Le point de vue de cette semaine :
Une politique de brise printanière est arrivée, l’éducation nouvelle infrastructure “une touche”.
En septembre, le gouvernement central a formulé une “combinaison” rabais politique + refinancement spécial pour soutenir l’achat et le renouvellement d’équipements dans les domaines de l’éducation et de la santé. Nous pensons que l’industrie de l’éducation, principalement les collèges et les écoles professionnelles, est le point de force central de cette politique, les installations de soutien comprennent principalement (1) les équipements de laboratoire de base, de classe d’enseignement ; (2) les instruments et équipements de recherche scientifique de moyenne et haute gamme ; (3) la construction de la transformation numérique de l’école, telle que la construction du centre d’information, le campus intelligent, la salle de classe intelligente, le laboratoire intelligent, la construction de la bibliothèque intelligente, l’alternative de localisation du centre de données ; (4) l’équipement de formation de stage et l’équipement de formation en ligne. (4) équipement de formation pratique et ensembles de soutien, etc. Nous spéculons que le refinancement de 200 milliards n’est qu’un amuse-gueule, le renforcement ultérieur de la politique aura une plus grande probabilité d’expansion marginale, l’ampleur du soutien au crédit devrait atteindre des trillions. La demande pertinente peut être concentrée sur la libération, les commandes d’informatisation de l’éducation devraient continuer à exploser à partir du quatrième trimestre.
Deuxièmement, une nouvelle infrastructure d’éducation liée au sujet du peignage des produits.
1, collège/école professionnelle leader de classe de sagesse Beijing Jingyeda Technology Co.Ltd(003005) , l’activité principale pour le champ d’éducation de sagesse et le champ de piste de sagesse, qui, champ d’éducation de sagesse pour fournir la classe de sagesse, la science big data, l’enseignement expérimental de simulation virtuelle, le campus de sagesse, le campus sûr, le campus IOT, le recrutement de sagesse, l’évaluation de sagesse, la formation pratique intelligente et d’autres activités connexes ; cas typiques pour l’Université d’aéronautique et d’astronautique de Beijing, l’Université de Guizhou, etc.
2, leader du campus de sagesse Newcapec Electronics Co.Ltd(300248) , activité principale comprenant les solutions de campus de sagesse, le gouvernement de sagesse et les solutions d’application d’entreprise, dont les solutions de campus de sagesse fournissent des produits comprenant le campus de sagesse de collège, la face de carte de code une solution de carte scolaire, le campus de sagesse d’école secondaire, RMB numérique, VR, campus parfait, etc… ; cas typiques pour l’Université Tsinghua, l’Université Fudan, etc… ;
3, tableau blanc électronique interactif / tableau noir de sagesse dirigeant Hitevision Co.Ltd(002955) , l’activité principale comprend les affaires d’éducation de sagesse et les services d’éducation de sagesse. Responsable de la fourniture de produits matériels de technologie de l’information pour l’éducation tels que les tableaux blancs, les cartables, les tableaux noirs, etc. ; de produits logiciels de technologie de l’information pour l’éducation tels que la sector-forme d’enseignement intelligente ; de solutions de technologie de l’information pour l’éducation telles que les salles de classe intelligentes, etc.
4、Wisdom examination leader Chengdu Jafaantai Education Technology Co.Ltd(300559) , l’activité principale comprend les produits d’informatisation de l’éducation et fournit des services connexes aux utilisateurs, les produits couvrant l’examen de sagesse, l’enseignement et la coordination des examens, les nouvelles solutions d’examen d’entrée au collège à guichet unique, les sports intelligents, l’éducation professionnelle, etc. ; les cas typiques sont l’Université d’aéronautique et d’astronautique de Nanjing, l’Université du Sichuan, etc.
5, AI sagesse leader de l’éducation Iflytek Co.Ltd(002230) , le domaine de l’éducation comprend G/B/C trois types de système d’affaires client : les affaires côté G principalement à la ville, le comté et d’autres constructions régionales comme le corps principal, couvrant la région pour tous les types d’écoles et les utilisateurs de la solution globale pour enseigner selon le matériel ; les affaires côté B principalement à la construction de l’école comme le corps principal, y compris la salle de classe intelligente axée sur l’école, l’enseignement de précision big data, la salle de classe d’écoute en anglais ; les affaires côté C principalement au groupe d’utilisateurs parentaux indépendants. L’activité du côté B se concentre principalement sur la construction d’écoles, y compris la salle de classe intelligente, l’enseignement précis du big data, la salle de classe d’écoute et d’expression en anglais, etc. ; l’activité du côté C est principalement achetée par les parents, y compris la machine d’apprentissage de l’IA, le manuel d’apprentissage personnalisé, etc. Les clients types sont l’école intermédiaire n° 8 de Hefei et l’école intermédiaire de l’université normale du Nord-Est.
6, leader de l’affichage intelligent et des terminaux interactifs Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) , la société est un affichage, une technologie de contrôle interactif et de connectivité en tant que noyau de produits électroniques intelligents et fournisseur de solutions, y compris l’enseignement, les produits matériels, y compris la tablette intelligente interactive XIV, l’enregistrement de l’éducation, le podium intelligent, la machine d’apprentissage de la classe en ligne ; l’éducation et la sector-forme de services d’application, y compris la sector-forme d’enseignement, le système d’enseignement et de recherche, le système de gestion, la sector-forme de services aux enseignants, etc.
7, leader de la base de formation de simulation Zhengzhouj&Thi-Techco.Ltd(300845) , la société est profondément engagée dans le domaine de l’éducation de la formation de simulation virtuelle, pour les écoles professionnelles pertinentes, les bureaux de chemin de fer, les compagnies de métro pour fournir des produits de formation de simulation de transport ferroviaire, des produits de simulation de sécurité d’urgence, des produits de simulation de navigation et d’aviation. Les clients types sont le Nanjing Transportation Vocational College, l’université de Datong, etc.
Troisièmement, l’investissement dans les nouvelles infrastructures liées à l’éducation est le sujet principal et le sujet bénéficiaire.
Les matières fondamentales de l’éducation aux technologies de l’information peuvent accélérer le point d’inflexion vers le haut. Les principaux sujets bénéficiaires comprennent : (1) la direction de la construction de la transformation numérique de l’école : collège / école professionnelle leader de la classe de sagesse Beijing Jingyeda Technology Co.Ltd(003005) , campus de sagesse leader Newcapec Electronics Co.Ltd(300248) , tableau blanc électronique interactif / tableau noir de sagesse leader Hitevision Co.Ltd(002955) , examen de sagesse leader Chengdu Jafaantai Education Technology Co.Ltd(300559) , éducation de sagesse AI leader Iflytek Co.Ltd(002230) , affichage intelligent et terminal interactif leader . Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) , éducation intelligente petit géant sagesse micro intelligence, etc. ; (2) direction des instruments de recherche : oscilloscope standard Puyuan Jingdian, Ding Yang Technology, Uni-Trend Technology (China) Co.Ltd(688628) , spectromètre de masse standard Focused Photonics (Hangzhou) Inc(300203) , Anhui Wanyi Science And Technology Co.Ltd(688600) , Guangzhou Hexin Instrument Co.Ltd(688622) , etc. (3) Direction de la formation pratique : imitation du chef de base de formation réelle Zhengzhouj&Thi-Techco.Ltd(300845) .
Recommandations d’investissement
Réitérer ferme haussier sur l’informatique en nuage SaaS, l’informatique de l’énergie, la technologie financière, la conduite intelligente, l’intelligence artificielle et d’autres voies de boom avec l’avantage de carte des entreprises de premier plan, et recommander activement les sept lignes principales d’investissement suivantes : 1, l’informatique en nuage SaaS : se concentrer sur l’entreprise recommandée SaaS leader Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , le leader des logiciels de bureau Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) (et la couverture conjointe des petites et moyennes entreprises), le leader de l’hyper-convergence . Sangfor Technologies Inc(300454) . 2, nouvelles technologies de l’information dans le domaine de l’énergie : recommandation du leader du SaaS énergétique Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) (couverture conjointe avec le groupe de communication), pionnier de la planification des réseaux de distribution Dongfang Electronics Co.Ltd(000682) , leader du logiciel BIM énergétique national Beijing Forever Technology Co.Ltd(300365) . 3, technologies financières : recommandation des technologies de l’information dans le domaine des valeurs mobilières Hundsun Technologies Inc(600570) , en plus de Yusys Technologies Co.Ltd(300674) , Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) , . Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) tous accueillent le boom vers le haut. 4, conduite intelligente : se concentrer sur la recommandation du cockpit intelligent leader Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) (couverture commune du groupe automobile), en plus de la carte de haute précision leader Navinfo Co.Ltd(002405) comme bénéficiaire clé. 5, intelligence artificielle : se concentrer sur la recommandation de la voix intelligente leader Iflytek Co.Ltd(002230) . 6, sécurité du réseau : se concentrer sur la recommandation de la sécurité émergente double leader Qi An Xin Technology Group Inc(688561) +. Sangfor Technologies Inc(300454) , Dbappsecurity Co.Ltd(688023) en tant que subdivision du leader de la sécurité émergente bénéficiera également d’un avantage considérable, d’autres offres bénéficiaires comprennent : Venustech Group Inc(002439) , Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) , etc. 7, Xinchuang : les fabricants leaders du WPS domestique Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) (couverture conjointe avec le groupe de petite et moyenne taille), le leader du middleware domestique Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) , le leader du PDF domestique Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) , le leader du WPS domestique Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) . Leader du serveur Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) .
Conseils de risque risque systémique du marché, la mise en œuvre de la politique d’innovation scientifique et technologique n’est pas comme prévu, les États-Unis et la Chine jeu des événements inattendus.
