Performance sectorielle : Cette semaine (9.12-9.18), l’indice composite de Shanghai a chuté de 3,37 % et l’indice GEM de 6,17 %. L’indice Shenwan Basic Chemical a chuté de 6,73 %, se classant au 28e rang des 31 secteurs primaires de Shenwan, tandis que l’indice Shenwan Petrochemical a chuté de 5,46 %, se classant au 22e rang.
Suivi des données industrielles de cette semaine : les cinq principales hausses de prix des produits chimiques cette semaine ont été le BDO (27,40 %), le chlore liquide (18,52 %), l’acide phosphorique (15,79 %), l’acide nitrique (14,29 %), le trichloréthylène (12,23 %) ; les cinq principales baisses de prix ont été le diesel Singapour (-12,45 %), le sulfate de potassium (-13,69 %), l’acide acétique (-6,45 %), l’acide phosphorique (-6,45 %), l’acide sulfurique (-6,45 %), l’acide sulfurique (-6,45 %) et l’acide sulfurique (-6,45 %). (-6,31%), DMF (-4,76%). Les cinq principaux écarts chimiques de la semaine étaient les suivants : acide adipique-benzène pur (23,03 %), PVA-acétate de vinyle (21,51 %), acide phosphorique-pierre phosphatée (19,93 %), phosphore jaune-pierre phosphatée (11,21 %), polyester-PTA (6,11 %), tandis que les cinq principaux écarts de la semaine étaient les suivants : R134a-trichloroéthylène (-250,75 %), tripolyphosphate de sodium – acide phosphorique (-75,24%), PVC – carbure de calcium (-35,45%), acide acétique – méthanol (-13,27%), DMF – méthanol (-10,36%).
Conseils d’investissement : la première ligne principale est que les fondamentaux de l’industrie ont atteint leur niveau le plus bas dans le futur boom est attendu vers le haut des sous-secteurs, recommandé de se concentrer sur l’industrie du pneu Sailun Group Co.Ltd(601058) (recommandé), Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) (non couvert), Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) (non couvert), le leader du silicium industriel Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) (non couvert) ; la deuxième ligne principale est d’embrasser l’ère de la révolution énergétique apporte la deuxième courbe de croissance des nouveaux matériaux chimiques. La deuxième ligne principale consiste à saisir les nouvelles opportunités de la deuxième courbe de croissance des nouveaux matériaux chimiques induite par l’ère de la révolution énergétique, en se concentrant sur les opportunités structurelles induites par la mise à niveau des produits d’origine ou l’extension de la chaîne industrielle pour les véhicules à énergie nouvelle, le photovoltaïque, l’éolien, etc. Nous recommandons de se concentrer sur les leaders des adhésifs Hubei Huitian New Materials Co.Ltd(300041) (non couvert), Chengdu Guibao Science & Technology Co.Ltd(300019) (non couvert), le leader de la fibre de carbone (non couvert), qui ont une augmentation rapide du ratio marginal de “nouveau contenu”. (non couvert), Jilin Carbon Valley (non couvert), polyéther amine leader Yangzhou Chenhua New Material Co.Ltd(300610) (non couvert), Wuxi Acryl Technology Co.Ltd(603722) (non couvert), agent de durcissement à l’anhydride maléique leader Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) (non couvert), produit chimique au phosphore leader Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) (non couvert) ; la troisième ligne principale est le haut boom maintenu et le futur modèle d’offre et de demande est encore relativement serré dans le sous-secteur, il est recommandé de prêter attention à ce qui suit. Leader de la soude Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) (recommandé), Sichuan Hebang Biotechnology Co.Ltd(603077) (non couvert).
Risques : le taux de croissance macroéconomique est plus faible que prévu, les prix des produits baissent fortement, l’avancement des nouveaux projets est plus faible que prévu, la sécurité environnementale n’est pas à la hauteur, etc.
