Promotion constante de la politique du double carbone pour assurer la sécurité énergétique. Le rapport “20” mentionne (Ⅰ) de promouvoir activement et régulièrement le pic de carbone neutre, d’améliorer la régulation de la consommation totale d’énergie et de l’intensité énergétique, de se concentrer sur le contrôle de la consommation d’énergie fossile, et de passer progressivement à un système de “double contrôle” des émissions totales de carbone et de l’intensité. Accélérer la planification et la construction de nouveaux systèmes énergétiques, et coordonner le développement de l’hydroélectricité et la protection écologique. (Ⅱ) Améliorer le système de sécurité nationale et renforcer la construction de systèmes de sécurité pour l’économie, les grandes infrastructures et les ressources. (III) D’ici 2035, atteindre un niveau élevé d’autosuffisance et d’auto-amélioration scientifiques et technologiques. En étudiant le rapport du “20e Congrès national”, il est recommandé de prêter attention aux opportunités d’investissement dans le domaine des métaux non ferreux en ce qui concerne la réduction de la consommation d’énergie, l’autosuffisance en ressources et les percées technologiques.
Dans le domaine des métaux non ferreux, d’une part, la promotion constante du pic de carbone est propice au développement des métaux recyclés. La consommation d’énergie des métaux recyclés est beaucoup plus faible que celle des métaux primaires, et l’utilisation des ressources métalliques recyclées continuera à augmenter à l’avenir. Selon l'”Avis sur la publication du 14e plan quinquennal pour le développement de l’économie circulaire” publié par la Commission du développement et de la réforme, la consommation chinoise de cuivre recyclé, d’aluminium recyclé et de plomb recyclé devrait atteindre respectivement 4,0 millions de tonnes, 11,5 millions de tonnes et 2,9 millions de tonnes en 2025, soit une croissance annuelle de 23,1 %, 55,4 % et 20,8 % par rapport à 2020. Cibles connexes : Ye Chiu Metal Recycling (China) Ltd(601388) . D’une part, le cuivre, le lithium, etc., en tant que métal important pour la transformation de l’énergie, et le haut degré actuel de dépendance extérieure de la Chine, attachent une grande importance à l’exploration et au développement des ressources minérales en métaux non ferreux, l’amélioration du taux d’autosuffisance des ressources minérales contribuera au développement à long terme de l’industrie. Cibles associées : Tianqi Lithium Corporation(002466) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Zijin Mining Group Company Limited(601899) . D’autre part, en mettant l’accent sur la recherche et le développement et sur l’accumulation de technologies, le pays a réalisé des percées dans certaines technologies de base essentielles, telles que la fabrication de gros avions. Cibles pertinentes : Anhui Truchum Advanced Materials And Technology Co.Ltd(002171) , Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) .
En outre, l’IPC américain pour le mois de septembre publié la semaine dernière a dépassé les attentes du marché, renforçant la prévision que la Réserve fédérale continuera à augmenter les taux d’intérêt de 75 points de base en novembre, l’indice du dollar américain devrait maintenir une forte tendance, mettant la pression globale sur les non-ferreux, bien que les responsables de la Fed ont déclaré qu’ils se méfiaient du marché et que les hausses de taux d’intérêt n’ont pas besoin d’être accélérées à nouveau. les données de septembre sur les finances sociales ont dépassé les attentes, reflétant la dynamique accrue de la reprise économique de la Chine. le LME a examiné s’il fallait interdire le commerce des métaux russes, le côté de l’offre (1) L’usine d’aluminium électrolytique du Yunnan ne réduit plus sa production, la capacité de production est maintenue au niveau actuel, les usines d’aluminium du Sichuan, du Guangxi et d’autres endroits reprennent la production et Baiyinhua, Guizhou Yuanhao libèrent de nouvelles capacités de production pour stimuler la croissance de la capacité de production nationale. On s’attend à ce que la capacité de production d’aluminium électrolytique de la Chine atteigne 40,78 millions de tonnes à la fin du mois d’octobre, soit une augmentation de 500000 tonnes. Du côté de la demande, les commandes liées à l’automobile et au photovoltaïque ont augmenté de manière significative, et les démarrages en aval de l’aluminium sont marginaux à bons. Facteurs de perturbation de l’offre d’outre-mer et l’amélioration de la demande chinoise, les prix de l’aluminium devraient choquer à la hausse. 2) Après le prix record de vente aux enchères de concentré de lithium Pilbara, l’Australie et un mineur de lithium CoreLithium à 951 $ / tonne prix de transaction a terminé la première offre de vente aux enchères de minerai brut de pyroxène de lithium, ce lot de minerai brut de lithium transformé en carbonate de lithium coût au moins 400000 yuans / tonne, et transformé en hydroxyde de lithium coût encore plus, les prix du lithium en Les prix du lithium sont poussés à la hausse par les coûts. Du côté de l’offre et de la demande, la production de carbonate de lithium est relativement stable, le quatrième trimestre est la saison de pointe pour les ventes d’automobiles, le marché est optimiste quant à la demande future, l’industrie en aval continue d’être en plein essor. Les prix du lithium devraient rester stables et en hausse.
Risques : aggravation des conflits géopolitiques, récession économique mondiale, épidémie répétée en Chine, hausse rapide des taux de la Fed au-delà des attentes.
