Suzhou Ke Chuan Electronic Technology Co.
Annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale d’actions
Commanditaire (chef de file): Citic Securities Company Limited(600030) .
(ci-après dénommé l'”Émetteur” ou la “Société”) pour l’offre publique initiale d’un maximum de 1 720,00 millions d’actions ordinaires RMB (actions A) (ci-après dénommé l'”Offre”) a été approuvé par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières. La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 17,2 millions d’actions ordinaires RMB (actions A) (l'”Offre”) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci-après dénommée “CSRC”) sous le permis SFC n° [2022] 2049. L’offre sera réalisée par la fixation directe du prix de l’offre (l'”offre en ligne”) aux investisseurs publics détenant une certaine valeur marchande d’actions A non restreintes et de certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai par le biais d’une souscription en ligne par valeur marchande, sans enquête ou placement hors ligne. L’offre sera mise en œuvre par le biais du système de négociation de la Bourse de Shanghai (ci-après dénommée “SSE”) le 23 septembre 2022 (jour T).
L’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) Citic Securities Company Limited(600030) (ci-après dénommé le “Sponsor (Lead Underwriter)”) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur ce qui suit en particulier.
(I) Le processus d’émission, la souscription, le paiement et la suspension de l’émission et d’autres aspects clés, veuillez prêter attention aux investisseurs.
1, l’émission d’actions par tarification directe, l’émission d’actions par Internet aux investisseurs publics qui détiennent une certaine valeur marchande d’actions A non restreintes et de certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai, sans cotation ni placement hors ligne.
2. le prix d’émission est de 34,68 RMB par action. Les investisseurs conformément au prix d’émission le 23 septembre 2022 (jour T, jour de souscription) par le biais du système de négociation SSE et l’utilisation de la souscription en ligne par la valeur du marché pour souscrire, les investisseurs n’ont pas besoin de payer les fonds de souscription lors de la souscription en ligne, l’heure de souscription en ligne pour 9:30-11:30, 13:00-15:00. 3, les investisseurs en ligne doivent être l’expression indépendante de l’intention de souscrire, ne doit pas être entièrement commissionné La société de valeurs mobilières ne se voit pas confier le plein pouvoir de procéder à la souscription de nouvelles actions en leur nom.
4、Après avoir gagné la loterie pour les nouvelles actions, les investisseurs en ligne doivent s’acquitter de leurs obligations de paiement conformément à l'”Annonce des résultats de la loterie de l’émission en ligne d’actions de Suzhou Kechuan Electronics Technology Co. L’investisseur doit supporter les conséquences et les responsabilités juridiques qui en découlent. Le paiement de l’investisseur est soumis à la réglementation pertinente de la société de valeurs mobilières de l’investisseur.
Les actions auxquelles renonce l’investisseur retenu seront souscrites par le sponsor (chef de file).
Dans le cas où le nombre d’actions souscrites par les investisseurs en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission de nouvelles actions et publieront des informations sur les raisons de la suspension et les arrangements ultérieurs.
6) Dans le cas où un investisseur en ligne a gagné à la loterie trois fois au total au cours de 12 mois consécutifs, mais n’a pas effectué le paiement intégral, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations d’entreprise échangeables pendant une période de six mois (calculée sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la dernière déclaration du participant au règlement de sa renonciation à la souscription.
(II) Toute décision ou opinion émise par la CSRC ou d’autres départements gouvernementaux en rapport avec l’émission n’indique pas un jugement ou une garantie importante quant à la valeur d’investissement des actions de l’émetteur ou au rendement pour les investisseurs. Toute déclaration contraire constitue une fausse déclaration. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement, d’étudier attentivement et de juger du caractère raisonnable du prix de l’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
(III) Les investisseurs qui ont l’intention de participer à la souscription de l’offre doivent lire attentivement le “Prospectus sommaire de l’offre publique initiale de Suzhou Kechuan Electronics Technology Co. Ltd. sur le site web de la SSE () et le texte intégral du “Prospectus relatif à l’offre publique initiale d’actions de Suzhou Ke Chuan Electronic Technology Co. Il est rappelé aux investisseurs qu’ils doivent accorder une attention particulière aux sections “Questions importantes” et “Facteurs de risque” du Prospectus, afin de comprendre pleinement les différents facteurs de risque de l’Émetteur, de porter leur propre jugement sur ses conditions commerciales et la valeur de son investissement, et de prendre des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à des changements politiques, économiques, industriels et de gestion et le risque d’investissement qui en découle est supporté par l’investisseur.
(Ⅳ) Il n’y a pas de restriction de circulation et d’accord de blocage pour les actions de cette émission, qui commenceront à circuler à partir de la date de cotation et de négociation des actions de cette émission à la SSE. Les investisseurs doivent être conscients des risques d’investissement découlant de l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
Les actions avant l’Émission sont soumises à une période de blocage. Les détails des engagements de blocage pertinents et des dispositions relatives à la période de blocage figurent dans le Prospectus. L’arrangement susmentionné pour la vente restreinte d’actions est un engagement volontaire pris par les actionnaires concernés, conformément aux lois et réglementations en vigueur, sur la base des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de son fonctionnement et de sa gestion.
(V) Le prix d’émission est de 34,68 RMB par action. Le ratio cours/bénéfice correspondant à ce prix est.
1. 22,99 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère en 2021 avant et après déduction des bénéfices ou pertes non récurrents audités par un cabinet comptable conforme aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après cette émission).
2. 17,25 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible des bénéfices nets attribuables aux actionnaires de la société mère en 2021 avant et après déduction des bénéfices ou pertes non récurrents audités par un cabinet comptable conforme aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total avant l’émission).
(VI) Le prix d’émission est de 34,68 RMB par action, les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de l’émission en fonction des circonstances suivantes
Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées (révisées en 2012) de la CSRC, l’industrie à laquelle appartient l’Émetteur est “C39 Fabrication d’ordinateurs, de communications et d’autres équipements électroniques”. Au 20 septembre 2022 (jour T-3), le dernier ratio P/E moyen statique sur un mois du secteur “C39 Fabrication d’ordinateurs, de communications et d’autres équipements électroniques” publié par CSI Index Co.
Les ratios P/E des sociétés cotées comparables dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur sont les suivants.
Moyenne des 20 jours de bourse avant le jour T-3 2021 bénéfice par action 2021 P/E statique code boursier abréviation du cours (y compris le jour T-3) (yuan/ (le plus bas avant et après déductions) (fois)
(action) (yuan/action)
Suzhou Hengmingda Electronic Technology Co.Ltd(002947) .SZ Suzhou Hengmingda Electronic Technology Co.Ltd(002947) 19,48 0,1366142,59
Shenzhen Bsc Technology Co.Ltd(300951) .SZ Shenzhen Bsc Technology Co.Ltd(300951) 48,95 1,795427,26
Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) .SZ Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) 14,73 0,1385106,34
Shenzhen Hongfuhan Technology Co.Ltd(301086) .SZ Shenzhen Hongfuhan Technology Co.Ltd(301086) 66,78 2,111131,63
Dongguan Tarry Electronics Co.Ltd(300976) .SZ Dongguan Tarry Electronics Co.Ltd(300976) 52.10 2.216123.51
Moyenne arithmétique – – 66.27
Source des données : Wind Information, données au 20 septembre 2022
Note 1 : Le BPA ci-dessus est calculé sur la base du plus faible des deux montants suivants : bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents en 2021 / capital social total à T-3 (20 septembre 2022).
Note 2 : Parmi les sociétés comparables divulguées dans le Prospectus, Six Chun Technology n’est actuellement pas cotée et ne figure donc pas dans le tableau ci-dessus.
Note 3 : Tout écart dans les chiffres ci-dessus est dû à l’arrondi pour conserver deux décimales.
Le prix d’émission de 34,68 RMB par action correspond au plus bas du bénéfice net de l’émetteur attribuable aux actionnaires de la société mère pour 2021 après déduction des gains et pertes non récurrents, soit 22,99 fois, ce qui est inférieur au ratio P/E statique moyen de 66,27 fois des sociétés cotées comparables pour 2021 et au dernier ratio P/E statique moyen d’un mois de 28,05 fois (au 20 septembre 2022) de l’industrie “C39 Computer, Communication and Other Electronic Equipment Manufacturing” publié par China Securities Index Co. Toutefois, il existe toujours un risque de perte pour les investisseurs en raison d’une baisse du cours de l’action de l’émetteur à l’avenir. L’émetteur et le sponsor (chef de file) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, juger avec soin du caractère raisonnable du prix de l’émission et prendre des décisions d’investissement rationnelles.
(VII) Les recettes d’exploitation de la Société pour l’année 2021 se sont élevées à 74 992,91 millions RMB, soit une augmentation de 33,99 % par rapport à l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s’est élevé à 103762,2 millions RMB, soit une augmentation de 34,24 % par rapport à la même période de l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des gains et pertes non récurrents s’est élevé à 104598,8 millions RMB, soit une augmentation de 27,09 % par rapport à la même période de l’année précédente. Cette évolution s’explique principalement par la croissance rapide des revenus tirés des dispositifs fonctionnels à piles et des dispositifs fonctionnels structurels. De janvier à juin 2022, la société a réalisé des recettes d’exploitation de 420153 500 RMB, soit une augmentation de 29,45 % par rapport à la même période de l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s’est élevé à 78 468800 RMB, soit une augmentation de 70,49 % par rapport à la même période de l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des gains et pertes non récurrents s’est élevé à 757742 000 RMB, soit une augmentation de 69,57 % par rapport à la même période de l’année précédente. L’augmentation de l’échelle des performances de la société est principalement attribuable à l’augmentation du nombre d’employés de la société. L’augmentation de l’ampleur de la performance de la Société est principalement attribuable à la croissance en glissement annuel des ventes à Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Lianbao Electronics, Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Ruipu Energy et Honeycomb Energy, ainsi qu’à l’augmentation des gains de change au premier semestre 2022 en raison de l’impact du taux de change du RMB par rapport au dollar américain.
La société prévoit que les recettes d’exploitation pour la période janvier-septembre 2022 seront comprises entre 603,5 millions et 644,0 millions RMB, soit une augmentation d’environ 14 % à 22 % par rapport à la même période de l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère pour la période janvier-septembre 2022 devrait être compris entre 104,0 millions et 109,0 millions RMB, soit une augmentation d’environ 30 % à 37 % par rapport à la même période de l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère pour la période janvier-septembre 2022, après déduction des gains et pertes non récurrents, devrait être de 2,5 millions RMB, soit une augmentation d’environ 30 % à 37 % par rapport à la même période de l’année précédente. Le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère pour la période janvier-septembre 2022 devrait être de 103,05 millions RMB à 108,05 millions RMB, soit une augmentation d’environ 30 % à 36 % par rapport à la période correspondante de l’année précédente. Les résultats ci-dessus pour la période de janvier à septembre 2022 sont des estimations raisonnables des résultats d’exploitation de la société à la lumière du marché et des conditions d’exploitation réelles. Ils n’ont pas été audités ou examinés et ne constituent pas des prévisions de bénéfices ou des engagements de performance de la société.
Il est rappelé aux investisseurs de prêter attention au risque de fluctuation de la performance de l’émetteur et de participer rationnellement au processus de décision.
(viii) Il existe un risque que l’émission tombe en dessous du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs doivent être pleinement conscients des facteurs de risque liés au marché des prix, être conscients que le prix d’émission peut tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, augmenter leur conscience du risque, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle, car le régulateur, l’émetteur et le sponsor (chef de file) ne peuvent pas garantir que le prix d’émission ne tombera pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
(Ⅸ) Sur la base du prix d’émission de 34,68 RMB par action et de l’émission de 17,2 millions de nouvelles actions, le produit brut estimé sera de 596490 000 RMB, et après déduction des frais d’émission estimés à 68 530000 RMB (hors TVA), le produit net estimé sera de 527960 000 RMB, qui ne dépassera pas le montant de 527960 000 RMB à utiliser pour les projets d’investissement de l’émetteur tels que divulgués dans le Prospectus. Le produit net devrait s’élever à 527960 000 RMB, sans dépasser le montant de 527960 000 RMB à investir avec le produit, comme indiqué dans le Prospectus. Il existe un risque qu’une augmentation substantielle de la taille des actifs nets à la suite de l’émission de produits ait un impact important sur le modèle de production et d’exploitation, les capacités de gestion et de contrôle des risques, la situation financière, la rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires de l’Émetteur.
(X) Une fois cette émission réalisée, elle est soumise à l’approbation de la SSE avant de pouvoir être cotée et négociée publiquement sur la SSE. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions de cette émission ne seront pas cotées et l’émetteur retournera les actions aux investisseurs qui ont participé à la demande en ligne au prix d’émission plus le calcul des intérêts sur les dépôts pour la même période dans les banques.
(xi) Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention au risque que l’émetteur et le sponsor (chef de file) négocient pour suspendre l’émission dans les cas suivants.
1. le nombre d’actions souscrites par les investisseurs en ligne qui ont payé pour l’émission est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’émission publique.
2. si des questions importantes se posent après la réunion au cours du processus d’émission de l’émetteur qui affecte l’émission
3) La China Securities Regulatory Commission (CSRC) mettra en œuvre une surveillance a posteriori du processus de souscription de l’émission et ordonnera à l’émetteur et au sponsor (chef de file) de suspendre ou d’interrompre l’émission si des violations présumées de la loi ou des circonstances inhabituelles sont constatées.
Dans les circonstances susmentionnées, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de cette suspension et les dispositions prises par la suite. Après la suspension, l’émetteur et le sponsor (chef de file) relanceront l’émission à un moment approprié pendant la période de validité du document d’approbation de l’émission et après dépôt auprès de la CSRC.
(xii) L’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) attirent solennellement l’attention des investisseurs sur le fait que les investisseurs doivent adhérer au concept d’investissement de valeur pour participer à la souscription de cette émission et nous espérons que les investisseurs qui reconnaissent la valeur d’investissement de l’Émetteur et souhaitent partager les fruits de la croissance de l’Émetteur participeront à la souscription.
(xiii) Cette annonce ne garantit pas la révélation de tous les risques d’investissement de cette émission. Il est conseillé aux investisseurs de comprendre pleinement les caractéristiques du marché des valeurs mobilières et les risques encourus, d’évaluer rationnellement leur propre tolérance au risque et de prendre une décision indépendante sur la participation à cette émission en fonction de leur propre solidité financière et de leur expérience en matière d’investissement.
Émetteur : Suzhou Ke Chuan Electronic Technology Co.
