Informations clés :
La RV est en plein essor, le jeu unique de RV limite l’espace du marché
Après 2020, l’industrie de la RV dans son ensemble est entrée dans la période d’explosion, selon les statistiques de VR gyro, les expéditions mondiales de casques de RV en 2021 sont d’environ 11,1 millions d’unités, soit une augmentation de 66 % en glissement annuel, dont les ventes annuelles d’OculusQuest2 de 8,8 millions d’unités. En 2022, les expéditions mondiales de casques de RV au premier semestre sont d’environ 6,84 millions d’unités, et devraient atteindre 14,5 millions d’unités d’expéditions mondiales de RV en 2022. millions d’unités. Cependant, du point de vue de la demande du marché, la grande majorité des produits de RV fonctionnent principalement comme des jeux, et le profil principal des consommateurs est celui des amateurs de jeux moyens et supérieurs, nous pensons que la taille totale de l’industrie sera affectée dans une certaine mesure.
Les nouvelles fonctionnalités de la RV ne cessent d’évoluer, brisant le cercle des restrictions existantes.
En ce qui concerne le matériel, la RV introduit des solutions transparentes en couleur pour combiner le virtuel et la réalité, ce qui constitue la base des fonctions non liées au jeu. Dans le même temps, la technologie des écrans est constamment mise à jour, la technologie MicroOLED remplaçant progressivement la technologie Fast-LCD et les écrans VR évoluant vers des résolutions 4K/8K et plus pour optimiser l’expérience visuelle de l’utilisateur. En outre, la prochaine génération de dispositifs de RV aura une énorme augmentation de la puissance de calcul, l’ajout de coprocesseurs peut devenir une solution populaire, lorsque la puissance de calcul de la RV devrait dépasser celle des tablettes et des PC. un certain nombre d’améliorations fonctionnelles, les scénarios d’application de la RV ne sont plus limités aux machines de jeu à domicile, mais s’étendent progressivement au bureau, à la simulation de conception, à la visualisation haute définition et à d’autres domaines. À long terme, le marché de la RV sera comparable à celui des ordinateurs portables et des tablettes, avec des livraisons annuelles qui devraient atteindre 200 à 300 millions d’unités.
Le matériel VR peut encore être amélioré, la puce et l’écran doivent encore être optimisés.
La puce la plus courante pour les appareils de RV est la puce Qualcomm Snapdragon XR2, qui a la même puissance arithmétique qu’un smartphone ordinaire, mais avec l’application de la technologie de perspective en couleurs et l’amélioration de la résolution de RV à 4K/8K, la puce Snapdragon XR2 ne sera plus applicable. Pour faire face à la croissance de la demande de puissance arithmétique pour la RV, les casques Apple devraient être équipés des puces M2Staten et du coprocesseur Bora, tandis que le géant de la RV Meta a entamé une coopération approfondie avec Qualcomm pour produire conjointement des puces personnalisées pour les casques RV. Dans l’ensemble, par rapport aux produits actuels, la prochaine génération de puissance arithmétique de la RV fera un bond énorme au-delà des sectorformes informatiques traditionnelles telles que les tablettes et les PC. À l’heure actuelle, l’entrée sur le marché de la technologie MicroOLED se heurte à des obstacles importants, car la technologie n’est pas encore arrivée à maturité, la chaîne industrielle correspondante n’est pas encore formée et le coût global reste élevé. Les entreprises nationales à entrer dans le MicroOLED, est prévu de réaliser la réduction des coûts et d’augmenter le volume.
Conseil en investissement
Recommandations clés : Goertek Inc(002241) (fonderie + optique), Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) (LCOS, etc.), Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) (contrôle principal).
Avantages principaux : Union Optech Co.Ltd(300691) (solutions transparentes en couleur), Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) (contrôle du maître), Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) (optique), Zhejiang Lante Optics Co.Ltd(688127) (optique), Tianma Microelectronics Co.Ltd(000050) (écrans).
Conseils sur les risques
Le soutien aux ventes de RV/RA n’est pas à la hauteur des attentes, le développement des produits n’est pas à la hauteur des attentes, risque systémique.
