Les pièces sont au cœur de l’équipement des semi-conducteurs, la taille du marché dépassant les 40 milliards de dollars : la structure de l’équipement des semi-conducteurs est complexe, composée de milliers de pièces, la performance, la qualité et la précision des pièces déterminent conjointement la fiabilité et la stabilité de l’équipement, les pièces sont l’équipement des semi-conducteurs est la continuation du goulot d’étranglement de l’industrie des semi-conducteurs “loi de Moore” et la clé. D’une manière générale, le montant des achats de composants occupe environ 80 % du coût de production des équipements à semi-conducteurs. Selon cette projection, on s’attend à ce qu’en 2021, la taille du marché mondial des pièces pour semi-conducteurs atteigne 43,9 milliards de dollars.
Nombreux types de pièces et de composants, concentration du marché d’un seul produit : pièces et composants de semi-conducteurs en grand nombre, grande variété, les caractéristiques de fragmentation sont évidentes. Selon la division des pièces principales de l’industrie, les pièces de semi-conducteurs peuvent être divisées en pièces mécaniques, électriques, électromécaniques, systèmes de gaz/liquide/vide, instrumentation, optiques et autres. Globalement, la part de marché totale des dix premiers fournisseurs mondiaux de composants semi-conducteurs tend à se stabiliser autour de 50 %. En raison des exigences strictes en matière de précision et de qualité des composants semi-conducteurs, il n’y a souvent que quelques fournisseurs pour un seul composant semi-conducteur, et la concentration est bien supérieure à 50 %.
Barrières techniques élevées, faible taux de localisation : les barrières technologiques des pièces et composants de semi-conducteurs sont élevées, leur conception, leur fabrication et leur application en matière de R & D impliquent des matériaux, des machines, de la physique, de l’électronique, des instruments de précision et d’autres éléments interdisciplinaires, une fertilisation croisée multidisciplinaire. Dans l’ensemble, la plupart des composants sont actuellement monopolisés par des géants étrangers, par exemple, dans le domaine des ventouses électrostatiques, essentiellement dominé par les États-Unis et les sociétés japonaises de semi-conducteurs, avec une part de marché de plus de 95 %. Selon les données de recherche du plan de base, le taux d’auto-approvisionnement du quartz, de la tête de pulvérisation de la chambre de réaction, de la bague de bordure, etc. est supérieur à 10%, le taux d’auto-approvisionnement de diverses pompes, de pièces en céramique en Chine se situe entre 5% et 10%, le taux d’auto-approvisionnement du générateur RF, du robot, du MFC, etc. se situe entre 1% et 5%, le taux d’auto-approvisionnement des vannes, des instruments de mesure, etc. est même inférieur à 1%, le taux de localisation global des pièces semi-conductrices se situe à un niveau faible.
Certaines catégories prennent la tête des percées et de la localisation rapide : les fabricants chinois prennent la tête des percées dans certaines catégories de niche de composants, comme les composants mécaniques, les Chinois tels que Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Futron Precision, etc. ont la disposition de produits correspondante, et la part des principales entreprises d’équipement de semi-conducteurs en Chine augmente rapidement. Dans le domaine des vannes, les entreprises chinoises Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) ont également la capacité de les remplacer au niveau national. Dans le domaine de l’alimentation RF, Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) est le premier à réaliser une percée et s’étend des équipements MOVCD à davantage d’équipements à semi-conducteurs. Dans la pompe à vide, Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.Ltd(002158) a occupé une part importante dans le domaine photovoltaïque, les clients de semi-conducteurs ont également commencé à expédier, est dans une phase de croissance rapide.
Conseils d’investissement : recommander le leader chinois des matériaux propres de haute pureté Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) , le leader des systèmes de transport de gaz Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , des équipements de nettoyage aux composants de semi-conducteurs Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) , recommander de prêter attention à la croissance rapide de l’activité des composants Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , les entreprises chinoises de composants de type sectorforme Fultron Precision, le leader chinois des pompes à vide Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.Ltd(002158) , le mouvement de précision des semi-conducteurs. leader des systèmes de contrôle Huazhuo Jingke, le premier fournisseur chinois de systèmes de supports de processus Shanghai Gentech Co.Ltd(688596) .
Risques : risque lié à la concurrence sur le marché, développement du produit non conforme aux attentes, diminution de la demande en aval, risque lié à l’exploitation de l’entreprise.
