Réponse à la lettre de mise en œuvre des commentaires du Centre d’audit sur la demande d’offre publique initiale d’actions et de cotation sur le GEM par Jiujiang Defu Technology Co.
Réponse à la lettre de mise en œuvre de l’avis du centre d’audit
Yongtuo Certified Public Accountants (société en commandite ordinaire spéciale)
Octobre 2022
Sur l’application de Jiujiang Defu Technology Co.
Demande d’introduction en bourse et d’inscription sur le GEM
Réponse à la lettre de mise en œuvre de l’avis du centre d’audit
Bourse de Shenzhen.
Le 19 septembre 2022, Jiujiang Defu Technology Company Limited (“Defu Technology”, “la Société” ou “l’Émetteur”) a reçu une lettre de la Bourse de Shenzhen concernant la demande de Jiujiang Defu Technology Co. Ltd. pour l’offre publique initiale et la cotation sur le GEM (lettre d’audit [2022] n° 010907). En tant que comptable déclarant pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation sur le GEM de Telford Technology, Yongtuo CPA (société générale spéciale), conjointement avec Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) et Beijing King & Wood Law Firm, a vérifié chacune des questions concernées par la lettre de demande de renseignements de manière diligente, honnête et digne de confiance, et a répondu aux questions spécifiques comme suit.
Sauf indication contraire, les abréviations figurant dans la réponse à la lettre de commentaires du Centre d’audit ont la même signification que celles figurant dans le prospectus relatif à l’offre publique initiale d’actions et à l’inscription sur le GEM de Jiujiang Defu Technology Co.
La police utilisée dans la réponse à cette lettre de commentaires du centre d’audit représente ce qui suit.
Problèmes énumérés dans la lettre de mise en œuvre des commentaires du centre d’audit En gras (pas en gras)
Réponses aux questions Chanson
Modifications et ajouts au prospectus et à d’autres documents Bold
Dans les réponses à la lettre de commentaires du Centre d’audit, toute différence entre la somme des totaux et la somme des sous-totaux est due aux arrondis.
Question 1 : Concernant les clients majeurs Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Les documents de demande et les réponses aux demandes de renseignements montrent que
(1) Pour chaque période de la période considérée, les ventes de l’émetteur à Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) se sont élevées à 0 RMB, 118915 000 RMB et 117513 700 RMB respectivement, et en 2021, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) était le plus gros client de l’émetteur, et ses revenus représentaient 31,06 % des revenus de l’émetteur en 2021. (2) Les sociétés comparables de l’émetteur sont les suivantes
(2) Les sociétés comparables de l’émetteur Nuode Investment Co.Ltd(600110) et Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) fournissent toutes une grande quantité à Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) et sont les entreprises de tête des batteries au lithium telles que Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
(3) En décembre 2021, l’Émetteur a signé un accord-cadre de coopération avec Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , portant notamment sur les produits de feuilles de cuivre au lithium double lumière 6μm et double lumière 4,5μm ; l’accord stipule que si l’achat de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) auprès de l’Émetteur n’atteint pas le volume d’achat minimum (90 % du volume d’approvisionnement engagé), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) devra indemniser l’Émetteur (exécuté sous la forme d’une compensation de prix). Cependant, les critères de compensation spécifiques et la méthode de calcul ne sont pas spécifiés.
L’émetteur est prié de.
(1) analyser et expliquer la position relative de l’émetteur et de la société comparable dans le système d’approvisionnement de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , leurs avantages et inconvénients concurrentiels, et s’il existe un risque que l’émetteur soit remplacé par la société comparable, en tenant compte des catégories de produits, des spécifications spécifiques et de l’échelle d’approvisionnement de l’émetteur, de la société comparable et de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , de la part des achats similaires de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , et de l’accord signé avec Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (y compris les produits, l’échelle, la période d’approvisionnement convenue, etc.) Le risque d’être remplacé par des entreprises comparables.
(2) Expliquer les accords spécifiques de l’Accord-cadre de coopération en ce qui concerne les produits tels que la double lumière 4,5μm, et expliquer si les produits de l’Émetteur sont compétitifs par rapport à l’approvisionnement de ces spécifications auprès d’entreprises comparables par Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; expliquer la dépendance de l’Émetteur vis-à-vis de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) après la période, en tenant compte du revenu et de la part de bénéfice brut de l’Émetteur pour le semestre de 2022 et l’année complète de 2022 (estimés). Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) si elle constitue une dépendance significative.
(3) Expliquer les conditions (telles que la durée de l’intervalle, etc.) de déclenchement de l’accord de responsabilité en cas de défaut en ce qui concerne le volume d’achat minimum de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) auprès de l’Émetteur dans l’accord, et analyser si l’accord de responsabilité en cas de défaut en ce qui concerne le non-respect du volume d’achat minimum dans l’accord est matériellement contraignant pour Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) et s’il existe un risque de défaut, et fournir un avertissement sur les risques dans le prospectus, en tenant compte du fait qu’aucune compensation de prix spécifique n’est convenue dans l’accord.
(4) Expliquer s’il existe des situations où l’exécution de l’accord pertinent entre l’Émetteur et Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) n’est pas conforme aux attentes et si la coopération avec Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) est continue et stable, en tenant compte de l’exécution spécifique de l’accord-cadre de coopération entre l’Émetteur et Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) depuis 2022 et du taux d’achèvement du volume d’approvisionnement par mois.
Le commanditaire et le comptable déclarant sont invités à exprimer des opinions claires sur les questions (1), (2) et (4), et le commanditaire et l’avocat de l’émetteur sont invités à exprimer des opinions claires sur la question (3).
Réponses aux questions.
1) En se référant aux catégories de produits, aux spécifications spécifiques et à l’échelle d’approvisionnement de l’émetteur, des sociétés comparables et de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , à la part des achats similaires de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , et aux accords signés avec Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (y compris les produits, l’échelle, la période d’approvisionnement de l’accord, etc.), analyser et expliquer la position relative, les avantages et inconvénients concurrentiels de l’émetteur et des sociétés comparables dans le système d’approvisionnement de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , et s’il existe un risque que l’émetteur soit remplacé par Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) . Le risque de remplacement par des entreprises comparables
(I) Ventes de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) par l’Émetteur et les sociétés comparables.
Selon les transactions de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) divulguées par les entreprises comparables du même secteur, les ventes récentes de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) par l’émetteur et les entreprises comparables du même secteur sont les suivantes .
Unité : Tonnes, millions de RMB, %.
Janvier à mars 2022
de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) cuivre Nom de la société Spécification du produit Volume des ventes Recettes des ventes Ratio d’achat des feuilles (valeur estimée).
Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) – non divulgué 58 263,71 –
6μm 6,302.64 64,479.62 –
4,5μm 71,68 862,10 – Émetteur
Autres 0,39 3,69 –
Total 6 374,71 65 345,42 –
Année 2021
Pourcentage de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) cuivre Nom de la société Spécification du produit Volume des ventes Recettes des ventes Ratio d’achat des feuilles (valeur estimée).
Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) – non divulgué 153925,37 –
Émetteur 6μm 11 783,14 117496,98 –
4.5μm 1.41 16.39 –
Total 11 784,55 117513,37 11,67
De janvier à juin 2021
Pourcentage d’achats de feuilles (estimé)
6μm et moins 573,37 5 184,06 –
Couronne de cuivre Feuille de cuivre Autres Non communiqué 540.91 –
Total 573,37 5 724,97 1,53
6μm 4,628.44 44,407.22 –
Zhong Yi Technology 4,5μm 55,53 610,14 –
Total 4 683,97 45 017,36 12,48
6μm 2 482,21 23 502,59
Émetteur 4,5μm 0,35 3,97
Total 2 482,56 23 506,56 6,61
Remarque : 1. Copper Crown Copper Foil et Zhongyi Technology n’ont pas divulgué les données pertinentes pour l’année 2021 et pour la période de janvier à mars 2022 ; Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) n’a pas divulgué les données pertinentes pour la période de janvier à juin 2021 ; Nuode Investment Co.Ltd(600110) n’a pas divulgué les données pertinentes ; 2. Copper Crown Copper Foil ne correspondait pas à des spécifications particulières pour certains des revenus des ventes de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , et l’émetteur n’a pas divulgué les données pertinentes pour Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) de janvier à mars 2022. Ventes d’autres spécifications telles que 5μm en tant qu’échantillons pour les tests, ces produits sont répertoriés comme “autres” dans le tableau ci-dessus ; 3, la proportion de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) achats de feuilles de cuivre (valeur estimée) = volume des ventes / Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) achats de feuilles de cuivre au lithium (valeur estimée) ; Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) achats de feuilles de cuivre au lithium (valeur estimée) est basée sur . Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Données de production telles qu’annoncées dans les rapports semestriels/annuels, sur la base d’un niveau de consommation de feuilles de cuivre de 622 tonnes/GWh.
Sur la base de ce qui précède, l’émetteur et les sociétés comparables du secteur vendent principalement des feuilles de cuivre au lithium de 6μm et une petite quantité de produits de 4,5μm à Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , et il n’y a pas de différences significatives dans les catégories de produits et les spécifications spécifiques de la coopération. De janvier à juin 2021, les revenus des ventes de Copper Crown Copper Foil, Zhongyi Technology et l’Émetteur à Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ont été respectivement de 57 249700 RMB, 45 017600 RMB et 235065 600 RMB, ce qui a été estimé représenter 1,53 %, 12,48 % et 6,61 % des achats de feuilles de cuivre au lithium de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) au cours de la période. Alors que la coopération entre l’Émetteur et Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) continue de s’approfondir, l’Émetteur réalisera un chiffre d’affaires de 117513,37 millions de RMB à Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) pour l’ensemble de l’année 2021, soit près de cinq fois celui du premier semestre, et le principal fournisseur de feuilles de cuivre de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , se situe dans le même niveau de chiffre d’affaires de plus de 1 milliard de RMB, ce qui est estimé représenter 11,67 % de l’achat de feuilles de cuivre au lithium de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) dans la période actuelle. De janvier à mars 2022, l’ampleur de l’approvisionnement de l’Émetteur en Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) a encore augmenté et a dépassé le niveau de Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) dans la même période, dans le système d’approvisionnement de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
De janvier à juin 2022, l’Émetteur a réalisé un revenu commercial principal de 130284,25 millions de RMB pour Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , qui a été estimé à 16,37 % de l’achat de feuilles de cuivre au lithium pour Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , et a réalisé un approvisionnement en vrac de produits 4,5μm pour Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) au cours de la période.
(II) Signature de contrats entre l’émetteur et des entreprises comparables et Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
Parmi les entreprises comparables du même secteur, Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Copper Crown Copper Foil et Zhongyi Technology ont révélé la signature de contrats-cadres généraux avec Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , principalement pour convenir des conditions générales de coopération, en outre, Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) a signé un accord de coentreprise avec Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) en février 2022, en vertu duquel les deux parties ont établi conjointement une société de coentreprise pour construire un projet de feuille de cuivre. Outre le contrat-cadre général avec Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , l’Émetteur a également conclu un accord-cadre de coopération portant sur des volumes d’approvisionnement définis de 2022 à 2025, avec…
