Haitong Securities Company Limited(600837)
A propos Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) Emission d’actions A à des cibles spécifiques
de
Lettre de parrainage pour l’inscription
Sponsor (Souscripteur principal)
(No. 689 Guangdong Road, Shanghai)
Septembre 2002
Déclaration
Cette institution de parrainage et le représentant du parrain agissent conformément à la loi sur les sociétés de la République populaire de Chine (ci-après dénommée “loi sur les sociétés”), à la loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine (ci-après dénommée “loi sur les valeurs mobilières”), aux mesures relatives à l’administration de l’émission de valeurs mobilières et de l’activité de parrainage d’inscription à la cote (ci-après dénommées “mesures relatives à l’administration du parrainage”) et aux mesures relatives à l’enregistrement de l’émission de valeurs mobilières par des sociétés cotées à la Science and Technology Venture Exchange (ci-après dénommées “mesures relatives à l’administration du parrainage”). (ci-après dénommées “mesures de gestion du parrainage”), les mesures relatives à l’administration de l’enregistrement de l’émission de titres par les sociétés cotées à la Science and Technology Venture Exchange (pour une mise en œuvre expérimentale) (ci-après dénommées “mesures de gestion de l’enregistrement”) et les règles relatives à la cotation des actions à la Science and Technology Venture Exchange (ci-après dénommées “règles de cotation”). (ci-après dénommées “Règles de cotation”), les Règles de mise en œuvre pour la prise ferme de l’émission de titres par des sociétés cotées sur le marché des entreprises en croissance de la Bourse de Shanghai (ci-après dénommées “Règles de prise ferme”) et d’autres lois et règlements administratifs pertinents et la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci-après dénommée “CSRC”). (ci-après dénommée “CSRC”) et la Bourse de Shanghai (ci-après dénommée “SSE”), à agir de bonne foi et avec la diligence requise, à émettre le parrainage de cotation en stricte conformité avec les règles commerciales et les règles d’autorégulation du secteur établies par la loi, et à veiller à ce que les documents émis soient véridiques, exacts et complets. Nous veillerons à ce que les documents fournis soient vrais, exacts et complets.
Sauf indication contraire, les termes utilisés dans la présente lettre de parrainage ont la même signification que dans le prospectus relatif à l’émission d’actions A à certaines personnes en 2022.
Table des matières
Déclaration …… 1 Table des matières …… 2
I. Informations de base sur l’émetteur …… 3
II. L’offre de l’émetteur …… 26
III. des informations sur le représentant du sponsor du projet, les co-sponsors et les autres membres de l’équipe du projet pour cette question des valeurs mobilières ……. 29
IV. Description de l’existence éventuelle de circonstances susceptibles d’affecter l’exercice impartial de ses fonctions par le parrain ……. 30
V. Engagements du sponsor …… 31
VI. procédures de décision pour la cotation des valeurs mobilières …… 32
VII. l’émission de titres est conforme aux conditions d’émission stipulées dans la loi sur les valeurs mobilières ……. 33
VIII. l’émission de titres est conforme aux conditions d’émission stipulées dans les mesures d’enregistrement et d’administration ……. 34
IX. dispositions relatives à la surveillance continue de l’émetteur par le sponsor …… 38
X. Coordonnées de l’institution sponsor et du représentant du sponsor …… 39
XI. Autres questions que le promoteur considère comme devant être clarifiées …… 39
XII. Conclusion de la recommandation du sponsor sur la cotation des actions …… 39 I. Informations de base sur l’émetteur (I) Informations de base sur l’émetteur
Émetteur Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180)
Nom anglais Shanghai Junshi Biosciences Co.
Lieu de cotation Bourse de Shanghai (actions A), Bourse de Hong Kong (actions H)
Nom court des actions Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) -U (actions A), Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) (actions H).
Code de stock Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) .SH, 1877.HK
Représentant légal Xiong Jun
Secrétaire du Conseil d’administration Chen Yingge
Date d’incorporation 27 décembre 2012
Date de constitution de la Société 5 mai 2015
Recherche et développement de produits biopharmaceutiques et fourniture de services connexes de développement technologique, de consultation technologique, de transfert de technologie, de services techniques, ainsi que d’importation et d’exportation de biens et de technologies. Vente en gros de produits pharmaceutiques et fabrication en sous-traitance de produits pharmaceutiques. (Pour plus de détails, veuillez vous reporter au certificat d’enregistrement des médicaments du titulaire du permis d’inscription sur la liste des médicaments) [Projets soumis à approbation conformément à la loi et ne pouvant être exploités qu’après approbation des autorités compétentes].
Domicile Room 1003, 10/F, Building 2, 36 & 58 Haichun Road, China (Shanghai) Free Trade Pilot Zone
Adresse du bureau 16/F, Building 7, No. 6, Lane 100, Pingjiaqiao Road, Pudong New Area, Shanghai
Téléphone 02161058800
Fax 02161757377
Adresse Internet http://www.junshipharma.com./
Courriel [email protected].
(II) Activité principale
La société est une entreprise biopharmaceutique axée sur l’innovation, qui dispose d’une chaîne industrielle complète allant de la découverte et du développement de médicaments innovants à la commercialisation, en passant par les études cliniques mondiales et la fabrication à grande échelle.
La société vise à mettre au point des médicaments de première ou de meilleure qualité grâce à l’innovation à la source. Grâce à ses excellentes capacités de découverte de médicaments innovants, à ses solides capacités de R&D en biotechnologie et à ses technologies de fabrication à grande échelle, elle a réussi à constituer un portefeuille de médicaments en développement à fort potentiel commercial, avec un certain nombre d’étapes importantes : l’un de ses principaux produits Le teplizumab est le premier anticorps monoclonal anti-PD-1 national approuvé par la State Drug Administration (SDA) en Chine ; l’angorizumab et l’UBP1213 sont les premiers anticorps monoclonaux anti-PCSK9 et anticorps monoclonaux anti-BLYS approuvés par la SDA en Chine ; le TAB004/JS004 sont les premiers anticorps monoclonaux anti-BTLA au monde développés indépendamment par la société. TAB004/JS004, le premier anticorps monoclonal anti-BTLA au monde, a été approuvé par la FDA et l’ANSM et fait actuellement l’objet d’essais cliniques de phase II en Chine et aux États-Unis ; la société s’est également associée à des institutions de recherche chinoises pour développer l’anticorps monoclonal etexilate neutralisant le virus COVID-19, qui a reçu une autorisation d’urgence dans plus de 15 pays et régions du monde d’ici la fin 2021. Le VV116, un médicament oral nucléosidique anti-CoVID-19 développé en collaboration avec la société, a terminé une étude clinique de phase III comparant les comprimés de nématovir/ritonavir (c’est-à-dire PAXLOVID) pour le traitement précoce du COVID-19 léger à modéré, qui a satisfait aux critères d’efficacité primaires et secondaires du protocole et continue de contribuer à la lutte mondiale contre la maladie en Chine. Les domaines de R&D innovants de la société se sont étendus des types de médicaments monoclonaux à d’autres types de médicaments, notamment les petites molécules, les peptides, les couples anticorps-médicament (ADC), les anticorps bispécifiques ou multispécifiques, les médicaments à base d’acide nucléique et l’exploration de thérapies innovantes de nouvelle génération pour le cancer et les maladies auto-immunes. (III) Technologies de base
En tant que société biopharmaceutique axée sur l’innovation, la société a considéré la R&D et l’innovation comme ses compétences essentielles depuis sa création. De 2019 à 2021, la société investira 946,1 millions de RMB, 177802,30 millions de RMB et 206873,93 millions de RMB dans la R&D, soit un TCAC de 47,87 %. À la fin de la période considérée, la société avait 4 projets de recherche nationaux indépendants ou de premier plan. La société a mis en place un processus mondial intégré de R&D et a installé un laboratoire aux États-Unis. S’appuyant sur son organisation de R&D intégrée à l’échelle mondiale, la société a mis en place un système technologique complet couvrant l’ensemble du processus des médicaments protéiques, depuis le stade initial de la R&D jusqu’à la commercialisation, y compris plusieurs sectorformes technologiques majeures : (1) une sectorforme de criblage automatisée et efficace pour le criblage d’anticorps et les essais fonctionnels, (2) une bibliothèque de protéomes de récepteurs membranaires humains et une sectorforme de criblage à haut débit, (3) une sectorforme d’humanisation et de construction d’anticorps, (4) une sectorforme de criblage à haut rendement pour la production d’anticorps. (5) sectorforme de développement du processus de fermentation des cellules CHO, (6) sectorforme de développement et d’optimisation du processus de purification et de formulation des anticorps, (7) sectorforme de recherche, de contrôle et d’assurance de la qualité des anticorps, (8) sectorforme de développement de médicaments par couplage d’anticorps, et (9) sectorforme de développement de médicaments par siRNA. (Ⅳ) Niveau de R&D
Grâce à la sectorforme technologique de développement de médicaments développée en interne mentionnée ci-dessus, la société a constitué un riche pipeline de produits par le biais de l’innovation à la source et de l’introduction collaborative, en mettant l’accent sur ” l’innovation ” et ” l’accès aux patients “, et au 30 juin 2022, la société avait plus de 52 produits en cours de développement. Au 30 juin 2022, la société avait plus de 52 produits en développement. Au 30 juin 2022, la société avait plus de 52 produits en cours de développement, dont 3 sont en phase de commercialisation, à savoir le trémélimumab, l’etelimumab et l’adalimumab ; 28 produits sont en cours d’essais cliniques, notamment des inhibiteurs PARP, l’angolizumab, le bevacizumab et la petite molécule orale COVID-19.
Le VV116 est en phase III des essais cliniques ; et plus de 21 produits sont en développement préclinique. Le pipeline de la société couvre cinq domaines thérapeutiques majeurs, notamment les tumeurs malignes, les maladies auto-immunes, les maladies métaboliques chroniques, les maladies neurologiques et les maladies infectieuses. Les fortes capacités de recherche et développement de la société et les réserves abondantes de projets en cours de développement ont jeté des bases solides pour la croissance et le développement continus de la société à l’avenir. (V) Principales données et indicateurs opérationnels et financiers
Indicateurs financiers clés 30 juin 2022 Fin de 2021 Fin de 2020 Fin de 2019
Ratio courant (fois) 3,35 2,92 3,19 3,31
Ratio de rapidité (fois) 2,96 2,68 2,96 2,99
Ratio d’endettement (consolidé) 23,84 % 24,64 % 27,13 % 32,50 %.
Attribuable aux actionnaires de l’émetteur 7,81 8,72 6,68 3,80 Actif net par action (RMB/action)
Indicateurs financiers clés janvier-juin 2022 AF2021 AF2020 AF2019
Ratio de rotation des comptes clients (fois/ 2,51 4,27 4,23 9,09 ans)
Taux de rotation des stocks (fois/an) 1,14 2,93 1,41 0,79
EBITDA -83,258.26 -30,825.60 -148870.76 -69,026.04 (RMB)
Attribuable aux actionnaires de l’émetteur -91.240,50 -72.090,97 -166860,68 -74.741,78 Bénéfice net attribuable aux actionnaires de l’émetteur après
Après gain ou perte extraordinaire -94,636.44 -88,404.89 -170882.50 -77,592.87 Bénéfice net (en RMB)
Investissement en recherche et développement en pourcentage des produits d’exploitation 112,28% 51,40% 112,72% 122,06% des produits d’exploitation.
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles par action (RMB/action) -0,50 -0,66 -1,67 -1,50
Flux de trésorerie net par action (RMB/ -0,11 0,13 2,49 -1,98 actions) Les indicateurs financiers ci-dessus sont calculés comme suit : 1. ratio de liquidité générale = actif à court terme ÷ passif à court terme 2. ratio de liquidité générale = (actif à court terme – stock) ÷ passif à court terme 3. ratio d’endettement = (total du passif ÷ total de l’actif) x 100% 4. ratio de rotation du stock = coûts d’exploitation ÷ Solde moyen des stocks5. ratio de rotation des comptes clients = recettes d’exploitation ÷ solde moyen des comptes clients6. EBITDA = bénéfice total + charges d’intérêts + amortissement des immobilisations + amortissement des immobilisations à long terme + amortissement des immobilisations incorporelles + amortissement du droit d’utilisation des actifs7. investissement en R&D en pourcentage des recettes d’exploitation = (investissement en R&D ÷ recettes d’exploitation) x 100%8. flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation par action Flux de trésorerie net par action = Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ÷ Total des capitaux propres à la fin de la période 9. Flux de trésorerie net par action = Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ÷ Total des capitaux propres à la fin de la période 10. Actif net par action attribuable aux actionnaires de l’émetteur = Actif net de clôture attribuable aux actionnaires ordinaires de la société ÷ Total des capitaux propres à la fin de la période 11. La rotation des comptes clients et la rotation des stocks de janvier à juin 2022 ont été annualisées.
(VI) Risques majeurs de l’émetteur
Grâce à une diligence raisonnable, le commanditaire estime que l’émetteur présente certains risques dans les domaines suivants.
1. risques technologiques
(1) Risque de développement de nouveaux médicaments
La Société est une entreprise biopharmaceutique axée sur l’innovation. Au 30 juin 2022, la Société a plus de 52 produits en cours de développement, dont 28 sont en essais cliniques (y compris les inhibiteurs PARP, l’angolizumab, le bevacizumab et le VV116 en essais cliniques de phase III), plus de
