ligne (y compris le nom complet des cibles de placement, le nom du compte de titres (Shenzhen), le numéro du compte de titres (Shenzhen) et le compte bancaire de paiement et de réception, etc.) sont soumises aux informations enregistrées et déposées auprès de la China Securities Association, et les investisseurs hors ligne sont responsables des conséquences causées par l'incohérence entre les informations remplies par les cibles de placement et les informations déposées.
(4) L'établissement sponsor (chef de file) confirmera les souscriptions finales valides conformément à la liste des cibles de placement valides fournie par China Securities Clearing Shenzhen Branch. Si les cibles de placement soumettant des cotations valides ne parviennent pas à payer le montant de la souscription en totalité et en temps voulu dans le délai prescrit, l'émetteur et l'établissement sponsor (chef de file) les considéreront comme étant en défaut et le défaut sera signalé à la China Securities Regulatory Commission et à la China Securities Association. Le défaut sera signalé à la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières et à l'Association chinoise des valeurs mobilières.
(5) Si le nombre total de souscriptions hors ligne valides est supérieur au nombre final d'offres hors ligne, l'Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) procéderont à une allocation proportionnelle selon les principes d'allocation annoncés dans l'"Annonce des dispositions d'offre et de la cotation préliminaire pour l'offre publique initiale d'actions de Zhejiang Zhengte Company Limited" ("Annonce des dispositions d'offre et de la cotation préliminaire"). Répartition proportionnelle par catégorie.
Si le nombre total de souscriptions hors ligne valides est égal au nombre final d'offres hors ligne, l'émetteur et le sponsor (chef de file) effectueront le placement directement en fonction du nombre réel de souscriptions par les bénéficiaires du placement.
Si le nombre total d'abonnements hors ligne valides est inférieur à celui de ce numéro hors ligne, le numéro sera suspendu.
8、Importants sujets de l'édition en ligne.
(1) L'heure de souscription en ligne est : le 7 septembre 2022 (jour T) de 9h15 à 11h30, de 13h à 15h. (2) Les investisseurs institutionnels et les investisseurs naturels 20 jours de bourse avant le 5 septembre 2022 (jour T-2) (y compris le jour T-2) de la détention moyenne quotidienne d'actions A non restreintes du marché de Shenzhen ou de certificats de dépôt non restreints d'une valeur marchande supérieure à 10 000 yuans (y compris 10 000 yuans). Toutes les personnes peuvent participer à la demande en ligne, à l'exception de celles qui ont participé à l'enquête initiale et de celles qui sont interdites par les lois et règlements. Les règles de calcul de la capitalisation boursière font référence aux Règles de mise en œuvre de la souscription en ligne par capitalisation boursière pour l'offre publique initiale d'actions sur le marché de Shenzhen. Les investisseurs en ligne doivent exprimer leur intention de souscription de manière indépendante et ne doivent pas
