Aperçu de l’événement :
Le 7 octobre 2022, le Bureau de la sécurité industrielle (BIS) du ministère américain du Commerce a annoncé une série d’amendements à la réglementation américaine sur l’administration des exportations (EAR) et a annoncé de nouvelles restrictions de contrôle des exportations pour les entreprises chinoises. Il s’agit de la mesure restrictive la plus radicale prise par la BRI ces dernières années et elle aura un impact considérable sur l’industrie chinoise des semi-conducteurs, voire sur l’ensemble de l’industrie manufacturière de haute technologie.
L’escalade du contrôle des exportations par les États-Unis oblige la Chine Cintron à accélérer le mouvement
Depuis le début, le matériel et les logiciels de base de la Chine sont confrontés au défi du “manque de noyau et d’âme”. En raison du manque de scénarios d’application pratique, la vitesse d’itération des produits matériels et logiciels nationaux est lente et l’écart avec les pays étrangers est important ; dans le même temps, l’écart entre les fonctions et les performances des produits entraîne une faible acceptation du marché et le développement industriel se trouve dans une phase de rétroaction négative.
En tant que stratégie nationale, l’objectif de “Cintron” est de briser le retour d’expérience négatif ci-dessus. Le développement de l’industrie des TIC permet de garantir la sécurité de la chaîne d’approvisionnement en logiciels et en matériel et la sécurité de l’information en Chine. D’autre part, il favorise le développement des principales entreprises chinoises de logiciels et de matériel, ce qui contribue à la modernisation et à la croissance de l’industrie numérique centrale.
Selon nous, l’importance stratégique de Cintron est encore plus prononcée dans le contexte de l’escalade des mesures américaines de contrôle des exportations et de la pression exercée. Bien qu’il existe encore un fossé entre les logiciels et le matériel nationaux et le niveau avancé international, la promotion de “Xinchuang” a permis de résoudre efficacement le problème de la “disponibilité” et de faire passer les logiciels et le matériel nationaux du stade “utilisable” au stade “utile”. “Cela a permis de garantir la sécurité de la chaîne d’approvisionnement de la plupart des scénarios (par exemple, la défense nationale, le contrôle industriel, etc.)
Nous pensons que la fin de l’année devrait entrer dans une période de politique intensive, l’industrie du Xinchuang devrait continuer à obtenir des catalyseurs politiques, le Xinchuang devrait accélérer le rythme de la promotion.
L’ampleur du marché devrait continuer à croître rapidement.
Selon les données de l’Institut de recherche Habibi, l’ampleur de l’industrie du CCT atteindra 922,02 milliards de yuans en 2022, avec un taux de croissance composé de 35,7 % au cours des cinq dernières années, et devrait dépasser les 2 000 milliards de yuans en 2025.
L’industrie des sentinelles couvre un large éventail de domaines et on s’attend à ce qu’un certain nombre d’entreprises hautement compétitives se développent.
Des puces aux systèmes d’exploitation et aux systèmes bureautiques, du matériel de base aux logiciels de base et aux logiciels d’application, le développement de l’industrie des TIC nécessite la création d’une chaîne industrielle écologique.
Nous pensons qu’avec la maturité progressive de l’écologie industrielle, un certain nombre d’entreprises hautement compétitives verront le jour.
Lignes d’investissement et cibles bénéficiaires
Triez les principales lignes d’investissement et profitez du sujet comme suit.
1) logiciel de base : les cibles bénéficiaires comprennent China National Software And Service Company Limited(600536) , Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) , Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) , Primeton Information Technologies Inc(688118) , Beijing Baolande Software Corporation(688058) , Kirin Software, Kirin Xinan, Damon Data, Taiji Computer Corporation Limited(002368) , etc.
2) Logiciel d’application de base : les cibles bénéfiques comprennent Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Huada Jiutian, Guilun Electronics, Guangli Micro, Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) , Yusys Technologies Co.Ltd(300674) , Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) , Northking Information Technology Co.Ltd(002987) , Digital China Information Service Company Ltd(000555) , Tansun Technology Co.Ltd(300872) , Global Infotech Co.Ltd(300465) , Kingdee International, etc.
3) Matériel de base : les cibles bénéfiques comprennent Longxin Zhongke, Jiangsu Eazytec Co.Ltd(688258) , Haiguang Information, Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Digital China Group Co.Ltd(000034) , etc.
Conseils sur les risques
Le risque systémique du marché, la mise en œuvre de la politique n’est pas comme prévu, les États-Unis et la Chine jeu des événements inattendus.
