Shanghai Ziyan Food Co.
Annonce spéciale sur les risques d’investissement liés à l’offre publique initiale d’actions
Sponsor (Lead Underwriter) : Gf Securities Co.Ltd(000776)
Shanghai Ziyan Food Company Limited (“Ziyan Food”, “émetteur” ou “société”) fera une première offre publique de vente d’un maximum de 42 millions d’actions ordinaires de RMB ( La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 42 millions d’actions ordinaires RMB (actions A) (l'”Offre”) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (la “CSRC”) sous la forme du permis CSRC n° [2022] 1975.
L’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) (ci-après dénommés ” Gf Securities Co.Ltd(000776) ” ou “Sponsor (Lead Underwriter)”) ont négocié et déterminé que le nombre d’actions à émettre est de 42 millions d’actions, toutes devant être émises publiquement. Aucune offre publique d’actions ne sera faite par les actionnaires de la société. Les actions à émettre sont destinées à être cotées à la Bourse de Shanghai (ci-après dénommée “SSE”). L’émission sera mise en œuvre le 15 septembre 2022 (jour J) par le biais du système de négociation de la SSE et de la sector-forme électronique de souscription hors ligne (ci-après dénommée “sector-forme de souscription”) respectivement.
En particulier, l’Émetteur et le Sponsor (le Lead Underwriter) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les points suivants.
1) Il est conseillé aux investisseurs de prêter une attention particulière aux aspects suivants du processus d’offre, aux règles de rejet de l’offre, aux souscriptions et paiements en ligne et hors ligne, et à la cession des actions abandonnées.
1, l’émetteur et le sponsor (chef de file) sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, d’un examen approfondi des fondamentaux de l’émetteur, du secteur, du niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables, des conditions du marché, des besoins de collecte de fonds et des risques de souscription et d’autres facteurs, la négociation pour déterminer le prix d’émission de 15,15 yuans par action, l’émission hors ligne ne sera pas une enquête d’appel d’offres cumulative. Les investisseurs sont invités à effectuer des souscriptions en ligne et hors ligne à 15,15 RMB par action le 15 septembre 2022 (jour J), et aucun fonds de souscription ne doit être versé pour les souscriptions. Le jour de souscription de l’émission hors ligne et le jour de souscription en ligne est le même que le 15 septembre 2022 (jour T), dans lequel, l’heure de souscription hors ligne est de 9h30 à 15h00, l’heure de souscription en ligne est de 9h30 à 11h30, 13h00 à 15h00.
2) Après la clôture de l’enquête initiale, l’émetteur et le sponsor (chef de file), sur la base des résultats de l’enquête après l’élimination des cotations non valides, trieront les cotations de toutes les cibles de placement en fonction du prix de souscription, du plus élevé au plus bas, du même prix de souscription en fonction du nombre proposé de cibles de placement, du plus petit au plus grand, du même prix de souscription et du même nombre proposé de souscriptions en fonction de l’heure de déclaration (l’heure de déclaration est basée sur les enregistrements de la sectorforme d’application SSE), du plus tard au plus tôt, du même prix de souscription et du même nombre proposé de souscriptions en fonction de l’heure de déclaration. Le nombre de souscriptions proposées au même prix de souscription et le même nombre de souscriptions proposées à la même heure de déclaration seront triés dans l’ordre des placements générés automatiquement par la sector-forme d’application de la SSE, du dernier au premier, et la partie la plus cotée du nombre total de souscriptions proposées sera exclue, le montant des souscriptions proposées à exclure n’étant pas inférieur à 10% du nombre total de souscriptions proposées par les investisseurs hors ligne. Lorsque le prix de souscription le plus élevé est le même que le prix d’émission déterminé, les déclarations à ce prix ne peuvent être exclues, et le ratio d’exclusion peut être inférieur à 10%. La partie exclue ne participe pas à l’abonnement hors ligne.
3. les investisseurs en ligne doivent exprimer leur propre intention de souscrire des actions et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières le pouvoir exclusif d’effectuer des souscriptions d’actions nouvelles en leur nom.
4) Les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l'”Annonce des résultats préliminaires de l’attribution hors ligne et des résultats gagnants en ligne de l’offre publique initiale d’actions de Shanghai Ziyan Food Co. Les investisseurs hors ligne verseront les fonds de souscription des nouvelles actions en totalité et en temps voulu, en fonction du prix d’émission et du nombre d’actions qui leur sont attribuées, avant 16h00 le 19 septembre 2022 (T+2). Pour les investisseurs hors ligne qui se voient attribuer plusieurs actions IPO le même jour, veuillez effectuer des paiements séparés pour chaque action IPO. En cas d’attribution de plusieurs actions IPO le même jour, si un seul montant total est versé, le paiement combiné entraînera un échec du crédit et les conséquences qui en découlent seront supportées par l’investisseur.
Après avoir gagné la loterie pour les actions IPO, les investisseurs en ligne doivent remplir leurs obligations de règlement des fonds conformément à l’Annonce des résultats de l’attribution initiale et des résultats de la loterie en ligne pour les actions IPO hors ligne et s’assurer que leurs comptes de fonds disposent de fonds suffisants pour la souscription des actions IPO à la fin de la journée du 19 septembre 2022 (T+2). Les actions abandonnées par les investisseurs hors ligne et en ligne seront souscrites par le sponsor (chef de file).
5) Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de la suspension et les dispositions ultérieures.
6. si un investisseur hors ligne valablement coté ne participe pas à la souscription ou si un investisseur hors ligne qui a reçu le placement initial ne paie pas le montant de la souscription en totalité et en temps voulu, il sera considéré comme étant en défaut et portera la responsabilité du défaut, et l’institution sponsor (chef de file) signalera le défaut à la China Securities Association pour enregistrement.
Dans le cas où un investisseur en ligne a gagné à la loterie trois fois en l’espace de 12 mois consécutifs mais n’a pas effectué le paiement intégral, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables pendant six mois (calculés sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la dernière déclaration d’abandon de souscription du participant au règlement. Le nombre de souscriptions abandonnées sera calculé sur la base du nombre réel de souscriptions abandonnées pour les nouvelles actions, les certificats de dépôt, les obligations de société convertibles et les obligations de société échangeables combinées.
2. toute décision ou opinion émise par la CSRC ou d’autres départements gouvernementaux en relation avec cette question ne constitue pas un jugement ou une garantie matérielle quant à la valeur d’investissement des actions de l’émetteur ou au rendement pour les investisseurs. Toute déclaration contraire constitue une fausse déclaration. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement, d’étudier attentivement et de juger du caractère raisonnable du prix de l’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
Les investisseurs qui ont l’intention de participer à la souscription de cette émission doivent lire attentivement le texte intégral du “Shanghai Ziyan Food Company Limited Initial Public Offering Prospectus” publié sur le site Internet de la SSE (www.sse.com.cn.) le 14 septembre 2022 (T-1), en particulier les “Material Matters Alert” et les “Risk Factors” qui y figurent. En particulier, les chapitres “Notes sur les questions importantes” et “Facteurs de risque”, comprendre pleinement les différents facteurs de risque de l’émetteur, porter son propre jugement sur ses conditions commerciales et sa valeur d’investissement et prendre des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à des changements politiques, économiques, industriels et de gestion, et les risques d’investissement qui peuvent résulter de ces changements doivent être supportés par l’investisseur.
4. il n’y a pas de restriction de circulation ni d’accord de blocage pour les actions émises en ligne et hors ligne, qui commenceront à circuler à partir de la date de cotation et de négociation des actions de cette émission à la SSE. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement découlant de l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
V. L’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié le prix d’émission de 15,15 RMB par action sur la base des cotations des investisseurs hors ligne et en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, son secteur d’activité, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables, les conditions du marché, les besoins de collecte de fonds et les risques de souscription. Ce prix correspond à un ratio cours/bénéfice de 1,5 %.
1. 22,99 fois (bénéfice par action calculé sur la base du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère pour 2021 avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents audités par un cabinet comptable conforme aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après l’émission).
2. 20,64 fois (bénéfice par action calculé sur la base du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère en 2021 avant et après déduction des gains et pertes extraordinaires audités par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total avant l’émission).
Le prix d’émission est de 15,15 RMB par action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de l’émission sur la base des circonstances suivantes.
1. l’industrie à laquelle appartient l’émetteur est l’industrie de la transformation agroalimentaire (C13). Au 8 septembre 2022 (jour T-4), le ratio cours-bénéfice statique moyen sur un mois de l’industrie publié par CSI Index Co. Les niveaux de P/E des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur sont les suivants.
Code de l’action Abréviation de l’action 20 jours de bourse avant le 8 septembre 20222021 clôture par action 2021 prix quotidien moyen statique (y compris le jour) (RMB/action) Gain (RMB/action) ratio P/E (fois)
Jiangxi Huangshanghuang Group Food Co.Ltd(002695) .SZ Jiangxi Huangshanghuang Group Food Co.Ltd(002695) 11.50 0.229350.15
Juewei Food Co.Ltd(603517) .SH Juewei Food Co.Ltd(603517) 46.02 1.182038.93
Moyenne 44,54
Source : Wind, données au 8 septembre 2022 (date T-4)
Note 1 : Toute différence dans les chiffres ci-dessus est due à l’arrondi à deux décimales ; Note 2 : Bénéfice par action pour 2021 (le plus bas avant et après déduction) = bénéfice net attribuable à la mère de la Société pour 2021 (le plus bas avant et après bénéfice ou perte non récurrent) / capital social total au T-4.
Le prix d’émission de 15,15 RMB par action correspond à un ratio P/E dilué de 22,99 fois le bénéfice net de l’émetteur attribuable aux actionnaires de la société mère pour 2021, ce qui est inférieur à la moyenne du dernier ratio P/E statique d’un mois du secteur et au ratio P/E statique moyen des sociétés cotées comparables pour 2021 publié par China Securities Index Co. Toutefois, il existe toujours un risque que le cours de l’action de l’émetteur chute à l’avenir, entraînant des pertes pour les investisseurs des nouvelles actions. L’émetteur et le promoteur (chef de file) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, les inciter à évaluer avec soin le caractère raisonnable du prix de l’émission et à prendre des décisions d’investissement rationnelles.
Il est rappelé aux investisseurs qu’ils doivent prêter attention à l’écart entre le prix d’émission et les cotations des investisseurs hors ligne, comme indiqué dans le document “Shanghai Ziyan Food Co. Annonce de l’offre publique initiale d’actions” publiée sur le site web de la SSE (.).
L’émetteur et le sponsor (chef de file) détermineront le prix d’émission sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, son secteur d’activité, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables, les conditions du marché, les besoins de collecte de fonds et les risques de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission ; s’il y a une objection à la méthode et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
4. il existe un risque que l’émission tombe en dessous du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs doivent accorder toute leur attention aux facteurs de risque inhérents au marché des prix, être conscients de la possibilité que les actions tombent en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer leur conscience du risque, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle, car le régulateur, l’émetteur et le sponsor (chef de file) ne peuvent garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
Sur la base du prix d’émission de 15,15 RMB par action et du nombre de 42 millions d’actions à émettre, l’émetteur prévoit de lever des fonds totaux de 636300 000,00 RMB. Après déduction des frais d’émission de 71 096792,43 RMB (hors TVA), le produit net devrait s’élever à 565203 207,57 RMB, ne dépassant pas le montant indiqué dans le prospectus pour les projets d’investissement de l’émetteur. Le produit net devrait s’élever à 565203 207,57 RMB, ce qui n’est pas supérieur au montant de l’investissement à réaliser avec le produit tel qu’indiqué dans le prospectus. Il existe un risque qu’une augmentation substantielle de la taille de l’actif net à la suite de l’émission de produits ait un impact important sur le modèle de production et d’exploitation de l’émetteur, ses capacités de gestion et de contrôle des risques, sa situation financière, sa rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires.
VIII. la question de la souscription, tout objet de placement ne peut choisir que l’une de l’émission hors ligne ou en ligne pour la souscription, toute participation à l’offre hors ligne, la demande, le placement des objets de placement ne sont pas autorisés à participer à la souscription en ligne ; un seul investisseur peut seulement utiliser un compte qualifié pour la souscription, toute souscription contraire aux dispositions ci-dessus sera une souscription invalide.
IX. Après la clôture de cette émission, elle sera soumise à l’approbation de la SSE avant de pouvoir être cotée et négociée publiquement à la SSE. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions de cette émission ne seront pas cotées et l’émetteur retournera les actions aux investisseurs qui ont participé à la demande en ligne au prix d’émission plus les intérêts sur les dépôts pour la même période.
10) Toutes les actions de l’Émetteur sont des actions négociables. Les actions avant l’émission sont soumises à une période de blocage et les engagements de blocage pertinents et les arrangements de période de blocage sont exposés dans le prospectus. L’accord de restriction de vente d’actions ci-dessus est un engagement volontaire pris par les actionnaires concernés, conformément aux lois et règlements en vigueur, sur la base des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de son fonctionnement et de sa gestion.
L’émetteur et le sponsor (chef de file) négocieront la suspension de l’émission dans les circonstances suivantes.
1. après la souscription hors ligne, le nombre total réel de souscriptions par des objets de placement valablement cotés est insuffisant pour la quantité initiale d’émission hors ligne ; 2. si la souscription en ligne est insuffisante, les investisseurs hors ligne ne parviennent pas à souscrire intégralement après la réaffectation de la partie sous-souscription à l’émission hors ligne.
3, le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne payés est inférieur à 70% du nombre de cette offre publique.
4, d’autres circonstances particulières surviennent, l’émetteur et le sponsor (chef de file) peuvent décider de suspendre l’émission en concertation.
La CSRC supervisera le processus de souscription de l’émission de titres après l’événement et pourra ordonner à l’émetteur et au sponsor (chef de file de la souscription) de suspendre ou d’interrompre l’émission s’il s’avère qu’il y a des violations présumées de la loi ou des circonstances anormales. Dans de telles circonstances, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission et divulgueront les raisons de cette suspension et les dispositions prises par la suite. Après la suspension de l’émission, l’émetteur et le sponsor (chef de file) relanceront l’émission à un moment approprié après avoir déposé une demande auprès de la CSRC pendant la période de validité du document d’approbation de l’émission.
Cette annonce spéciale sur les risques d’investissement ne garantit pas la révélation de tous les risques d’investissement de cette émission. Il est conseillé et recommandé aux investisseurs de comprendre pleinement les caractéristiques du marché des valeurs mobilières et les risques encourus, d’évaluer rationnellement leur propre tolérance au risque et de prendre une décision indépendante sur la participation à cette émission en fonction de leur propre force économique et de leur expérience en matière d’investissement.
Émetteur : Shanghai Ziyan Food Company Limited Sponsor (chef de file) : Gf Securities Co.Ltd(000776) 14 septembre 2022 (Cette page ne contient aucun texte et constitue la page scellée de l’annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale d’actions de Shanghai Ziyan Food Company Limited).
Émetteur : Shanghai Ziyan
