Les États-Unis ont récemment introduit un certain nombre de politiques restrictives à l’égard de la Chine, catalysant l’accélération de la contrôlabilité indépendante de la Chine, et le rythme de la création de lettres nationales va certainement s’accélérer. 2022 depuis le rythme d’approvisionnement de la création de lettres financières est considérablement accéléré, la transformation numérique financière a également été continuellement soulignée, et la création de lettres financières entrera dans la phase d’entrée de pointe. septembre les secteurs de l’éducation et de la médecine ont reçu des subventions financières pour les prêts de renouvellement et de transformation, et la banque centrale a fourni 200 milliards de prêts spéciaux à un taux d’intérêt de 1,75%. La banque centrale a accordé un prêt spécial de 200 milliards de yuans à 1,75 %, augmentant ainsi le niveau de soutien, et l’ampleur et l’accélération de l’approvisionnement de Sentry devraient être claires. Les secteurs de la finance, de l’éducation et des soins de santé devraient connaître une accélération.
Le secteur financier devrait connaître une accélération en 2022 : (1) Les exigences politiques ont encore été renforcées, le ratio de passation de marchés pour les institutions pilotes des phases I et II atteignant 30 %. (2) Le rythme des achats de l’industrie s’accélère : 22 850 serveurs de l’Agricultural Bank sont achetés avec des puces Haiguang ; la Hebei Bank achète 1 097000 serveurs Kunpeng ; 1 200 ensembles du système d’exploitation du serveur Galaxy Kirin de la China Development Bank, etc. (3) Le secteur du courtage a réagi, Haitong Securities Company Limited(600837) et Anxin Securities ont tous deux mené des projets d’acquisition de Citrix. (4) Le “Financial Centronics Solutions (First Batch)” a été publié et 79 cas en suspens ont été présélectionnés. La structure de développement de “2+8+N” est maintenant arrivée dans l’industrie financière. En arrière-plan, les États-Unis ont successivement introduit des restrictions sur la Chine, ce qui a un effet catalyseur important sur l’accélération du développement contrôlable indépendant de la Chine, tandis que le rythme d’acquisition de Cintron financier est accéléré, la transformation de la numérisation financière est accélérée, et la politique de subvention de Cintron a été introduite en septembre. On s’attend à ce que cette année et les deux années suivantes, la création d’informations financières affiche un rythme d’entrée maximal, puis continue à transférer vers l’industrie du N à l’avenir.
En septembre, la réunion exécutive du Conseil d’État a proposé de mettre en œuvre une politique d’encouragement progressif pour les nouveaux prêts accordés aux universités, aux collèges et bases de formation professionnelle, aux hôpitaux, aux nouvelles infrastructures et aux petites et moyennes entreprises, aux entreprises individuelles et à d’autres achats d’équipement et rénovations, le gouvernement central subventionnant les taux d’intérêt de 2,5 points de pourcentage pendant une période de deux ans, la période d’application prenant fin le 31 décembre de cette année. Par la suite, le 28 septembre, la banque centrale a mis en place un prêt spécial de refinancement pour le renouvellement et la transformation, accordant un prêt de refinancement de 200 milliards de yuans à un taux d’intérêt de 1,75 %, spécifiquement pour aider les institutions financières à accorder des prêts pour le renouvellement et la transformation de l’équipement pour les secteurs de la fabrication, des services sociaux et des petites et moyennes entreprises et entrepreneurs individuels à un taux d’intérêt ne dépassant pas 3,2 %.
Faits marquants de l’industrie : (1) Puces et serveurs : WSTS et IDC prévoient une croissance du marché des puces de 4,6 % et 6 % respectivement en 2023. Selon TrendForce, les expéditions de serveurs ne devraient croître que de 3,7 % en 2021. Selon Techweb, le chiffre d’affaires de TSMC au troisième trimestre s’est élevé à 613,14 milliards de NT$ (+48%) et le bénéfice net à 280,9 milliards de NT$ (+80%), un record, et le chiffre d’affaires du quatrième trimestre devrait augmenter de 29%.
(2) Informatique en nuage : selon Caixin, Longchamp est devenu le principal actionnaire de Hankook (un développeur de produits logiciels de base de données). Selon McKinsey, le marché chinois du cloud public devrait atteindre 90 milliards de dollars US d’ici 2025 (32 milliards de dollars US en 2021). Selon Caixin, Amazon et Nvidia ont conclu un partenariat pour fournir des ressources informatiques en nuage et lancer le “Metaverse 1,000 Talent Program”. Selon Techweb, la société nationale de big data Starring Information est entrée dans la phase d’émission, au prix de 47,34 yuans par action, et prévoit de lever 1,96 milliard de yuans.
(3) AI : Selon le rapport ” Solid Development of Digital RMB R&D Pilot Work “, au 31 août 2022, le nombre cumulé de transactions dans les zones pilotes de 15 provinces (villes) était de 360 millions et le montant de 100,4 milliards de yuans, et le nombre de boutiques marchandes prenant en charge le RMB numérique dépassait 5,6 millions. À l’avenir, elle soutiendra les avantages du RMB numérique dans le secteur public, comme les finances, la fiscalité et les affaires gouvernementales, et fournira des services de paiement avancés pour une gouvernance gouvernementale numérique et intelligente. Le système numérique RMB sera interopérable avec les outils de paiement électronique traditionnels, permettant aux consommateurs de “balayer un code pour tous”.
Conseil en investissement : recommander Yunnan Nantian Electronics Information Co.Ltd(000948) , Talkweb Information System Co.Ltd(002261) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) . Préoccupations suggérées : Informations sur Haiguang, Newcapec Electronics Co.Ltd(300248) , Dnake (Xiamen) Intelligent Technology Co.Ltd(300884) .
Conseils en matière de risque : la mise en œuvre de la politique ne correspond pas aux attentes ; l’épidémie dépasse régulièrement les attentes.
