Shaanxi Meineng Clean Energy Group Co.
Offre publique initiale d’actions Annonce préliminaire de cotation et de promotion
Sponsor (Lead Underwriter) : Western Securities Co.Ltd(002673)
Note spéciale
Shaanxi Meineng Clean Energy Group Company Limited (ci-après dénommée “Meineng Energy”, “l’émetteur” ou “la société”) conformément aux “Mesures relatives à l’administration de l’émission et de la souscription de titres” (ordonnance CSRC [n° 144]). (ci-après dénommée l'”Émetteur” ou la “Société”) conformément aux “Mesures administratives sur l’émission et la souscription de titres” (Ordonnance CSRC [n° 144], ci-après dénommée les “Mesures administratives”), aux “Mesures administratives sur l’offre publique initiale et la cotation” (Ordonnance CSRC [n° 196]), au “Code de pratique sur la souscription de l’offre publique initiale” (CSRC Issue [2018] n° 142, ci-après dénommé le “Code de pratique”), au “Code de pratique sur la souscription de l’offre publique initiale” et au “Code de pratique sur la souscription de l’offre publique initiale”. (le ” Code “), les Règles relatives au placement des actions faisant l’objet d’un premier appel public à l’épargne (CSRC Issue n° [2018] 142, ci-après dénommées les ” Règles de placement “), les Règles relatives à l’administration des investisseurs hors réseau dans les actions faisant l’objet d’un premier appel public à l’épargne (CSRC Issue n° [2018] 142, ci-après dénommées les ” Règles d’administration des investisseurs “) et les Règles relatives à l’administration des investisseurs dans les actions faisant l’objet d’un premier appel public à l’épargne (CSRC Issue n° [2018] 142, ci-après dénommées les ” Règles d’administration des investisseurs “). (ci-après dénommées les ” Règles de gestion des investisseurs “), les Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne d’actions d’introduction en bourse sur le marché de Shenzhen (SZSE Shang [2018] n° 279, ci-après dénommées les ” Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne “) et les Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne d’actions d’introduction en bourse sur le marché de Shenzhen (amendement 2020). L’offre publique initiale d’actions a été organisée et mise en œuvre conformément aux dispositions pertinentes des Règles d’application de l’offre hors ligne d’actions sur le marché de Shenzhen (révision de 2020) (SZSE Shang [2020] n° 483, ci-après dénommées les ” Règles d’application de l’offre hors ligne “).
L’enquête initiale et l’offre hors ligne ont été réalisées par l’intermédiaire de la sector-forme électronique pour l’offre hors ligne (ci-après dénommée la “sector-forme électronique”) de la Bourse de Shenzhen (ci-après dénommée la “Bourse de Shenzhen”) et de la branche de Shenzhen de China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (ci-après dénommée la “branche de Shenzhen de China Securities Depository and Clearing Corporation”). (ci-après dénommée “China Securities Clearing Shenzhen Branch”), sectorforme d’enregistrement et de règlement. Pour plus de détails sur l’offre électronique, veuillez vous reporter aux dispositions pertinentes des règles de mise en œuvre de l’offre hors réseau publiées sur le site Web de la Bourse de Shenzhen (www.szse.cn.).
Western Securities Co.Ltd(002673) (ci-après dénommée ” Western Securities Co.Ltd(002673) “, ” Sponsor (Lead Underwriter) ” ou ” Lead Underwriter “) agit en tant que Sponsor (Lead Underwriter) pour le placement. Souscripteurs).
Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur le processus d’offre, les souscriptions et les paiements en ligne et hors ligne, et le traitement des actions abandonnées, comme suit.
1) Les investisseurs ne sont pas tenus de verser des fonds de souscription lorsqu’ils effectuent des souscriptions en ligne et hors ligne le 27 septembre 2022 (jour J). Le jour de souscription de l’émission hors ligne et le jour de souscription en ligne est le même que le 27 septembre 2022 (jour T), dont l’heure de souscription hors ligne est 9h30-15h00, l’heure de souscription en ligne est 9h15-11h30, 13h00-15h00.
2) Après l’enquête préliminaire, l’émetteur et le sponsor (chef de file), sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, trieront les cotations de tous les investisseurs hors ligne éligibles en fonction du prix de souscription, du plus élevé au plus bas, du même prix de souscription en fonction du nombre de souscriptions par l’objet du placement, du plus petit au plus grand, du même prix de souscription en fonction du même nombre de souscriptions en fonction de l’heure de déclaration (l’heure de déclaration sera basée sur les enregistrements de la sectorforme électronique pour l’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen), de l’arrière vers l’avant. Le prix le plus élevé sera éliminé des offres de placements, et la quantité de souscriptions éliminées ne sera pas inférieure à 10% du nombre total de souscriptions. Lorsque le prix déclaré le plus élevé est le même que le prix d’émission déterminé, les déclarations à ce prix ne seront pas exclues et le ratio d’exclusion peut être inférieur à 10%. La partie exclue ne participe pas à l’abonnement hors ligne.
3. les investisseurs en ligne doivent exprimer leur propre intention de souscrire à de nouvelles actions et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières le pouvoir d’effectuer des souscriptions en leur nom.
4) Les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l'”Annonce des résultats préliminaires du placement hors ligne d’actions de Shaanxi Meineng Clean Energy Group Co. Les fonds de souscription des nouvelles actions seront versés en totalité et en temps voulu avant 16h00 le 29 septembre 2022 (T+2) en fonction du prix d’émission et du nombre d’actions attribuées. Si un investisseur hors ligne se voit attribuer plus d’une action IPO le même jour en tant qu’objectif de placement, il doit effectuer le paiement intégral de chaque action IPO séparément et remplir les remarques conformément aux spécifications. Si les fonds pour une seule introduction en bourse ne sont pas suffisants, cela entraînera l’invalidation de toutes les actions de l’introduction en bourse attribuées au bénéficiaire du placement le même jour, et les conséquences qui en découlent seront supportées par l’investisseur.
Après avoir gagné la loterie pour les nouvelles actions, l’investisseur en ligne doit s’acquitter des obligations de règlement des fonds conformément à l'”Annonce des résultats de la loterie en ligne pour l’offre publique initiale d’actions de Shaanxi Meineng Clean Energy Group Co. L’investisseur est responsable des conséquences et des responsabilités légales qui en découlent. Le paiement de l’investisseur est soumis à la réglementation pertinente de la société de valeurs mobilières de l’investisseur.
Les actions abandonnées par les investisseurs hors ligne et en ligne seront souscrites par le sponsor (chef de file).
5) Si le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de cette suspension et les dispositions prises par la suite. Veuillez vous référer à la section “IX. Suspension de l’émission” pour les conditions spécifiques de suspension. 6) Si un investisseur hors ligne valablement coté ne participe pas à la souscription ou si un investisseur alloué hors ligne qui a reçu le placement initial ne paie pas le montant de la souscription en totalité et en temps voulu, il sera considéré comme étant en défaut et portera la responsabilité du défaut. Dans le cas où un investisseur en ligne n’effectuerait pas le paiement intégral après avoir gagné à la loterie pour un total de trois fois au cours de 12 mois consécutifs, il lui sera interdit de participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables pendant six mois (calculés sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la dernière déclaration d’abandon de souscription du participant au règlement. Le nombre de souscriptions abandonnées sera calculé sur la base du nombre réel de souscriptions abandonnées pour les nouvelles actions, les certificats de dépôt, les obligations convertibles et les obligations échangeables combinées.
7) L’Émetteur a réalisé des recettes d’exploitation de 463166 100 RMB au cours de l’exercice 2020, soit une augmentation de 1,52 % en glissement annuel ; un bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère de 961800 000 RMB, soit une augmentation de 10,55 % en glissement annuel ; un bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère de 872850 000 RMB après déduction des gains et pertes non récurrents, soit une augmentation de 16,33 % en glissement annuel.
Pour l’année 2021, l’Émetteur a réalisé des recettes d’exploitation de 479510 200000 RMB, soit une augmentation de 3,53 % en glissement annuel ; un bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère de 101495 300000 RMB, soit une augmentation de 5,61 % en glissement annuel ; et un bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère de 98 172000 RMB après gains et pertes extraordinaires, soit une augmentation de 12,48 % en glissement annuel.
Au cours de la période allant de cette date butoir à la date de signature du Prospectus, les conditions d’exploitation de la Société étaient normales, il n’y a pas eu de changements significatifs dans les politiques industrielles de l’industrie dans laquelle la Société opère, et il n’y a pas eu de changements significatifs dans le modèle d’exploitation de la Société, l’échelle d’approvisionnement et le prix d’achat, le modèle de vente et le modèle de tarification, la composition des principaux clients et fournisseurs, la politique fiscale et d’autres questions importantes qui peuvent affecter le jugement des investisseurs. Il n’y a pas eu de changements significatifs dans le modèle d’exploitation de la société, l’échelle d’approvisionnement et les prix d’achat, le modèle de vente et le modèle de tarification, la composition des principaux clients et fournisseurs, la politique fiscale et d’autres questions importantes qui pourraient affecter le jugement des investisseurs.
Sigma CPA (Special General Partnership) a examiné les états financiers de l’émetteur pour la période de janvier à juin 2022 ainsi que les annexes aux états financiers et a émis un rapport d’examen n° Sigma Audit n° (2022) 4821.
L’émetteur et tous les directeurs, superviseurs et cadres supérieurs ont émis une déclaration spéciale afin de garantir que les états financiers établis après la date limite de vérification ne contiennent pas de fausses déclarations, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et qu’ils acceptent la responsabilité légale de la véracité, de l’exactitude et de l’exhaustivité de leur contenu. Le responsable de l’émetteur, le responsable des travaux comptables et le responsable de l’organisation comptable (agent comptable) ont émis une déclaration spéciale pour garantir la véracité, l’exactitude et l’exhaustivité de ces états financiers.
Selon les données financières examinées, les changements dans les données financières de l’Émetteur pour la période de janvier à juin 2022, y compris les recettes d’exploitation et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère, par rapport à la même période de l’année précédente, sont les suivants : de janvier à juin 2022, les recettes d’exploitation de l’Émetteur étaient de 288914 000 RMB, soit une augmentation de 16,58 % en glissement annuel ; le bénéfice d’exploitation était de 55 540000 RMB, soit une diminution de 11,81 % en glissement annuel ; le bénéfice total était de 55 816100 RMB, soit une diminution de 11,81 % en glissement annuel. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s’élève à 46 734500 RMB, soit une baisse de 12,07 % en glissement annuel ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des gains et pertes non récurrents s’élève à 44 881500 RMB, soit une baisse de 12,73 % en glissement annuel.
De janvier à juin 2022, le bénéfice d’exploitation, le bénéfice total et le bénéfice net de la Société ont diminué par rapport à la période correspondante de l’année précédente, principalement pour les raisons suivantes : premièrement, la fluctuation des prix internationaux de l’énergie affectée par la guerre entre la Russie et l’Ukraine a entraîné l’augmentation des prix d’approvisionnement en gaz par les fournisseurs de gaz et le retard dans la mise en œuvre des ajustements des prix de vente en aval par les départements gouvernementaux locaux pour maintenir la stabilité des prix sous l’influence de l’épidémie, ce qui a entraîné une baisse de la marge bénéficiaire brute des ventes de gaz naturel ; deuxièmement, la rentabilité de l’investissement de la Société dans PetroChina Weinan Pipeline and Transmission Company a diminué au cours du premier semestre 2022, ce qui a entraîné une baisse de 32,49 % en glissement annuel du revenu des investissements à long terme comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence. La rentabilité de l’investissement de la Société dans PetroChina Weinan Pipeline and Transmission Company a diminué au cours du premier semestre 2022, ce qui a entraîné une baisse de 32,49 % en glissement annuel du revenu des participations à long terme comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence.
Sur la base des données financières pour la période de janvier à juin 2022 (revue) et des estimations raisonnables pour le troisième trimestre, l’Émetteur estime les résultats d’exploitation pour la période de janvier à septembre 2022 comme suit : de janvier à septembre 2022, les recettes d’exploitation de l’Émetteur devraient être comprises entre 370144 000 RMB et 376601 000 RMB, soit une augmentation de 16,14 % à 18,20 % en glissement annuel ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère devrait être de l’ordre de 6,6 millions RMB. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère devrait se situer entre 62 083500 RMB et 62 910300 RMB, soit une baisse de 10,32 % à 9,13 % en glissement annuel, et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des gains et pertes non récurrents devrait se situer entre 58 017000 RMB et 58 884800 RMB, soit une baisse de 12,83 % à 11,59 % en glissement annuel.
Compte tenu des fortes fluctuations des prix internationaux de l’énergie, principalement dues à la guerre russo-ukrainienne, qui ont entraîné une augmentation globale des prix d’approvisionnement en gaz naturel en amont en Chine en 2022, les autorités gouvernementales ont retardé la mise en œuvre du mécanisme de liaison des prix afin de stabiliser les prix et de protéger la croissance sur fond de prévention et de contrôle stricts des épidémies, et il y a eu un certain décalage dans le calendrier et l’étendue de l’ajustement des prix de vente du gaz naturel en aval, la Société a connu une augmentation des revenus mais une diminution des marges bénéficiaires brutes et nettes au premier semestre 2022. Les marges bénéficiaires brutes et nettes de la société diminueront au cours du premier semestre 2022 en raison de la croissance des revenus. Avec l’amélioration progressive de l’épidémie dans la province de Shaanxi, le gouvernement local a progressivement activé le lien entre les prix en amont et en aval, et la marge bénéficiaire des ventes de gaz naturel va progressivement rebondir.
Cette estimation de performance n’est qu’une estimation raisonnable des résultats d’exploitation de l’Émetteur pour la période de janvier à septembre 2022 et repose sur diverses hypothèses sujettes à incertitude et ne constitue pas un engagement de performance ou une prévision de bénéfice et les investisseurs ne doivent pas prendre de décision d’investissement sur cette base. Il est rappelé aux investisseurs de faire attention au risque de fluctuation de la performance de l’émetteur, d’être prudents dans leurs cotations et de participer rationnellement à leurs décisions. 8. les investisseurs sont tenus de bien comprendre les lois et règlements régissant l’émission de nouvelles actions, de lire attentivement le contenu du présent communiqué, de prendre connaissance des principes de tarification et d’allocation de l’émission, et de s’assurer qu’ils n’appartiennent pas aux circonstances qui leur interdisent de participer à l’enquête hors ligne et que leur quantité de souscription et leurs participations futures sont conformes aux lois et règlements applicables et aux règlements des autorités compétentes avant de soumettre leurs offres. Dès qu’un investisseur soumet une offre, le sponsor (chef de file) est réputé s’être engagé à ce que la participation de l’investisseur à l’offre soit conforme aux lois et règlements et aux dispositions de l’annonce de l’appel d’offres, et que l’investisseur soit responsable de toutes les violations et conséquences qui en découlent.
Le Sponsor (Lead Underwriter) se réserve le droit de l’interprétation finale sur les questions liées à cette annonce et à l’offre. Avertissement sur les risques d’évaluation et d’investissement
Les investisseurs doivent comprendre pleinement les risques d’un investissement dans des actions IPO, étudier attentivement les risques divulgués dans le prospectus de l’émetteur et participer à l’offre et à la souscription de cette émission avec prudence. Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées (révision de 2012) de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci-après dénommée “CSRC”), l’industrie à laquelle appartient l’émetteur est “D45 Production et fourniture de gaz”. CSI Index Co., Ltd. a publié le ratio P/E moyen de l’industrie pour que les investisseurs puissent s’y référer lors de leur prise de décision. Si le ratio C/B de l’émission est supérieur au ratio C/B du secteur, il existe un risque que le niveau de valorisation de l’émetteur revienne au ratio C/B moyen du secteur à l’avenir et que le cours de l’action chute, entraînant des pertes pour les investisseurs dans les nouvelles actions.
Remarques importantes
La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 46 900000 actions ordinaires RMB (actions A) de Shaanxi Meineng Clean Energy Group Company Limited (ci-après dénommée ” l’offre “) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (CSRC) conformément au permis CSRC n° [2022] 2093. Le sponsor (chef de file) de l’émission est Western Securities Co.Ltd(002673) . Le nom court de l’action de l’émetteur est “Meineng Energy” et le code de l’action est “001299”, qui est utilisé à la fois pour la demande initiale, l’offre hors ligne et l’offre en ligne de cette émission. Main Energy a l’intention de s’inscrire au Main Board de la Bourse de Shenzhen.
L’offre sera réalisée par une combinaison d’enquêtes et de placements hors ligne auprès d’investisseurs éligibles (ci-après dénommée “Offre hors ligne”) et de fixation de prix en ligne auprès d’investisseurs publics détenant des actions A non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen par valeur de marché (ci-après dénommée “Offre en ligne”). (“Offre en ligne”). L’enquête initiale et l’offre hors ligne seront organisées par le sponsor (chef de file) et mises en œuvre par le biais de la sector-forme électronique de l’offre hors ligne de la Bourse de Shenzhen ; l’offre en ligne sera mise en œuvre par le biais du système de négociation de la Bourse de Shenzhen.
L’offre publique proposée de 4 690,00 millions d’actions, le nombre d’actions à émettre représente 25,00% du capital social total de la société après l’émission, l’émission n’a pas le transfert d’anciennes actions, le capital social total de la société après l’émission de 18 7579697 millions d’actions. Le nombre initial d’émissions hors ligne est de 28 140000 actions, représentant 60,00 % de l’émission totale ; le nombre initial d’émissions en ligne est de 1 876000 actions, représentant 40,00 % de l’émission totale. Le nombre final d’offres hors ligne et en ligne sera déterminé en fonction de la réaffectation des offres en ligne et hors ligne. Il n’y a pas de restrictions de circulation ni de dispositions de blocage pour les actions de cette émission. 3. aucun roadshow hors ligne ne sera organisé pour ce numéro. L’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) conduiront un roadshow en ligne pour l’Offre le 26 septembre 2022 (T-1). Pour plus de détails sur la tournée de présentation en ligne, veuillez vous reporter à l'”Annonce de la tournée de présentation en ligne pour l’offre publique initiale d’actions de Shaanxi Meineng Clean Energy Group Company Limited” (l'”Annonce de la tournée de présentation en ligne”) publiée le 23 septembre 2022 (T-2).
