Lettre d’enquête sur l’examen des documents de demande d’émission d’actions à des cibles spécifiques par Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) .
Note spéciale sur les questions de comptabilité financière dans le
Rongcheng Caractère spécial [2022] 215Z0367
Yung Cheng Certified Public Accountants (société ordinaire spéciale)
Chine – Pékin
En ce qui concerne les documents de candidature pour le
dans la lettre d’enquête sur les documents de demande d’émission d’actions à des parties déterminées
Note spéciale sur les questions de comptabilité financière
Rongcheng Caractère spécial [2022] 215Z0367 Bourse de Shanghai.
Votre cabinet a reçu la “Lettre d’enquête sur l’examen des documents de candidature pour l’émission d’actions à certaines personnes” (ci-après dénommée “Lettre d’enquête”). En réponse aux questions financières et comptables soulevées dans la lettre d’enquête, le cabinet d’experts-comptables Rongcheng (société en nom collectif spécial) (ci-après dénommé ” nous “) a procédé à un examen de Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) (ci-après dénommé ” Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) “, ” la société “, ” le demandeur “, ” la société “, ” la société ” et ” le demandeur “). “, le “Demandeur” ou l'”Émetteur”).
Sauf indication contraire, les abréviations ou les termes utilisés dans cette vérification spéciale ont la même signification que dans le prospectus pour l’émission d’actions A aux personnes spécifiées en 2022 de Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) . Les chiffres indiqués dans le présent document peuvent ne pas correspondre à la somme des chiffres directs en raison des arrondis. Les chiffres présentés ici pour la période de janvier à juin 2022 ne sont pas audités. La police de caractères utilisée dans cette note représente ce qui suit.
En gras : problèmes énumérés dans les commentaires
Chanson : Réponses aux questions énumérées dans le feedback
italique : modifications et ajouts aux réponses à la lettre d’enquête du cycle actuel d’audit
Nous répondons par la présente à votre cabinet sur les questions pertinentes soulevées dans la Lettre de demande de renseignements comme suit (sauf indication contraire, les montants suivants sont en millions de RMB).
Question 2 : En ce qui concerne le fonctionnement de la société. Selon les documents déposés et la réponse à la lettre de demande de renseignements.
2.1 Au cours de la période considérée, (1) la Société a réalisé des recettes d’exploitation de 457494 600 RMB, Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) 400 RMB, 75 797000 RMB, 7 797000 RMB et 7 824000 RMB respectivement.
(2) Au cours de la période considérée, (1) la Société a réalisé des recettes d’exploitation de 457494 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) RMB, Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) 400 RMB, 757974 600 RMB et 991117 000 RMB respectivement. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des gains et pertes non récurrents s’est élevé à 58 813600 RMB, 33 318100 RMB, 30 930600 RMB et 14 228300 RMB respectivement, montrant une tendance à la baisse, qui, selon l’Émetteur, est principalement due à la croissance rapide des frais de vente, des frais de gestion et des frais de recherche et développement. La marge bénéficiaire brute de l’activité principale de la société a fluctué à 36,16%, 30,26%, 33,69% et 27,39% respectivement. (2) Les cinq principaux clients et les cinq principaux fournisseurs de l’émetteur au cours de la période de référence sont des changements relativement fréquents, dans lesquels les clients d’équipements de fabrication intelligents de nouvelles énergies de la société sont principalement des Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) fabricants de batteries chinoises, en général, s’il n’y a pas de demande d’expansion, ces clients n’apparaîtront pas de rachat plus fréquent.
(2) expliquer les raisons de la baisse de la fluctuation de la marge bénéficiaire brute et indiquer s’il existe un risque de baisse continue dans la tendance future de l’évolution du ratio d’externalisation et son caractère raisonnable, en tenant compte de la structure du chiffre d’affaires et des sociétés comparables dans le même secteur ; (3) expliquer les raisons de l’augmentation du ratio des charges de la société au cours de la période considérée, le caractère raisonnable de la rémunération moyenne du personnel concerné et le caractère raisonnable de l’évolution des effectifs, en tenant compte des sociétés comparables dans le même secteur. (4) les raisons des changements importants dans les cinq principaux clients et fournisseurs au cours de la période considérée, l’impact de la demande d’expansion et du taux de réapprovisionnement des clients d’équipements de fabrication intelligents pour les nouvelles énergies sur les ventes futures de produits de l’émetteur la coopération actuelle entre l’émetteur et Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
Veuillez demander au commanditaire et au comptable déclarant de vérifier et d’exprimer des opinions claires.
Réponse.
I. Réponse de l’émetteur
(1) les raisons et le caractère raisonnable de la croissance rapide du résultat d’exploitation mais de la baisse continue du bénéfice net, les raisons de la perte de la dernière période, et s’il existe des différences avec des sociétés comparables dans le même secteur ; analyser les principaux facteurs affectant la capacité de l’émetteur à poursuivre ses activités en liaison avec le plan de développement de l’émetteur, la configuration des activités, les changements dans l’environnement du secteur et le schéma de la concurrence sur le marché, l’impact des facteurs susmentionnés sur les résultats d’exploitation futurs de l’émetteur, les mesures actuellement prises par l’émetteur et leur impact sur les résultats d’exploitation futurs de l’émetteur. Efficacité
(I) Analyse des raisons et du caractère raisonnable de la croissance relativement rapide des recettes d’exploitation de la société, mais de la baisse continue du bénéfice net.
Au cours de la période considérée, les principales données opérationnelles de la société sont les suivantes.
Unité : millions de RMB
Postes de janvier à juin 20222021 20202019
Recettes d’exploitation 36 315,09 75 797,46 60 313,84 45 749,46
Bénéfice brut 11 501,37 25 587,36 18 255,60 16 534,05
Marge bénéficiaire brute consolidée 31,67% 33,76% 30,27% 36,14%.
Poste janvier-juin 2022 AF2021 AF2020 AF2019
Frais de période 10 420,16 21 260,59 14 010,03 9 539,92
Ratio des dépenses pour la période 28,69% 28,05% 23,23% 20,85%.
Gains et pertes sur les variations de la juste valeur
(Les pertes sont indiquées par “-” 4 215,26 2 229,12 279,99 -)
(indiqué par “-“)
Pertes de valeur des crédits (pertes) -122,67 -2 033,97 -1 084,93 -338,42
(Les pertes sont indiquées par un “-“)
Attribuable aux propriétaires de la société mère 4 995,92 6 080,49 4 414,84 7 328,19
Résultat net attribuable aux actionnaires de la société mère
Gains et pertes nets non récurrents 3 908,47 2 987,43 1 085,69 1 457,59
Bénéfice net attribuable à la mère après déduction 1 087,46 3 093,06 3 331,81 5 881,36
Les principaux éléments affectant le bénéfice net de la société après déduction étaient le montant du bénéfice brut, les dépenses de la période et la perte de valeur du crédit. Le bénéfice et la perte non récurrents de la société sont principalement constitués de subventions gouvernementales et de gains et pertes résultant des variations de la juste valeur d’autres actifs financiers non courants.
La société s’est concentrée sur les principaux axes de l’électrification et de l’intelligence automobile. Au cours de la période considérée, la société s’est concentrée sur le domaine des batteries à énergie nouvelle, tout en conservant ses avantages traditionnels en matière d’équipements de fabrication intelligents pour l’automobile et en profitant des opportunités de développement de l’activité de stockage du lithium offertes par la vision stratégique nationale à long terme du ” pic de carbone ” et de la ” neutralité carbone “. En 2020, les revenus de l’entreprise provenant des équipements de fabrication intelligente de batteries de nouvelles énergies connaîtront une croissance plus rapide. Par la suite, grâce à l’opportunité de coopération avec le chef des entreprises de batteries à énergie nouvelle, la société a bien compris les perspectives de développement du marché de la charge et de la commutation, en s’appuyant sur les avantages techniques accumulés dans l’industrie automobile et l’industrie des batteries à énergie nouvelle et une grande quantité d’investissements tardifs dans la recherche et le développement et la mise en place de canaux de vente actifs, l’équipement de fabrication intelligent de charge et de commutation de la société dans la première moitié de 2022 pour réaliser une percée, janvier-juin 2022 pour atteindre le bénéfice d’exploitation pertinent de 13, Le secteur d’activité de la société a réalisé une percée au cours du premier semestre 2022, avec un revenu d’exploitation connexe de 13 363,21 millions RMB de janvier à juin 2022, représentant 37,01 % du revenu de l’activité principale pour la période. Par conséquent, avec l’expansion continue et le développement sain des secteurs d’activité de la Société, les recettes d’exploitation de la Société ont continué à augmenter, s’élevant respectivement à 45 749,46 millions RMB, Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) ,4 millions RMB, 757974,6 millions RMB et 363150,9 millions RMB au cours de la période considérée ; le montant de la marge brute a continué à augmenter, s’élevant respectivement à 165340,5 millions RMB, 182556,5 millions RMB et 25 587,36 millions RMB au cours de la période considérée. Au cours de la période considérée, le bénéfice brut s’est élevé à 165340 000 RMB, 182556 600 RMB, 255600 RMB, 255873 600 RMB et 115013 700 RMB respectivement. Alors que les produits d’exploitation et le bénéfice brut ont tous deux augmenté, la société a connu une hausse significative des dépenses et du ratio des dépenses de la période. L’augmentation rapide des dépenses de la période et du ratio des dépenses de la période a été l’une des principales raisons de l’augmentation des recettes d’exploitation mais de la diminution du bénéfice net après déduction des dépenses extraordinaires. Au cours de la période considérée, les dépenses de la Société pour la période se sont élevées à 95 392000 RMB, 140100 300 RMB, 212605 900 RMB et 104216 000 RMB respectivement, et le ratio des dépenses pour la période était de 20,85 %, 23,23 %, 28,05 % et 28,69 % respectivement. L’augmentation plus rapide des dépenses de la période de la société est principalement due à l’augmentation plus rapide du personnel de la société, ce qui a entraîné une augmentation plus importante de la rémunération totale. Parmi eux, l’augmentation du personnel de vente est due à l’augmentation du nombre de personnes liées à la chaîne d’approvisionnement et aux départements de soutien administratif, ce qui correspond à l’expansion de l’échelle des opérations de la société et au stade de développement de ses opérations ; l’augmentation du nombre de personnes en R&D est conforme à la tendance de la croissance des projets clés de la société en matière de recherche et de développement et à l’augmentation du nombre de nouvelles demandes de brevets au cours de la période considérée, ce qui est conforme à la philosophie commerciale constante de la société qui consiste à placer l’innovation en R&D au cœur du développement de la société.
En outre, en raison de l’expansion de l’échelle des opérations, la valeur comptable des créances de la Société a augmenté progressivement à la fin de chaque période de référence, s’élevant respectivement à 144391 800 RMB, 288176 100 RMB, 435727 800 RMB et 525331 800 RMB, entraînant une augmentation annuelle du montant de la perte de valeur du crédit imputée pour la période, s’élevant respectivement à 3 384200 RMB, 10 849300 RMB, 20 039700 RMB et 1 226700 RMB. L’augmentation des pertes de valeur des crédits est imputable à l’augmentation du montant des pertes de valeur des crédits de la société. L’augmentation de la perte de valeur des crédits a été une autre raison importante de l’augmentation des recettes d’exploitation de la société mais de la diminution du bénéfice net après déduction des revenus non essentiels. Au cours de la période considérée, l’augmentation du solde des comptes débiteurs de la Société est principalement due : (i) à l’augmentation des comptes débiteurs à la fin de la période en raison de l’expansion de l’échelle commerciale de la Société ; (ii) à la concentration accrue de la Société sur les batteries à nouvelle énergie et à l’augmentation du chiffre d’affaires en 2020, mais à la longue période de récupération de l’industrie des batteries à nouvelle énergie elle-même, ce qui a entraîné une augmentation plus rapide des comptes débiteurs de la Société à la fin de 2020 ; (iii) au fait que certains des clients de la Société dans l’industrie automobile ont été touchés par l’épidémie et à l’expansion de nouveaux domaines d’activité en 2021. (3) certains clients de la société dans l’industrie automobile ont été affectés par l’épidémie et l’expansion de nouveaux secteurs d’activité en 2021, et la vitesse de remboursement a diminué, ce qui a entraîné une augmentation plus rapide des comptes débiteurs de la société à la fin de 2021 ; (4) l’équipement de fabrication intelligent de charge et de commutation de la société a réalisé une percée au premier semestre 2022, et l’expansion à grande échelle de l’activité de charge et de commutation a été l’une des principales raisons de l’augmentation du solde des comptes débiteurs à la fin de juin 2022.
L’ensemble des facteurs ci-dessus a conduit à une croissance relativement rapide des recettes d’exploitation de la société, mais à une baisse continue du bénéfice net attribuable à la mère après déduction des passifs non permanents. Les raisons spécifiques de ces changements et l’analyse de leur caractère raisonnable sont les suivantes.
Au cours de la période considérée, dans le cadre de la stratégie de développement global consistant à se concentrer sur son activité principale, la société a conservé ses avantages traditionnels en matière d’équipements de fabrication intelligents pour l’automobile et a exploré activement les activités liées aux équipements de fabrication intelligents pour les batteries à énergie nouvelle et aux équipements de fabrication intelligents pour la charge et la commutation. De janvier à juin 2019 à 2022, le revenu de la Société provenant de l’activité principale était respectivement de 457097 000 RMB, 602690 300 RMB, 756389 300 RMB et 361038 300 RMB, montrant une tendance à la hausse ; le bénéfice brut de la Société provenant de l’activité principale était respectivement de 165250 000 RMB, 182932 200 RMB, 25 844400 RMB et 11 724400 RMB, La marge bénéficiaire brute de l’activité principale de la société était respectivement de 36,16%, 30,26%, 33,69% et 31,58%, fluctuante mais relativement stable et raisonnable dans l’ensemble.
Au cours de la période considérée, les recettes de la société provenant de l’activité principale, la part des recettes, le bénéfice brut et la marge bénéficiaire brute sont les suivants : Unité : millions de RMB
De janvier à juin 20222021
Industrie Activité principale Revenu en pourcentage de l’activité principale Revenu en pourcentage de l’activité principale
Marge brute Marge bénéficiaire brute Ratio de revenu Marge brute Marge bénéficiaire brute
Intelligence automobile 16 889,11 46,78% 6 344,37 37,56% 44 985,50 59,47% 16 464,53 36,60
Équipement de fabrication
Charge et échange intelligents
Matériel de fabrication d’énergie 13 363,21 37,01% 3 266,74 24,45% – – – – –
Équipement
Batteries à énergie nouvelle
Fabrication intelligente de batteries pour énergies nouvelles 4 295,73 11,90 % 1 147,82 26,72 % 21 360,81 28,24 %.
