À propos de Jiujiang Telford Technology Co.
Réponse à la lettre d’enquête de l’audit sur les documents de demande pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation sur le GEM.
Yongtuo Certified Public Accountants (société en commandite ordinaire spéciale)
Octobre 2022
Jiujiang Defu Technology Co.
Premier appel public à l’épargne et inscription à la cote du marché des entreprises de croissance
Réponse à la lettre de demande de renseignements
Bourse de Shenzhen.
Le 9 janvier 2022, Jiujiang Defu Technology Company Limited (“Defu Technology”, “la Société” ou “l’Émetteur”) a reçu une lettre d’enquête de la Bourse de Shenzhen concernant l’application de Jiujiang Defu Technology Co. (ci-après dénommée “Telford Technology”, la “Société” ou l'”Émetteur”) a reçu de votre société la “Lettre d’information sur la demande d’introduction en bourse et d’inscription sur le GEM de Jiujiang Telford Technology Co. En tant que comptable déclarant pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation sur le GEM de Telford Technology, Yongtuo CPA (Special General Partnership), conjointement avec Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) et Beijing King & Wood Law Firm, a vérifié chacune des questions concernées par la lettre d’enquête de manière diligente et honnête, et a répondu aux questions spécifiques comme suit.
Sauf indication contraire, les abréviations figurant dans la réponse à cette lettre de demande de renseignements ont la même signification que celles figurant dans le prospectus relatif à l’offre publique initiale d’actions et à l’inscription sur le GEM de Jiujiang Defu Technology Co.
La police de caractères utilisée dans la réponse à cette lettre de demande de renseignements représente ce qui suit.
Examen des questions énumérées dans la lettre d’enquête En gras (pas en gras)
Réponses aux questions Chanson
Modifications et compléments au prospectus et autres documents en italique (en gras)
Dans les réponses à ce questionnaire, tout écart entre la somme des totaux et la somme des sous-totaux est dû aux arrondis.
Question 2 : Concernant les principaux fournisseurs et les parties liées Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) .
Les documents de demande montrent que.
(1) L’Émetteur a commencé à établir une relation de coopération stratégique avec Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) en 2018 et les deux parties ont financé conjointement l’établissement de Telford New Material, et de 2019 au premier semestre de 2021, Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) a été le fournisseur numéro un de l’Émetteur. Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) et l’Émetteur ont établi conjointement Telford New Material et détiennent 37,00 % des parts de Telford New Material, qui est une filiale de contrôle de l’Émetteur.
(2) De janvier à juin 2019 à 2021, les achats de l’Émetteur auprès de la partie liée Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) se sont élevés à 49 468,70 millions de RMB, 104426,70 millions de RMB et 76 535,91 millions de RMB respectivement, soit 60,75 %, 83,27 % et 61,47 % du total des achats de l’Émetteur, faisant de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) le plus grand fournisseur de l’Émetteur. Les achats de l’Émetteur auprès de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) portent principalement sur des cathodes de cuivre. Entre-temps, de janvier à juin 2019 à 2021, l’Émetteur s’est procuré des câbles, des rangs de cuivre et des frais de traitement de la commission des fils de cuivre auprès de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) filiales, telles que Baiyin Changtong, Baiyin Zinc and Aluminum, Baiyin Northwest Copper et Baiyin Railway, avec des montants d’approvisionnement de 18 573500 RMB, 3 860300 RMB et 3 320000 RMB respectivement.
(3) Le montant de l’investissement proposé du produit de l’émetteur était de 1,2 milliard de RMB, dont 650 millions de RMB devaient être investis dans le projet de construction de 2 8000 tonnes/an de feuille de cuivre électrolytique de haute qualité à mettre en œuvre par DEF New Energy, une filiale à part entière de l’émetteur. À la date du Prospectus, la phase I du projet a été achevée et mise en service, et la phase II de la ligne de production devrait être mise en service au cours du premier semestre 2022.
Le 7 décembre 2021, Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) a divulgué une annonce selon laquelle Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) a mis en œuvre la coopération dans la construction de 200000 tonnes de projet de feuille de cuivre à haute teneur en lithium, le corps principal de la construction du projet est la filiale holding de l’émetteur, Defu New Material. Le montant total de l’investissement du projet est de 12,15 milliards de yuans, selon le capital du projet représentent 35% de l’investissement des estimations préliminaires, Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) selon le ratio d’actionnariat de l’apport en capital d’environ 1,57 milliards de yuans. La construction globale du projet de feuille de cuivre électrolytique à haute teneur de 200000 tonnes devrait être achevée d’ici 2025. La capacité du projet de feuille de cuivre à haute teneur en lithium susmentionné est beaucoup plus élevée que la capacité actuelle du projet d’investissement de l’émetteur.
L’Émetteur est prié de.
(1) Expliquer les différences de contenu d’approvisionnement, de prix unitaire, de volume d’approvisionnement et de période de crédit avant et après l’établissement de Tefal New Material par l’Émetteur et Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) et les raisons de ces différences.
(2) Décrire l’accord spécifique sur la quantité d’approvisionnement garantie promise par Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , et les différences dans les accords avec d’autres fournisseurs en termes de période de crédit, de quantité d’approvisionnement garantie et de cycle d’approvisionnement ; les principaux termes des accords pertinents signés avec Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , et s’il existe un accord sur la quantité d’achat garantie ou le montant d’achat minimum.
(3) Expliquer le caractère raisonnable de l’augmentation significative de la proportion des achats de l’Émetteur auprès de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) en 2020 et de la diminution significative de la proportion des achats auprès de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) de janvier à juin 2021 ; analyser, mois par mois, si le prix des cathodes de cuivre achetées par l’Émetteur auprès de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) pendant la période de référence correspondait aux fluctuations des prix du cuivre, et la nécessité et l’équité des achats de l’Émetteur auprès de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) et de ses filiales ; conformément aux “Questions et réponses sur l’introduction en bourse (2020)”, l’Émetteur peut acheter des cathodes de cuivre auprès de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) conformément aux termes de l’accord. Question 16 des “Questions et réponses sur les offres publiques initiales (révisées en juin 2020)”, si l’Émetteur est matériellement dépendant de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) et si cela affecte l’indépendance opérationnelle de l’Émetteur.
(4) Divulgation supplémentaire des détails de la coopération entre l’Émetteur et Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) sur le projet de feuille de cuivre électrolytique de haute qualité de 200000 tonnes ; le montant à investir par l’Émetteur dans la construction du projet de feuille de cuivre électrolytique de haute qualité de 200000 tonnes, ainsi que l’avancement des investissements dans la construction des deux projets de construction de feuille de cuivre électrolytique de haute qualité ci-dessus, la position financière de l’Émetteur, sa solvabilité, l’avancement des autres constructions en cours, etc. Le sponsor et le comptable déclarant sont priés de commenter les arrangements financiers pour la construction des projets ci-dessus, les arrangements financiers et l’impact sur les résultats d’exploitation futurs de l’émetteur.
Le commanditaire et le comptable déclarant sont invités à donner un avis clair.
Réponse à la question.
I. Expliquez les différences dans le contenu des achats, le prix unitaire, le volume des achats et la période de crédit avant et après l’établissement conjoint de Tefu New Material par l’émetteur et Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) et les raisons de ces différences.
L’Émetteur n’avait pas de transactions commerciales avec Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) avant l’établissement de Telford New Material, et il n’y a pas de différence dans la période de crédit ; l’Émetteur a effectué des transactions d’approvisionnement avec Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) et ses filiales depuis mars 2019, et le contenu spécifique de l’approvisionnement est le suivant.
Unité : millions de RMB
Nom du fournisseur Type d’achat Contenu de l’achat Janvier-Juin 2022 AF2021 AF2020 AF2019
Matières premières Cathode en cuivre 85 135,09 139923,67 104322,97 49 354,16
Argent Zinc et Aluminium Matières premières Fournitures de protection du travail – 15,85 17,41 38,01
Baiyin Honglu Matières premières Fournitures de travail 15,93 12,74 – – –
Baiyin Northwest Copper Raw Materials Frais de traitement des fils de cuivre – 9,87 39,07 68,58
Baiyin Railway Matières premières Coûts de transport 74,77 94,37 47,25 7,95
Total des achats de matières premières 85 225,78 140056,51 104426,70 49 468,70
Baiyin Changtong Equipment Engineering Cable 17,04 294,64 282,30 840,50
Nom du fournisseur Type d’achat Contenu de l’achat Janvier-Juin 20222021 20202019
Baiyin Northwest Copper Equipment Engineering Copper Rows – 2,56 – 902,31
Total des achats de matériel d’ingénierie 17,04 297,20 282,30 1 742,81
Au cours de la période considérée, l’Émetteur a effectué des transactions avec Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) et ses filiales conformément au principe du prix du marché, parmi lesquelles l’Émetteur et Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) se sont principalement engagés dans des transactions d’achat de cathodes de cuivre, tandis que d’autres câbles, des rangs de cuivre et des fournitures de protection du travail ont été achetés en plus petites quantités. Le prix d’achat des cathodes de cuivre achetées par l’Émetteur auprès de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) est déterminé par référence au prix au comptant du contrat sur les cathodes de cuivre sur le Shanghai Futures Exchange, et le prix unitaire et la quantité de cathodes de cuivre achetées par l’Émetteur auprès de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) sont les suivants.
Année Prix unitaire (RMB/tonne) Quantité achetée (tonnes)
2022 Janvier à juin 64 113,50 13 563,71
202159,887.06 23,364.59
202044,615.29 23,382.79
201942,330.51 11,659.24
Au cours de la période considérée, le prix unitaire des cathodes de cuivre achetées par l’Émetteur à Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) a varié en fonction de la fluctuation du prix du marché libre, et le prix était juste, veuillez vous reporter à la section “III. La nécessité et l’équité des achats de l’émetteur auprès de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) et de ses filiales “.
(ii) Décrivez l’accord spécifique sur la garantie de la quantité d’approvisionnement promise par Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , et les différences de l’accord en termes de période de crédit, de garantie de la quantité d’approvisionnement et de cycle d’approvisionnement par rapport aux autres fournisseurs ; les principaux termes de l’accord pertinent signé avec Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , et s’il existe un accord pertinent sur la quantité d’achat garantie ou le montant minimum d’achat.
(Ⅰ) Expliquez l’accord spécifique sur la garantie de quantité d’approvisionnement promise par Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , et comparez les différences de l’accord avec d’autres fournisseurs en termes de période de crédit, de garantie de quantité d’approvisionnement, de cycle d’approvisionnement, etc.
Au cours de la période considérée, l’Émetteur et ses filiales ont convenu avec Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) de la sécurité de l’approvisionnement en matières premières de cuivre, et l’état de leur sécurité d’approvisionnement, de leur période de crédit et de leur cycle d’approvisionnement par rapport aux autres principaux fournisseurs est le suivant.
Fournisseur Sécurité de l’approvisionnement Période de crédit Cycle d’achat
Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) Technologie Telford : 1 500 tonnes par mois ; 90 jours, 180 jours 1-3 jours Nouveau matériau Telford : le cuivre nécessaire à la production du nouveau matériau Telford est garanti.
JTCC : environ 5 500 tonnes par mois ; 90 jours, 180 jours 1-3 jours
Garantie d’approvisionnement du fournisseur Période de crédit Cycle d’achat
20 400 tonnes à livrer au cours de l’exercice 2022
Total des achats directs et des achats en consignation en 2021
Gansu Zhengwei 2,500 tonnes ; pas de délai 2-3 jours
Quantité de livraison d’environ 26 000 tonnes en 2022
Jiangxi Aotek Livraisons en décembre 2020 et 2021 Approx.
3 600 tonnes
Yogan Yintai : Quantité approximative à livrer en novembre-décembre 2021
Yogan Yintai, Tian Jin Bohai Chemical Co.Ltd(600800) tonnes ; pas de période de facturation 3-5 jours
Jiangxi Rongxin Jiangxi Rongxin : livraisons mensuelles de novembre 2021 à mai 2022
Livraisons d’environ Shenzhen Jt Automation Equipment Co.Ltd(300400) tonnes
Shangrao Zhongfan : environ 2 300 tonnes à livrer d’août à décembre 2021 Pas de période de facturation 3-5 jours
Yingtan Ruixin Pas d’accord Pas de période de facturation 3-5 jours
Yingtan Torch Energy Pas d’accord Pas de période de facturation 3-5 jours
Jiujiang Fu Yi
Jiujiang Fu Yi, Jiujiang An Unagreed 90 jours 3-5 jours
Jianda
Xiangyu New Energy
