Code stock : Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) Abréviation stock : Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666)
Émission publique d’obligations d’entreprise convertibles
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des recettes
22 septembre 2012
Afin de promouvoir le développement commercial de Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) (ci-après dénommée ” Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) ” ou ” la Société “) et d’améliorer encore la compétitivité de la Société, cette dernière a l’intention de lever des fonds par l’émission publique d’obligations convertibles. Le Conseil d’administration de la Société a analysé la faisabilité de l’utilisation des fonds levés lors de l’émission publique d’obligations convertibles comme suit : I. Plan d’utilisation des fonds levés
Le montant total des fonds levés lors de l’émission publique d’obligations convertibles ne dépassera pas 290000,00 millions de RMB, qui seront utilisés pour les projets suivants après déduction des frais d’émission.
Unité : millions de RMB
N° Nom du projet Investissement total à investir N° de fonds à lever
1 Projet intelligent de construction et de rénovation de la mine de charbon 385246,70 260000,00
2 Remboursement des prêts des institutions financières 30 000,00 30 000,00
Total 415246,70 290000,00
Avant la mise à disposition du produit de l’émission d’obligations convertibles, la Société investira le produit en fonction de ses conditions commerciales et de son plan de développement avec des fonds d’autofinancement et remplacera le produit lorsqu’il sera disponible. Si le produit net réel de l’émission est inférieur au total des besoins réels en capitaux des projets d’investissement proposés, le Conseil d’administration de la Société peut procéder à des ajustements appropriés de l’ordre et du montant de l’investissement du produit pour les projets susmentionnés en fonction des besoins réels des projets, et le déficit sera comblé par l’autofinancement de la Société. II. Contexte des projets d’investissement pour la collecte de fonds (I) Construction intelligente accélérée de mines de charbon en Chine
Le charbon est une pierre angulaire importante soutenant le développement économique rapide de la Chine et occupe une position importante dans la structure de la consommation d’énergie de la Chine.En 2019, les investissements en actifs fixes dans l’industrie minière de la Chine ont augmenté de 24,1% en glissement annuel, parmi lesquels les investissements en actifs fixes dans l’industrie de l’extraction et du lavage du charbon ont augmenté de 29,6%.L’épidémie de 2020 a entraîné un ralentissement significatif des démarrages et des opérations de l’industrie minière, et les investissements en actifs fixes dans l’industrie minière ont diminué de 14,10%. Parmi eux, les investissements en actifs fixes dans l’industrie de l’extraction et du lavage du charbon ont diminué de 0,70 %2, une baisse relativement faible, et le statu quo de la structure énergétique de la Chine favorisant le charbon devrait se poursuivre. Ces dernières années, sous l’impulsion des politiques industrielles pertinentes, la réforme de l’offre de l’industrie charbonnière chinoise a continué à s’approfondir, avec des fusions, des acquisitions et des opérations stratégiques1 Source : Ministère des ressources naturelles, Rapport sur les ressources minérales de la Chine 20212 Source : Association de l’industrie charbonnière chinoise, Rapport annuel sur le développement de l’industrie charbonnière 2021
Le rythme de la combinaison continue de s’accélérer. L’industrie charbonnière chinoise ferme et retire progressivement ses capacités de production arriérées, optimise la structure des mines de charbon, améliore sensiblement la situation “dispersée, désorganisée et petite” de l’industrie, et augmente considérablement le degré de concentration. Dans ce contexte, le modèle traditionnel de développement de l’industrie du charbon est devenu difficile à adapter aux besoins économiques, sociaux et de développement des entreprises de la nouvelle ère, et la nécessité d’une mise à niveau intelligente des processus de développement des mines de charbon, d’exploitation minière, de transport, de ventilation, de lavage, d’assurance de la sécurité et de gestion des opérations est devenue de plus en plus urgente. En outre, les usines de traitement du charbon chinoises sont encore relativement faibles en termes d’efficacité d’utilisation des ressources, de niveau de structure industrielle et de degré d’informatisation. La plupart des usines de traitement du charbon comptent un grand nombre de travailleurs et leur efficacité au travail est faible par rapport aux pays étrangers. L’industrie du charbon est une industrie de base en Chine et son niveau de spécialisation est un signe important de la productivité de la Chine. Avec la promotion des technologies de l’information, la transformation et la mise à niveau des systèmes de traitement du charbon insuffleront un nouvel élan au développement industriel de la Chine.
L’exploitation intelligente du charbon intègre organiquement les technologies de l’information, l’automatisation et la numérisation des mines de charbon, et aide à la gestion intelligente, à la prise de décision et au contrôle de tous les aspects de la sécurité, de la production, de l’exploitation et de la gestion des mines grâce à l’expression intelligente de tous les objets pertinents. À ce stade, la technologie d’extraction intelligente du charbon et la construction intelligente des mines de charbon sont devenues un domaine clé de l’intégration entre l’innovation scientifique et technologique de la Chine et l’industrie du charbon. Sous l’impulsion de la politique “il faut construire de nouvelles mines, donner la priorité aux mines gravement sinistrées et accélérer la construction d’autres mines de base”, l’autonomisation des technologies de l’information pour la production, l’exploitation et la gestion des entreprises charbonnières va continuer à s’accélérer et à stimuler la mise à niveau globale de la production sûre, efficace et propre des entreprises charbonnières. (II) La sécurité de la production devient la priorité absolue pour le développement de l’industrie du charbon.
La profondeur et l’intensité de l’extraction du charbon en Chine augmentant d’année en année, les conditions géologiques rencontrées au cours du processus d’extraction deviennent de plus en plus complexes, ce qui accroît la probabilité d’accidents dans les mines de charbon. Avec l’importance croissante accordée à la sécurité par l’État et les entreprises, assurer la sécurité des mines de charbon est devenu une priorité absolue pour l’industrie. Ces dernières années, le nombre d’accidents et les taux de mortalité dans les mines de charbon ont suivi une tendance à la baisse, parallèlement à l’amélioration continue des lois et des normes relatives à la sécurité dans les mines de charbon en Chine et à l’augmentation significative du niveau des technologies et des équipements de sécurité. En 2021, il y a eu 91 accidents dans les mines de charbon et 178 décès dans tout le pays, soit une baisse de 16 % et de 12,7 % respectivement en glissement annuel, et le taux national de mortalité dans les mines de charbon par million de tonnes est tombé à 0,044, soit une baisse de 24 % en glissement annuel, par rapport à l’année précédente. Toutefois, par rapport aux pays développés, le niveau de sûreté et de sécurité de la production de charbon en Chine est encore faible. Selon le Bureau américain de la sécurité et de la santé dans les mines, le nombre de décès dus à des accidents dans les mines de charbon aux États-Unis n’était que de 5 en 2020.4,3 Source : China Coal Industry Association, 2021 Coal Industry Development Annual Report
4 Source des données : Département du travail des États-Unis
Avec un taux de mortalité de 001025 par million de tonnes, la sécurité de la production des mines de charbon en Chine doit être améliorée.
Figure 1 : Taux de mortalité par million de tonnes dans les mines de charbon de Chine, 20162020.
0.18
0.16 0.156
0.14 0.12 0.106
0.12 0.106
0.1 0.093
0.083
0.08
0.059
0.06 0.044
0.04
0.02
0
20162017 20182019 20202021
Source : Rapport annuel de l’Association chinoise de l’industrie du charbon sur le développement de l’industrie du charbon en 2021.
Dans le contexte de l’approfondissement de l’intégration d’Internet, du big data, de l’intelligence artificielle et de l’économie réelle, la technologie de l’information intelligente est devenue un moyen important d’améliorer efficacement la sécurité de la production de charbon en donnant à l’industrie du charbon les moyens de réaliser une production “avec et sans personnel”. D’une part, les mines de charbon intelligentes peuvent réduire efficacement le nombre de travailleurs souterrains et réduire de manière significative le risque pour les travailleurs, tandis que dans le même temps, les mines de charbon intelligentes peuvent surveiller de manière dynamique l’état de fonctionnement des équipements, le comportement humain et d’autres facteurs de catastrophe cachés dans la mine et fournir un avertissement en temps réel grâce aux technologies de détection du big data et de l’IA, ce qui améliorera efficacement l’efficacité de la gestion de la sécurité des mines de charbon. La promotion vigoureuse de la construction intelligente des mines de charbon est devenue la clé pour l’industrie de la réduction du nombre d’accidents et de décès dans les mines de charbon, ainsi que pour la prévention et la réduction des accidents graves dans les mines de charbon. (Ⅲ) La construction de nouvelles infrastructures favorise la mise à niveau rapide de la technologie des mines intelligentes.
Dans l’ensemble, les mines de charbon sont généralement équipées de six grands systèmes opérationnels : le système d’extraction du charbon, le système de creusement, le système de ventilation, le système de transport, le système de drainage et le système électromécanique. Les réseaux traditionnels de systèmes souterrains sont généralement construits à l’aide de multiples communications par fibre optique indépendantes les unes des autres, ce qui entraîne des coûts d’investissement et de maintenance extrêmement élevés. Dans le même temps, en raison de l’environnement d’exploitation souterrain extrêmement complexe, l’impact sur la qualité de la communication est plus important, ce qui interfère sérieusement avec l’interaction des informations entre le front d’exploitation de la mine de charbon et le front d’exploitation complet. Alors que la construction de nouvelles infrastructures en Chine continue de progresser, l’intégration de la nouvelle génération de technologies de l’information dans l’économie réelle continue de s’approfondir, ce qui renforce encore l’impact de l’économie chinoise sur l’environnement.
Alors que le monde entre dans la transformation de l'”industrie 4.0″, le processus d’extraction et de lavage du charbon devient progressivement basé sur l’information, automatisé et intelligent. Les mines de charbon intelligentes sont basées sur les technologies de l’information, la mécanisation et l’automatisation, et combinent les conditions des filons de charbon et les caractéristiques des catastrophes de différentes mines de charbon pour former un modèle de construction intelligent dans lequel plusieurs modèles coexistent. Par exemple, quatre modes d’exploitation intelligente ont été mis en place dans l’extraction du charbon : l’exploitation intelligente et complète des veines de charbon fines et très fines, l’exploitation intelligente et complète des veines de charbon d’épaisseur moyenne, l’exploitation intelligente et complète des veines de charbon épaisses et l’exploitation intelligente et complète des veines de charbon très épaisses. Parmi eux, la technologie 5G, avec sa faible latence et sa bande passante élevée, a intégré efficacement six systèmes d’exploitation indépendants tout en répondant à des scénarios d’exploitation complexes tels que mobiles et explosifs, favorisant la visualisation et la gestion du sous-sol, améliorant encore la sécurité et l’efficacité des opérations souterraines. Dans le même temps, la technologie 5G, par sa combinaison organique avec des technologies telles que le fonctionnement intelligent, la conduite automatique et le contrôle central, peut réaliser le contrôle à distance des grappes d’équipements miniers, le fonctionnement automatisé intelligent, le fonctionnement collaboratif et le fonctionnement sans personnel de l’ensemble du processus de pelletage, de chargement et de transport dans les zones minières, offrant une voie pour la poursuite de la popularisation de l’intelligence dans les mines de charbon chinoises, ainsi que la possibilité de créer une nouvelle génération de systèmes d’information, numériques et intelligents de lavage du charbon. En outre, l’application de la technologie 5G permet de connecter entièrement les capteurs, les dispositifs d’exploitation et les systèmes de sécurité, d’exploitation et de gestion dans les mines de charbon, et grâce au couplage de plusieurs systèmes, de réaliser l’interopérabilité et la liaison des données de détection, de surveillance, d’alarme et d’exploitation, ce qui permet de raccourcir efficacement les temps d’arrêt, de réduire les risques liés aux opérations du personnel, d’améliorer efficacement la gestion et l’efficacité de la production des mines de charbon, et d’offrir une garantie de sécurité des opérations.
À l’heure actuelle, quelques mines de charbon en Chine ont pris l’initiative de lancer des pilotes miniers intelligents 5G, qui ont déjà réalisé la télécommande, la surveillance vidéo, l’inspection Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) et d’autres fonctions. À l’avenir, parallèlement à l’application accélérée de nouvelles technologies telles que l’intelligence artificielle et le big data, la technologie des mines de charbon intelligentes dotée de fonctions telles que l’auto-analyse et l’auto-apprentissage continuera d’être améliorée et itérée, et la construction d’une mise à niveau des mines de charbon intelligentes sûre, verte, efficace et intelligente devrait encore s’accélérer. (I) Projet de construction et de rénovation de mines de charbon intelligentes (1) Aperçu du projet Afin d’approfondir la réforme et l’innovation du Groupe dans le domaine des mines de charbon et l’autonomisation de la technologie, la Société a l’intention d’introduire des équipements et des technologies de pointe dans 14 unités de la Société pour réaliser la construction de mines de charbon vertes, sans personnel et intelligentes, sur la base du principe de localisation et de preuves scientifiques. Le projet comprendra la rénovation de 11 mines et de 3 usines de traitement du charbon. Le projet poursuivra l’optimisation des principaux systèmes, des zones minières horizontales et des têtes de mine, réduira davantage la redondance des systèmes grâce à l’intégration approfondie de l’intelligence minière, de la visualisation et du contrôle des systèmes, et des informations de gestion, et améliorera globalement le niveau d’information, d’automatisation et d’intelligence des mines de charbon de l’entreprise et le degré de sûreté et de sécurité des mines, de manière à promouvoir la réalisation d’une production minière sûre et efficace, la visualisation et le contrôle des systèmes souterrains, le contrôle centralisé des équipements auxiliaires et des positions fixes sans personnel. et des positions fixes non surveillées. Parallèlement, le projet optimisera les systèmes et les liaisons de l’usine de traitement du charbon, tels que la concentration, le filtre-presse, l’automatisation du système d’alimentation et de distribution électrique et l’intelligence du système d’échantillonnage et de stockage, afin de promouvoir le développement sûr, efficace, écologique et de haute qualité de l’activité charbon de la société. (2) Estimation des investissements du projet
L’investissement total de ce projet est de 3 852460 700 RMB, dont 3 776928 400 RMB seront investis dans de nouvelles immobilisations et 75 538600 RMB seront consacrés à la réserve de base. Le montant à investir avec le produit est de 260000,00 millions RMB. (3) Approbation du projet et statut de dépôt
Le projet a obtenu le “Henan Province Enterprise Investment Project Record Certificate” (Code du projet : 220641040204-02473104) délivré par la Commission du développement et de la réforme du district de Xinhua, ville de Pingdingshan. Selon la ” Lettre de réponse sur l’émission de la déclaration d’évaluation de l’impact environnemental du projet de construction et de rénovation de la mine de charbon intelligente Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) ” publiée par le Bureau de l’environnement écologique de la ville de Pingdingshan le 4 juillet 2022, selon la ” Liste de gestion de la classification de l’évaluation de l’impact environnemental du projet de construction (version 2021) “, le projet actuel de collecte de fonds de la société n’est pas inclus dans la gestion de l’évaluation environnementale et n’est pas tenu de passer par les procédures d’approbation du document d’évaluation environnementale. (4) Estimation des avantages économiques
La société a analysé et démontré que le projet présente de bons avantages économiques, avec un taux de rendement interne de l’investissement après impôts de 8,21 % et un délai de récupération après impôts (y compris la période de construction) de 7,42 ans. En outre, le projet aidera la société à renforcer la sécurité et la productivité de la mine, à améliorer l’environnement d’exploitation et l’intensité de travail, et à promouvoir l’activité charbonnière de la société vers un développement sûr, efficace, écologique et de haute qualité, avec de bonnes retombées sociales. 2) Nécessité du projet (1) Résoudre les conflits profonds entre sécurité et production et renforcer le contrôle de la sécurité de la production.
La production de charbon se caractérise par un degré élevé de danger, une forte intensité de travail et un environnement de travail difficile, et elle est sérieusement affectée par des catastrophes naturelles telles que le gaz, la poussière de charbon, l’eau, le feu, la toiture et la pression d’impact, et des accidents de production de charbon se produisent de temps à autre. En 2021, le taux national de mortalité dans les mines de charbon par million de tonnes est d’environ 0,044, et la sécurité de la production de charbon doit être améliorée. La Chine a toujours attaché une grande importance à la sécurité de la production de charbon et a publié un certain nombre de règlements tels que les “Règles pour la prévention et le contrôle de la protrusion de charbon et de gaz”, les “Règles pour la prévention et le contrôle de l’eau dans les mines de charbon” et les “Règles pour la prévention et le contrôle de la pression d’impact dans les mines de charbon” afin de renforcer la gestion globale de la sécurité des mines de charbon. Après des années de développement, le processus d’extraction et de creusement du charbon en Chine a progressivement évolué, passant des méthodes traditionnelles d’extraction à l’explosif à feu nu et de largage manuel du charbon à l’extraction mécanisée complète du charbon et à l’extraction intelligente sans personnel, et la construction des “quatre” mines de charbon mécanisées, automatisées, informatisées et intelligentes n’a cessé de s’approfondir. Il est devenu un moyen important de réaliser la “sécurité avec moins de personnes et la sécurité sans personnes” dans les mines de charbon et d’assurer la sécurité de la production de charbon.
Le projet propose de réaliser une transformation intelligente des mines de charbon de l’entreprise, en optimisant le système de production et en améliorant le niveau d’équipement afin d’éliminer
