Fujian Southern Road Machinery Co.
Annonce de l’offre publique initiale d’actions
Sponsor (Lead Underwriter) : China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
Note spéciale
Fujian Southern Road Machinery Company Limited (ci-après dénommée “l’émetteur”, “la société” ou “Southern Road Machinery”) a émis des actions conformément aux exigences de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci-après dénommée “CSRC”). (ci-après dénommée “l’émetteur”, “la société” ou “Southern Road Machinery”) conformément aux réglementations pertinentes de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci-après dénommée “CSRC”), notamment les mesures administratives relatives à l’émission et à la souscription de titres (ordonnance CSRC [n° 144]) (ci-après dénommées “les mesures administratives”), les mesures administratives relatives à l’offre publique initiale et à la cotation (ordonnance CSRC [n° 196]) et d’autres réglementations pertinentes, ainsi que l’Association chinoise des valeurs mobilières. (ci-après dénommé le ” Code de pratique pour la souscription d’une offre publique initiale d’actions ” (CSRC Issue [2018] n° 142, ci-après dénommé le ” Code de pratique “), les Règles de gestion des investisseurs hors réseau dans le cadre d’une offre publique initiale d’actions (Ordonnance CSRC [n° 196]) et d’autres lois et règlements pertinents, ainsi que le Code de pratique pour la souscription d’une offre publique initiale d’actions (CSRC Issue [2018] n° 142, ci-après dénommé le ” Code de pratique “) formulé par l’Association chinoise des valeurs mobilières (” Association “). Règles pour l’administration des investisseurs dans les offres publiques initiales (CSRC Issue [2018] No. 142, ci-après dénommées les “Règles pour l’administration des investisseurs”) et les Règles pour le placement des offres publiques initiales (CSRC Issue [2018] No. 142, ci-après dénommées les “Règles pour le placement”), et d’autres dispositions pertinentes, ainsi que. “) et d’autres dispositions pertinentes de la Bourse de Shanghai (ci-après dénommée ” SSE “), ainsi que les Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne d’actions dans le cadre de l’offre publique initiale sur le marché de Shanghai (SSE Fa [2018] n° 40, ci-après dénommées les ” Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne “. “) et ” Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne de l’offre publique initiale du marché de Shanghai ” (SSE Fa [2018] n° 41, ci-après dénommées ” Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne “) et d’autres réglementations pertinentes pour organiser et mettre en œuvre l’offre publique initiale d’actions.
L’enquête initiale et l’offre hors ligne ont été réalisées par l’intermédiaire de la sector-forme électronique de souscription hors ligne (ci-après dénommée la “sector-forme de souscription”) de la Bourse de Shanghai (ci-après dénommée la “SSE”) et de la succursale de Shanghai de China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (ci-après dénommée la “China Securities Depository and Clearing Corporation”). (ci-après dénommée “China Securities Clearing Shanghai Branch”) d’enregistrement et de règlement, veuillez lire attentivement cette annonce. Pour les détails de l’enquête initiale et de l’offre hors ligne, veuillez vous référer aux Règles de mise en œuvre de l’offre hors ligne publiées sur le site Internet de la SSE (http://www.sse.com.cn.) et aux autres réglementations pertinentes.
Les investisseurs participant à la souscription en ligne sont invités à lire attentivement le présent communiqué et les règles de mise en œuvre de l’offre en ligne publiées sur le site Internet de la SSE (http://www.sse.com.cn.).
Les investisseurs sont invités à prêter attention au processus d’émission, aux souscriptions et aux paiements en ligne et hors ligne, aux règles de rejet de l’offre et à la cession des actions abandonnées. Les principaux contenus sont les suivants.
1) L’émetteur et le sponsor (chef de file) China Industrial Securities Co.Ltd(601377) (ci-après dénommés ” China Industrial Securities Co.Ltd(601377) “, “sponsor (chef de file)” ou “chef de file”. “), sur la base des résultats de l’enquête préliminaire et en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, les conditions du marché, le secteur d’activité, le niveau d’évaluation de sociétés comparables, les besoins en matière de collecte de fonds et les risques de souscription, ont négocié et déterminé le prix d’émission à 23,75 RMB par action et aucune enquête d’offre cumulative ne sera menée pour l’émission hors ligne.
Les investisseurs sont invités à effectuer des souscriptions en ligne et hors ligne à 23,75 RMB par action le 27 octobre 2022 (jour J) sans verser de fonds de souscription. Le jour de souscription de l’émission hors ligne et le jour de souscription en ligne est le même que le 27 octobre 2022 (jour T), où l’heure de souscription hors ligne est de 9h30 à 15h00, l’heure de souscription en ligne est de 9h30 à 11h30, 13h00 à 15h00.
2) Après l’achèvement de l’enquête initiale, l’émetteur et le chef de file, sur la base des résultats de l’enquête initiale qui excluent les cotations des investisseurs qui ne remplissent pas les conditions, feront les cotations de tous les placements en fonction du prix de souscription proposé, du plus élevé au plus bas, du prix de souscription proposé du même prix de souscription proposé en fonction du nombre de placements proposé, du plus petit au plus grand, du prix de souscription proposé du même nombre de placements proposé en fonction du délai de souscription proposé, du plus tard au plus tôt, du prix de souscription proposé du même nombre de placements proposé sur la même sector-forme de souscription en fonction du délai de souscription proposé. Le prix coté le plus élevé sera retiré de l’ordre des objets de placement généré automatiquement par la sectorforme d’application de la SSE de l’avant vers l’arrière, et la partie à retirer ne sera pas inférieure à 10% du montant total à demander par tous les investisseurs hors ligne. Lorsque le prix le plus bas du prix déclaré le plus élevé à exclure est le même que le prix d’émission déterminé, les déclarations à ce prix ne peuvent être exclues et le ratio d’exclusion sera inférieur à 10%. La partie exclue ne participe pas à l’abonnement hors ligne.
3. les investisseurs en ligne doivent exprimer leur propre intention de souscrire à de nouvelles actions et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières le pouvoir d’effectuer des souscriptions en leur nom.
4) Les investisseurs hors ligne devront, conformément à l'”Annonce des résultats de l’attribution préliminaire hors ligne et des résultats gagnants en ligne de l’offre publique initiale d’actions de Fujian Southern Pavement Machinery Company Limited” (ci-après dénommée “Annonce des résultats de l’attribution préliminaire hors ligne et des résultats gagnants en ligne”), demander les nouvelles actions le 31 octobre 2022 (jour T+2) avant 16h00 conformément au prix d’émission final déterminé. Le prix d’émission finalisé et le nombre d’actions qui leur sont attribuées doivent être payés intégralement et dans les délais.
Après avoir gagné la loterie pour les nouvelles actions, les investisseurs en ligne doivent remplir leurs obligations de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats de l’attribution initiale hors ligne et des résultats de la loterie en ligne et s’assurer que leurs comptes de fonds disposent de fonds suffisants pour la souscription de nouvelles actions à la fin du 31 octobre 2022 (jour T+2).
Les actions abandonnées par les investisseurs hors ligne et en ligne seront souscrites par le chef de file.
5) Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique, l’émetteur et le chef de file suspendent l’émission de nouvelles actions et divulguent les raisons de cette suspension et les dispositions prises par la suite.
6) Si un investisseur hors ligne valablement coté ne participe pas à la souscription ou si un investisseur hors ligne qui s’est vu accorder un placement initial ne paie pas le montant de la souscription en totalité et en temps voulu, il sera considéré comme en défaut et sera responsable du défaut et le chef de file signalera le défaut à l’Association pour enregistrement. Si un investisseur en ligne ne parvient pas à effectuer le paiement intégral après avoir gagné à la loterie trois fois au total au cours de 12 mois consécutifs, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables pendant six mois.
L’émetteur et le chef de file rappellent solennellement aux investisseurs de faire attention aux risques d’investissement, d’investir de manière rationnelle et de lire attentivement cette annonce et le document “Fujian Southern Road Machinery Co. Annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale d’actions de Fujian Nanfang Road Machinery Co.
Remarques importantes
La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 27 101667 actions ordinaires RMB (actions A) de Southern Road Machinery (ci-après dénommée ” l’offre “) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières conformément à la licence SFC n° [2022] 2347.
L’offre sera réalisée par la combinaison d’un placement hors ligne auprès d’investisseurs éligibles (l'”offre hors ligne”) et d’une offre en ligne auprès d’investisseurs publics détenant des actions A et des certificats de dépôt sur le marché de Shanghai qui ne sont pas soumis à des restrictions de valeur marchande (l'”offre en ligne”). (“Offre en ligne”). L’émetteur et China Industrial Securities Co.Ltd(601377) détermineront le prix d’émission par le biais de l’enquête initiale hors ligne et aucune enchère cumulative ne sera effectuée sur le hors ligne. L’enquête initiale et l’émission hors ligne seront organisées et mises en œuvre par China Industrial Securities Co.Ltd(601377) par le biais de la sectorforme d’application de la SSE et de la sectorforme d’enregistrement et de règlement de la China Clearing and Settlement Corporation Shanghai Branch, tandis que l’émission en ligne sera réalisée par le biais du système de négociation de la SSE. Il n’y aura pas de transfert d’anciennes actions dans cette émission et toutes les actions émises seront de nouvelles actions. L’abréviation de l’action de l’émetteur est “Southern Road Machinery”, l’abréviation élargie est “Southern Road Machinery”, le code de l’action est “603280”, le code est utilisé à la fois pour le rapport préliminaire et pour le rapport final. Ce code est également utilisé pour l’enquête préliminaire et l’abonnement hors ligne de ce numéro. L’émission de l’abonnement en ligne est appelée “abonnement aux machines routières”, code d’abonnement en ligne pour “732280”. 3) Le nombre total d’actions dans cette offre publique est de 27 101667 actions. L’émission d’un nombre initial hors ligne de 16 261667 actions, représentant Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) % du nombre total de cette émission ; un nombre initial en ligne de 10 840000 actions, représentant 399975% du nombre total de cette émission.
4) L’enquête initiale pour cette question a été achevée le vendredi 21 octobre 2022 (T-4). Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et le chef de file, en se référant aux fondamentaux de l’émetteur, aux conditions du marché, au secteur d’activité, au niveau d’évaluation des sociétés comparables, aux besoins de levée de fonds et aux risques de souscription, ont négocié et déterminé le prix d’émission de 23,75 RMB par action, ainsi que la liste des investisseurs hors ligne pouvant participer à la souscription hors ligne et le nombre de souscriptions valides. Le ratio P/E correspondant à ce prix est le suivant
(1) 18,37 fois (bénéfice par action calculé sur la base du bénéfice net pour 2021 avant et après les gains et pertes extraordinaires vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après l’émission).
(2) 13,78 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net pour 2021 avant et après gains et pertes extraordinaires audités par un cabinet comptable conforme aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total avant l’émission).
Si l’Émission est couronnée de succès, le produit total à lever par l’Émetteur sera de 643664 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) RMB et le produit net devrait être de 551257 200000 RMB après déduction des frais d’émission à la charge de l’Émetteur de 92 407400 RMB (hors taxes), ce qui ne dépassera pas le montant de 551257 200000 RMB à investir par l’Émetteur avec le produit de l’Émission comme indiqué dans le Prospectus. Les informations pertinentes concernant le plan de l’Émetteur pour l’utilisation du produit ont été divulguées dans le Prospectus pour l’offre publique initiale d’actions de Fujian Southern Road Machinery Company Limited le 19 octobre 2022. Le texte intégral du prospectus est disponible sur le site web de la SSE (http://www.sse.com.cn.).
6) Le jour de souscription en ligne et hors ligne pour ce numéro est le 27 octobre 2022 (jour T, jeudi). Les investisseurs ne peuvent choisir qu’une seule façon de souscrire à l’émission hors ligne ou à l’émission en ligne. Les investisseurs qui participent à l’enquête initiale, qu’ils aient ou non des cotations valides, ne pourront pas participer à l’offre en ligne. Si un investisseur participe à la fois aux offres hors ligne et en ligne, les offres en ligne seront invalides.
(1) Abonnement hors ligne
①L’heure de souscription hors ligne : 27 octobre 2022 (jour T) 9h30-15h00.
②Les objets de placement gérés par des investisseurs hors ligne qui soumettent des cotations valides (c’est-à-dire des cotations dont le prix de souscription est égal au prix d’émission de 23,75 RMB par action et non exclu, et qui remplissent d’autres conditions déterminées et annoncées à l’avance par l’émetteur et le chef de file) pendant la période de demande initiale peuvent et doivent participer à la souscription hors ligne. Les cibles de placement qui n’ont pas soumis d’offres valides ne sont pas autorisées à participer à la souscription hors ligne. Pendant la période de souscription, l’investisseur hors ligne peut remplir une quantité de souscription pour chaque sujet de placement dont il a la charge au prix d’émission de 23,75 RMB par action, qui sera la “quantité de souscription proposée” correspondant à la cotation valide fournie par lui dans la demande initiale et qui ne dépassera pas 2,5 millions d’actions (la quantité de souscription ne sera pas inférieure à 1 million d’actions et Le nombre d’actions à acheter est le “nombre à acheter” correspondant à la cotation valide fournie par l’investisseur dans la demande initiale et ne doit pas dépasser 2,5 millions d’actions (le nombre d’actions à acheter ne doit pas être inférieur à 1 million d’actions et doit être un multiple entier de 100000 actions).
Les investisseurs ne sont pas tenus de verser des fonds de souscription lorsqu’ils demandent des souscriptions.
Une fois que l’investisseur hors ligne a saisi les enregistrements de souscription pour toutes les cibles de placement participant à la souscription, il doit les soumettre tous en même temps. Pendant la période de souscription hors ligne, les investisseurs hors ligne peuvent soumettre leurs dossiers de souscription plus d’une fois, mais la dernière soumission de tous les dossiers de souscription prévaudra.
③Les cibles de placement doivent se conformer aux lois et règlements pertinents et aux dispositions pertinentes de la CSRC en matière de souscription et d’actionnariat, et assumer seules les responsabilités juridiques correspondantes. Les informations relatives à la cible du placement (y compris le nom complet de la cible du placement, le nom du compte de titres (Shanghai), le numéro du compte de titres (Shanghai) et le compte bancaire de paiement et de réception, etc.) gérées par les investisseurs hors ligne sont soumises aux informations enregistrées auprès de l’Association, et les investisseurs hors ligne sont responsables des conséquences causées par les incohérences entre les informations remplies par la cible du placement et les informations enregistrées.
Le chef de file vérifiera, avant le placement, s’il existe des circonstances interdites pour les investisseurs valablement cotés et les cibles de placement sous sa gestion, et les investisseurs doivent coopérer en conséquence, comme le demande le chef de file (y compris, mais sans s’y limiter, en fournissant les statuts et d’autres informations relatives à l’enregistrement industriel et commercial, en organisant des entretiens avec le contrôleur réel, en fournissant honnêtement la liste des principales relations sociales des personnes physiques concernées, et en coopérant à d’autres enquêtes d’affiliation, etc.) Si un investisseur refuse d’accepter la vérification, ou si les documents qu’il a fournis sont insuffisants pour exclure l’existence des circonstances interdites ci-dessus ou s’il ne remplit pas les conditions, le chef de file refusera sa participation au placement hors ligne de l’émission.
(2) Abonnement en ligne
①La période d’abonnement en ligne est : 27 octobre 2022 (jour T, jeudi) 9h30-11h30, 13h00-15h00.
②Les investisseurs qui ont ouvert des comptes de titres auprès de la branche de Shanghai de China Clearing and Settlement avant le 27 octobre 2022 (jour T) et qui détiennent une certaine valeur marchande d’actions A non restreintes et de certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai pendant 20 jours de bourse (y compris le jour T-2) avant le 25 octobre 2022 (jour T-2) peuvent demander des actions dans cette offre en ligne par le biais du système de négociation de la SSE (à l’exception de ceux qui sont interdits par les lois et réglementations nationales). (à l’exception de celles interdites par les lois et réglementations nationales). Les investisseurs en ligne doivent exprimer leur intention de souscription de manière indépendante et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières le pouvoir exclusif d’effectuer des souscriptions d’actions nouvelles en leur nom.
(3) Les investisseurs déterminent leur quota de souscription en ligne en fonction de la valeur de marché qu’ils détiennent. La valeur de marché du compte de titres pertinent de l’investisseur est calculée sur la base de la moyenne quotidienne de la valeur de marché totale des actions A non restreintes et des certificats de dépôt non restreints détenus sur le marché de Shanghai pendant les 20 jours de bourse (y compris le jour T-2) précédant le 25 octobre 2022 (jour T-2). Si le compte de titres pertinent de l’investisseur est ouvert depuis moins de 20 jours de bourse, la valeur de marché quotidienne moyenne des avoirs de l’investisseur sera calculée sur la base de 20 jours de bourse. Si un investisseur détient plusieurs comptes titres, la valeur de marché de ces comptes titres sera calculée ensemble. La valeur de marché détenue par le compte de titres pertinent d’un investisseur est calculée comme le produit du nombre d’actions et de certificats de dépôt de son compte de titres inclus dans le calcul de la valeur de marché et du prix de clôture correspondant. Le quota de souscription en ligne est déterminé en fonction de la valeur marchande détenue par l’investisseur. Les investisseurs détenant une valeur marchande de 10 000 RMB ou plus (y compris 10 000 RMB) ne peuvent participer qu’à la souscription de l’IPO. Chaque unité de souscription est de 1 000 actions et le nombre d’actions à souscrire doit être de 1 000 actions ou d’un multiple entier de ce nombre, sous réserve d’un maximum d’un millième du nombre maximal d’actions disponibles pour la souscription sur la base de la capitalisation boursière et du nombre d’actions à émettre en ligne à ce moment-là.
