Le sujet de ce mois : 1) les trois premiers trimestres de la climatisation apparente pression globale, la résilience de la boutique intérieure est plus enseigné. 2022 Janvier-Septembre de la Chine de la production de climatisation des ménages et les ventes que la même période en 2021 a été un léger déclin, mais par rapport à la même période en 2020 encore montré une croissance positive. Au cours des trois premiers trimestres de l’année, les ventes de climatiseurs sont restées sous pression en raison d’une demande insuffisante sur les marchés étrangers et d’une inflation élevée, tandis que l’été a apporté une reprise de la demande en aval et des politiques nationales visant à stimuler la consommation, le marché chinois faisant preuve d’une forte résilience et d’une légère augmentation des ventes intérieures au cours des trois premiers trimestres de l’année. 2) La projection laser au détail s’améliore, avec des taux de pénétration en hausse. Selon les données d’Aowei Cloud, les ventes de projecteurs laser en Chine ont atteint 111000 unités de janvier à août 2022, soit +301 % en glissement annuel. Le taux de pénétration des projecteurs laser depuis 2021 est passé de 2,0 % à 3,4 %, et le développement des projecteurs laser intelligents en Chine est entré dans la voie rapide.
Stratégie d’investissement pour le quatrième trimestre 2022 : la pression sur les coûts s’atténue graduellement, la certitude est acquise et l’accent est mis sur une nouvelle croissance. Depuis le deuxième trimestre, la pression des coûts sur le secteur de l’électroménager s’est progressivement relâchée, et nous sommes fermement optimistes quant au fait que, dans l’hypothèse d’une légère atténuation de l’épidémie, la piste de la segmentation conduira à accélérer la rupture. (1) électricité blanche : se concentrer sur la recommandation de Casadei haut de gamme leader, “trois ailes d’oiseau” flux avant et la mondialisation pour améliorer la compétitivité de Haier connaisseur et la diversification, la mondialisation du développement de Midea Group Co.Ltd(000333) : (2) appareils de cuisine : se concentrer sur la recommandation de l’entreprise traditionnelle développement régulier, l’activité émergente développement rapide de l’ancien appareils, Jaimei note avantage de l’industrie haut boom et le canal. Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) et Zhejiang Entive Smart Kitchen Appliance Co.Ltd(300911) etc. : (3) éclairage électrique : se concentrer sur les canaux et les produits recommandés pour affiner le pays bull set et le développement rapide de l’activité d’éclairage commercial de Opple Lighting Co.Ltd(603515) ; (4) petits appareils électroménagers : se concentrer sur le bénéfice recommandé de la dévaluation du yuan, la forte élasticité de la performance de Guangdong Xinbao Electrical Appliances Holdings Co.Ltd(002705) , une attention active à Zhejiang Supor Co.Ltd(002032) , Joyoung Co.Ltd(002242) etc. : appareils de nettoyage. Recommandé de prêter attention à Kingclean Electric Co.Ltd(603355) , Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) , Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) , etc. (5) électricité noire : se concentrer sur la recommandation du leader du segment de la projection intelligente Chengdu Xgimi Technology Co.Ltd(688696) ; (6) composants : recommandé de prêter attention à la stabilité du modèle de produit, bon échelon, développement rapide de l’activité auto zéro de Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) .
Le marché de cette semaine : cette semaine, l’indice composite de Shanghai a chuté de 1,08%, l’industrie de l’électroménager a chuté de 5,94%, perdant le marché plus large. Parmi eux, le secteur de l’électricité blanche a chuté de 7,01%, le secteur de l’électricité noire de 3,52%, le secteur des appareils de cuisine de 5,2%, le secteur du petit électroménager de 1,83%, les électriciens d’éclairage et autres secteurs de 3,45%. Lu (profond) avec la proportion, à ce vendredi, Midea Group Co.Ltd(000333) Les avoirs de la Bourse de Shanghai et de Shenzhen représentaient 17,88%, en baisse de 0,29pct par rapport à la semaine dernière ; Gongniu Group Co.Ltd(603195) Les avoirs de la Bourse de Shanghai et de Shenzhen représentaient 15,94%, en baisse de 0,74pct par rapport à la semaine dernière ; Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) Les avoirs de la Bourse de Shanghai et de Shenzhen représentaient 10,75%, en baisse de 0,48pct par rapport à la semaine dernière ; Joyoung Co.Ltd(002242) . Les cinq principales actions du secteur de l’électroménager cette semaine sont Shanghai Flyco Electrical Appliance Co.Ltd(603868) (13,26%). Guangzhou Echom Sci.&Tech.Co.Ltd(002420) (7,06 %), Anhui Julong Transmission Technology Co.Ltd(300475) (6,36 %), Zhejiang Goldensea Hi-Tech Co.Ltd(603311) (5,31 %), Hengdian Group Tospo Lighting Co.Ltd(603303) (3,36 %) : en bas du top 5 pour Solareast Holdings Co.Ltd(603366) (-15,91 %), Zhejiang Haers Vacuum Containers Co.Ltd(002615) (-15,18 %), Guangdong Vanward New Electric Co.Ltd(002543) (-14,44 %), … Changhong Meiling Co.Ltd(000521) (-11.94%), Chengdu Xgimi Technology Co.Ltd(688696) (-11.19%).
Une semaine de suivi des données clés : bobine d’acier galvanisé (0,5mm) cette semaine prix 4892 yuan / tonne, en baisse de 72 yuan / tonne : bobine d’acier galvanisé (1,0mm) cette semaine prix 4789 yuan / tonne, en baisse de 39 yuan / tonne ; cuivre (1 #) cette semaine prix 62.890 yuan / tonne, en baisse de 1230 yuan / tonne ; aluminium (A00) cette semaine prix 18.430 yuan / tonne, en baisse de 50 yuan / tonne par rapport à la semaine dernière Baisse de 50 yuans/tonne : l’indice des prix de la ville chinoise des plastiques a atteint 890,3 cette semaine, soit une baisse de 13,7 par rapport à la semaine dernière.
Risque : Fluctuations importantes du prix des matières premières : risque de morosité de la demande finale : risque de fluctuation des taux de change.
