Fujian Southern Road Machinery Co.
Annonce spéciale sur les risques d’investissement liés à l’offre publique initiale d’actions
Sponsor (Lead Underwriter) : China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
Fujian Southern Road Machinery Company Limited (ci-après dénommée “Southern Road Machinery”, “émetteur” ou “société”) offre publique initiale d’un maximum de 27 101667 actions. La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 27 101667 actions ordinaires en Renminbi (actions A) (ci-après dénommée l'”Offre”) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci-après dénommée la “CSRC”) conformément au permis SFC n° [2022] 2347. Les actions de l’émission sont destinées à être cotées à la Bourse de Shanghai.
Comme négocié entre l’Émetteur et China Industrial Securities Co.Ltd(601377) (ci-après dénommé le “Sponsor (Lead Underwriter)”), 27 101667 nouvelles actions seront émises. L’émission sera réalisée le 27 octobre 2022 (jour T) par le biais du système de négociation de la Bourse de Shanghai (ci-après dénommée “SSE”) et de la sector-forme électronique pour la souscription hors ligne respectivement. L’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les points suivants.
1) Les investisseurs sont invités à prêter attention aux aspects suivants du processus d’émission, aux règles de rejet de l’offre, à la souscription et au paiement, ainsi qu’à la cession des actions abandonnées.
1) L’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié le prix d’émission de 23,75 RMB par action sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant compte des fondamentaux de l’émetteur, des conditions du marché, du secteur, des niveaux de valorisation de sociétés comparables, des exigences en matière de levée de fonds et des risques de souscription.
Les investisseurs sont invités à effectuer des souscriptions en ligne et hors ligne à 23,75 RMB par action le 27 octobre 2022 (jour J), sans verser de fonds de souscription. Le jour de souscription de l’émission hors ligne et le jour de souscription en ligne est le même que le 27 octobre 2022 (jour T), où l’heure de souscription hors ligne est de 9h30 à 15h00 et l’heure de souscription en ligne est de 9h30 à 11h30 et de 13h00 à 15h00.
2) Après la cotation des investisseurs hors ligne, l’émetteur et le sponsor (chef de file), sur la base des résultats de l’enquête préliminaire qui excluent les cotations des investisseurs qui ne remplissent pas les conditions, effectueront les cotations de toutes les cibles de placement conformément au prix de souscription proposé de haut en bas, le même prix de souscription proposé selon le nombre proposé de cibles de placement de petit à grand, le même prix de souscription proposé sur le même nombre proposé de souscriptions selon le moment des souscriptions de plus tard à premier, le même prix de souscription proposé sur le même nombre proposé de souscriptions selon le moment des souscriptions. La cotation la plus élevée sera exclue de l’ordre des objets de placement généré automatiquement par la sector-forme électronique de la SSE pour les souscriptions off-net de l’avant vers l’arrière au même moment de la souscription, la partie exclue n’étant pas inférieure à 10% du montant total à demander par tous les investisseurs off-net. Lorsque le prix le plus bas du prix déclaré le plus élevé à exclure est le même que le prix d’émission déterminé, les déclarations à ce prix ne peuvent plus être exclues et le ratio d’exclusion sera inférieur à 10%. La partie exclue ne participe pas à l’abonnement hors ligne.
3. les investisseurs en ligne doivent exprimer leur propre intention de souscrire à de nouvelles actions et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières le pouvoir d’effectuer des souscriptions en leur nom.
4) Les investisseurs hors ligne devront, conformément à l'”Annonce des résultats de l’attribution préliminaire hors ligne et des résultats gagnants en ligne de l’offre publique initiale d’actions de Fujian Southern Pavement Machinery Company Limited” (ci-après dénommée “Annonce des résultats de l’attribution préliminaire hors ligne et des résultats gagnants en ligne”), demander les nouvelles actions le 31 octobre 2022 (jour T+2) avant 16h00 conformément au prix d’émission final déterminé. Le prix d’émission finalisé et la quantité allouée seront utilisés pour payer en totalité et à temps les fonds de souscription des nouvelles actions.
Après avoir gagné la loterie pour les nouvelles actions, les investisseurs en ligne doivent remplir leurs obligations de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats de l’attribution initiale hors ligne et des résultats de la loterie en ligne et s’assurer que leurs comptes de fonds disposent de fonds suffisants pour la souscription des nouvelles actions à la fin du 31 octobre 2022 (jour T+2), et le paiement des fonds par les investisseurs doit être conforme aux règlements pertinents des sociétés de valeurs mobilières des investisseurs.
Les actions abandonnées par les investisseurs hors ligne et en ligne seront souscrites par le sponsor (chef de file).
5) Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de la suspension et les dispositions ultérieures.
6. si un investisseur hors ligne valablement coté ne participe pas à la souscription ou si un investisseur hors ligne qui a reçu le placement initial ne paie pas le montant de la souscription dans son intégralité et en temps voulu, il sera considéré comme étant en défaut et portera la responsabilité du défaut et l’institution sponsor (chef de file) signalera le défaut à la China Securities Association pour enregistrement. Si un investisseur en ligne ne parvient pas à effectuer le paiement intégral après avoir gagné à la loterie trois fois au total au cours de 12 mois consécutifs, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables pendant six mois.
2. toute décision ou opinion émise par la CSRC ou d’autres départements gouvernementaux en relation avec l’offre ne constitue pas un jugement matériel ou une garantie de la valeur d’investissement des actions de l’émetteur ou du rendement pour les investisseurs. Toute déclaration contraire constitue une fausse déclaration. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement, d’étudier attentivement et de juger du caractère raisonnable du prix de l’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
Les investisseurs qui ont l’intention de participer à la souscription de cette émission sont invités à lire attentivement le texte intégral du prospectus publié sur le site Internet de la SSE (http://www.sse.com.cn.) le 26 octobre 2022 (jour T-1, mercredi), en particulier les sections “Notes on Material Matters” et “Risk Factors”. “Vous devez comprendre pleinement les facteurs de risque de l’émetteur, porter votre propre jugement sur ses conditions commerciales et sa valeur d’investissement et prendre des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à des changements politiques, économiques, industriels et de gestion, et les risques d’investissement qui en découlent sont supportés par les investisseurs eux-mêmes.
4. il n’y a pas de restriction de circulation ni de période de blocage pour les actions de cette émission hors ligne, qui commenceront à circuler à partir de la date de cotation et de négociation des actions de cette émission à la SSE. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement découlant de l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
L’émetteur et le sponsor (chef de file) détermineront le prix d’émission sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant compte des fondamentaux de l’émetteur, des conditions du marché, du secteur d’activité, des niveaux d’évaluation des sociétés comparables, des besoins de collecte de fonds et des risques de souscription.
1. le prix d’émission est de 23,75 RMB par action. Ce prix d’émission correspond au ratio P/E de .
(1) 18,37 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net pour 2021 avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le nombre total d’actions après l’émission) ; (2) 13,78 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net pour 2021 avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le nombre total d’actions avant l’émission). (2) 13,78 fois (bénéfice par action calculé en divisant le nombre total d’actions avant l’émission par le bénéfice net pour 2021 avant et après déduction des gains et pertes ordinaires vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC). Selon la classification industrielle de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, Southern Road Machinery est classée dans la catégorie “C35 Fabrication d’équipements spécialisés”. Au 21 octobre 2022 (T-4, vendredi), le dernier ratio statique moyen sur un mois du secteur de la fabrication d’équipements spéciaux (C35), publié par China Securities Index Co. Le prix d’émission de 23,75 RMB par action correspond à un ratio P/E dilué de 18,37 fois en 2021, ce qui est inférieur au dernier ratio P/E statique moyen du secteur sur un mois, mais il existe toujours un risque qu’une baisse du prix de l’action entraîne des pertes pour les investisseurs dans les nouvelles actions. L’émetteur et le sponsor (chef de file) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, juger soigneusement le caractère raisonnable du prix de l’émission et réaliser un investissement rationnel.
Tout investisseur qui participe à la souscription en ligne est réputé avoir accepté le prix d’émission. Les investisseurs qui n’approuvent pas la méthode de fixation du prix et le prix d’émission de l’émission sont invités à ne pas participer à la souscription.
3、Il est rappelé aux investisseurs de prêter attention à la différence entre le prix d’émission et la cotation des investisseurs hors ligne, qui est publiée dans le China Securities Journal, le Shanghai Securities News, le Securities Times, le Securities Journal et le site Web de référence économique (www.jjckb.cn.) et le site Web de la SSE (http://www.sse.com.cn.) le même jour. Ltd.
4. il existe un risque que l’émission tombe en dessous du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs doivent accorder toute leur attention aux facteurs de risque inhérents au marché des prix, être conscients que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, sensibiliser efficacement aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni le régulateur, ni l’émetteur, ni le sponsor (chef de file) ne peuvent garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
La demande de produits à lever par l’émetteur pour cette émission est de 551257 200 RMB. Le produit brut estimé à lever sur la base du prix d’émission de 23,75 RMB par action et du nombre de 27 101667 actions est de 643664 600 RMB, et après déduction des frais d’émission à la charge de l’Émetteur de 92 474000 RMB (hors taxes), le produit net estimé est de 551257 200 RMB. Il existe un risque que l’augmentation substantielle de l’actif net résultant de l’émission du produit ait un impact important sur le modèle de production et d’exploitation, les capacités de gestion et de contrôle des risques, la situation financière, la rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires de l’Émetteur.
7. les investisseurs sont invités à faire attention aux risques d’investissement et l’émetteur et le sponsor (chef de file) négocieront pour suspendre l’émission dans les cas suivants.
1. le jour de l’abonnement, le nombre total réel d’abonnements hors ligne est inférieur au nombre initial d’émissions hors ligne
2. s’il y a un manque de souscriptions en ligne, et après que la sous-souscription ait été réattribuée aux investisseurs hors ligne, les investisseurs hors ligne ne souscrivent pas en totalité
3. si le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique.
4、Issuers des questions importantes survenues après la réunion au cours du processus d’émission et ayant une incidence sur l’émission.
La CSRC met en œuvre une surveillance a posteriori du processus de souscription d’une émission de titres et peut ordonner à l’émetteur et au sponsor (chef de file) de suspendre ou d’interrompre l’émission et d’enquêter et de traiter les questions pertinentes si des violations présumées de la loi ou des circonstances anormales sont constatées.
Dans les circonstances susmentionnées, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission et annonceront rapidement les raisons de la suspension et les dispositions prises pour la reprise de l’émission. Après la suspension de l’émission, l’émetteur et le sponsor (chef de file) relanceront l’émission à une date ultérieure après avoir déposé une demande auprès de la CSRC pendant la durée de validité du document d’approbation de l’émission. VIII. la question de la souscription, tout investisseur ne peut choisir qu’une seule voie de souscription hors ligne ou en ligne, tous les investisseurs impliqués dans la cotation hors ligne, la souscription, le placement ne sont pas autorisés à participer à la souscription en ligne ; un seul investisseur ne peut utiliser qu’un compte qualifié pour la souscription, toute souscription contraire aux dispositions ci-dessus est une souscription invalide.
9. si cette émission est couronnée de succès, la taille des actifs de l’émetteur augmentera de manière significative et si la rentabilité des projets d’investissement du produit ne peut croître simultanément, cela aura un impact négatif sur les indicateurs de rentabilité tels que le rendement des actifs nets de l’émetteur et posera également des défis à la gestion et au fonctionnement des fonds et du contrôle interne de l’émetteur.
10. une fois cette émission réalisée, elle sera soumise à l’approbation de la SSE avant de pouvoir être cotée et négociée publiquement à la SSE. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions de cette émission ne seront pas cotées et l’émetteur retournera les actions aux investisseurs qui ont participé à la demande en ligne au prix d’émission plus les intérêts calculés sur les dépôts bancaires pour la même période.
11. toutes les actions de l’émetteur sont des actions négociables et les actions antérieures à cette émission sont soumises à une période de vente limitée, et les engagements et arrangements de restriction de vente pertinents pour la période de vente limitée sont exposés dans le prospectus. L’arrangement susmentionné est un engagement volontaire pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements en vigueur, en fonction des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de son fonctionnement et de sa gestion. 12. cet avertissement spécial sur les risques ne garantit pas la révélation de tous les risques d’investissement de cette émission, et il est conseillé aux investisseurs de comprendre pleinement les risques liés au marché des valeurs mobilières et de prendre une décision indépendante sur la participation à cette émission en fonction de leur propre force économique, de leur expérience en matière d’investissement et de leur tolérance au risque et à la psychologie.
Émetteur : Fujian Southern Road Machinery Company Limited Sponsor (chef de file) : China Industrial Securities Co.Ltd(601377) 26 octobre 2022
(Il n’y a pas de texte sur cette page, il s’agit de la page scellée de l’annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale d’actions de Fujian Southern Road Machinery Company Limited).
Émetteur : Fujian Nanfang Road Machinery Co.
(Cette page ne contient aucun texte et constitue la page scellée de l’annonce spéciale sur les risques d’investissement dans le cadre de l’introduction en bourse des actions de Fujian Southern Road Machinery Co.)
Commanditaire (chef de file) : China Industrial Securities Co.Ltd(601377) Année
