China Securities Co.Ltd(601066)
À propos de
Émission d’obligations d’entreprise convertibles par JinkoSolar Co. à des objets non spécifiés
et inscription sur le marché des entreprises en croissance
de
Lettre de parrainage pour l’inscription
Sponsor
Octobre 2022
Déclaration du promoteur et de son représentant
Conformément à la loi sur les sociétés de la République populaire de Chine (ci-après dénommée la ” loi sur les sociétés “), à la loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine (ci-après dénommée la ” loi sur les valeurs mobilières “) et à d’autres lois et règlements pertinents, ainsi qu’aux règlements pertinents de la CSRC et de la Bourse de Shanghai, China Securities Co.Ltd(601066) et les représentants du sponsor de ce projet, Chen Chang et Zhang Shiju, ont agi honnêtement et avec diligence, dans le strict respect des règles commerciales et des normes d’autorégulation du secteur établies par la loi, et ont émis la lettre de sponsor de cotation. Nous délivrerons le parrainage d’inscription et veillerons à ce que les documents délivrés soient vrais, exacts et complets.
Table des matières
Définitions …… 3 I. Informations de base sur l’émetteur …… 4 II. Informations sur l’émission actuelle de l’émetteur …… 10 III. Informations sur les représentants des sponsors, les co-organisateurs et les autres membres de l’équipe de projet pour cette émission et cotation de valeurs mobilières, y compris les noms du personnel et l’exécution de l’activité de parrainage. ….. .11 IV. Déclaration sur l’existence éventuelle de circonstances susceptibles d’affecter l’exercice impartial des fonctions de parrain par l’institution de parrainage …… 13 V. Procédures d’audit interne et avis du noyau de l’institution sponsor sur l’émission de titres …… 14 VI. Questions que l’institution de parrainage doit entreprendre conformément aux règlements pertinents …… 16 VII. déclaration du promoteur indiquant si l’émetteur a respecté les procédures de prise de décision requises par la loi sur les sociétés, la loi sur les valeurs mobilières, la CSRC et la Bourse de Shanghai en ce qui concerne la cotation de cette émission de valeurs mobilières. …… 17 VIII. Modalités de travail pendant la période de contrôle continu …… 18 ix. Conclusion de la recommandation du commanditaire sur le projet …… 18
Interprétation
Dans la présente lettre de parrainage de cotation, sauf indication contraire, les termes suivants ont les significations spécifiques suivantes : sponsor, promoteur, chef de file, fiduciaire, China Securities Co.Ltd(601066) China Securities Co.Ltd(601066) Securities, l’émetteur de la Société, JinkoSolar, la Société JinkoSolar Co.
CSRC la Commission de réglementation des valeurs mobilières de la RPC
SSE” Bourse de Shanghai
Listing Issue” l’émission d’obligations d’entreprise convertibles par JinkoSolar Corporation à des parties non spécifiées.
Obligations convertibles” obligations d’entreprise convertibles en actions de la Société
Prospectus” le prospectus relatif à l’émission d’obligations d’entreprise convertibles par JinkoSolar Corporation aux souscripteurs non spécifiés.
Droit des sociétés” le droit des sociétés de la République populaire de Chine.
Loi sur les valeurs mobilières ” la loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine
Règles d’enregistrement” les règles régissant l’enregistrement de l’émission de titres par des sociétés cotées sur le marché des entreprises de croissance (pour une mise en œuvre expérimentale).
Conseil” le conseil d’administration de JinkoSolar Co.
Assemblée générale” l’assemblée générale de JinkoSolar Co.
Articles d’association, Articles d’association” les articles d’association de JinkoSolar Co.
Période de référence, trois dernières années et période” de janvier à juin 2019, 2020, 2021 et 2022
Yuan, RMB, milliards de RMB RMB, RMB, milliards de RMB
Watt (W), Kilowatt (KW), Megawatt (MW) Unité de puissance de l’électricité, qui est l’unité de mesure de la capacité de production d’énergie d’une centrale photovoltaïque. Watt (MW), Gigawatt (GW) 1GW = 1.000MW = 1.000000kW = 1.000000.000W
Barres de silicium / Barres monocristallines Un monocristal de silicium sous la forme d’une barre obtenue à partir de silicium polycristallin par étirage direct (CZ) ou par fusion de zone (FZ).
Plaquette Plaquette carrée ou octogonale formée par la découpe de barres de silicium monocristallin ou de lingots de silicium polycristallin.
cellule / cellule / Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) cellule / Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) unité de production d’énergie qui utilise l’effet photovoltaïque pour convertir l’énergie lumineuse rayonnante du soleil en énergie électrique au moyen d’un matériau semi-conducteur, également appelée “cellule photovoltaïque”.
On entend par module non-modulaire/module cellulaire/module photovoltaïque la plus petite combinaison de cellules photovoltaïques qui sont emballées et connectées intérieurement pour fournir une sortie de courant continu séparée. Un module photovoltaïque est constitué d’un certain nombre de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) cellules photovoltaïques reliées en série et en parallèle par des fils et encapsulées. Le module PV est le composant central d’un système de production d’énergie photovoltaïque.
Note : Tout écart entre la somme du total et la somme des sous-articles cités dans cette lettre de parrainage, ou entre le nombre de décimales et les données originales, peut être dû à des différences dans le nombre de chiffres exacts ou à des arrondis.
I. Informations de base concernant l’émetteur (I) Vue d’ensemble de l’émetteur
Nom de la société JinkoSolar Co.
Siège social No. 1 Yingbin Avenue, Shangrao Economic and Technological Development Zone, Jiangxi Province
Date de création de la société à responsabilité limitée 13 décembre 2006
Date d’établissement en tant que société par actions 25 décembre 2020
Capital social 1.000000.00 millions RMB
Représentant légal Li Xiande
Numéro de téléphone 02151808688
(II) Activité principale, technologie de base et niveau de R&D de l’émetteur
1. activité principale
Avec une vision du développement consistant à “changer la structure énergétique et à assumer la responsabilité de l’avenir”, la société est un fabricant de produits photovoltaïques de renommée mondiale dont la technologie est au cœur de l’industrie photovoltaïque. À l’heure actuelle, la société est principalement engagée dans la recherche et le développement, la production et la vente de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) modules photovoltaïques, de cellules et de plaquettes de silicium, ainsi que dans l’application et l’industrialisation de la technologie photovoltaïque.Sur cette base, la société fournit aux clients mondiaux des produits photovoltaïques Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) de haute qualité et à haut rendement, fournit en permanence de l’énergie propre, met en œuvre le principe de “neutralité carbone, pic carbone”. Nous continuerons à fournir de l’énergie propre à nos clients mondiaux, à mettre en œuvre notre plan stratégique de “neutralité carbone, pic carbone” et à promouvoir la transformation verte de l’énergie mondiale.
La société a été créée en 2006 avec la promulgation de la loi nationale sur les énergies renouvelables. Il s’agit d’une entreprise précoce et de grande envergure engagée dans la recherche et le développement de la technologie photovoltaïque et dans le développement et la fabrication de produits photovoltaïques en Chine. Depuis sa création, la société s’est concentrée sur le plan stratégique national en matière d’énergies nouvelles et a établi une bonne position sur le marché mondial grâce à sa stratégie tournée vers l’avenir, ses investissements continus dans la R&D et l’innovation indépendante, ses produits de haute qualité et son vaste réseau de marketing et de vente. La société a établi une forte position sur le marché mondial, avec une production de modules PV et une échelle de vente au sommet du monde.
La société a mis en place une capacité de production verticalement intégrée, de l’étirage des barres et lingots à la production de plaquettes, en passant par la production de cellules et de modules photovoltaïques, au service des investisseurs, développeurs, entrepreneurs et clients finaux de systèmes photovoltaïques distribués dans le monde entier. La société a commencé son développement en même temps que l’industrie photovoltaïque chinoise, et a connu le ralentissement de l’industrie photovoltaïque dû à la crise financière, à la crise de la dette européenne et à la phase de surcapacité, ainsi que l’impact des frictions commerciales internationales continues à l’étranger.
Adhérant à l’intention initiale de “changer la structure énergétique”, la société insiste sur l’orientation vers le marché, soutenue par la technologie et l’innovation, et basée sur la qualité des produits, elle s’est progressivement développée et est devenue l’une des plus grandes entreprises de l’industrie photovoltaïque.
L’entreprise a saisi avec précision la tendance du développement technologique et les changements de la demande du marché, en s’appuyant sur une forte force de recherche et de développement et une capacité d’innovation indépendante continue, une disposition tournée vers l’avenir des produits monocristallins, a développé avec succès les séries de modules Eagle, Cheetah, Swan, Tiger, Tiger Pro, Tiger Neo et d’autres, et a gagné une grande reconnaissance du marché et une bonne réputation dans l’industrie. Le ministère de l’industrie et des technologies de l’information de la République populaire de Chine et d’autres départements ont reconnu la société comme une “entreprise modèle de fabrication unique”.
2、Core technology et niveau de R&D
La société est une entreprise de fabrication de produits photovoltaïques de renommée mondiale, dotée d’une sectorforme de recherche scientifique très efficace, qui a été reconnue comme une sectorforme de recherche nationale telle que le Centre national de technologie d’entreprise, l’Entreprise nationale de démonstration d’innovation technologique et la Station nationale de recherche postdoctorale. S’appuyant sur les sectors-formes de recherche nationales et provinciales, la société travaille sur le concept de haute efficacité et d’avantage de coût en même temps, et mène des recherches sur l’industrialisation de cellules et de modules à haute efficacité. Grâce à des investissements continus dans la recherche et le développement, la société a battu des records industriels en matière d’efficacité de conversion des cellules et de puissance des modules en production de masse ou en tests de laboratoire.
Après des années d’accumulation de R&D, la société dispose d’un certain nombre de technologies de base développées indépendamment, dont les technologies de base représentatives sont les suivantes.
Ordre Nom de la technologie de base Progrès technologique Numéro de technologie Source
L’équipe de R&D a mené des recherches sur le mécanisme des défauts de cercle concentrique des monocristaux de type N et sur la technologie de contrôle de l’oxygène correspondante.
Des recherches ont été menées sur le mécanisme des défauts concentriques des monocristaux de type N et sur la technologie de contrôle de l’oxygène correspondante. En se basant sur la technologie de simulation numérique des monocristaux droits et la recherche sur les cercles concentriques, l’équipe de R&D a maîtrisé le mécanisme de l’oxygène faible et du cercle concentrique faible.
L’équipe de recherche comprend la corrélation entre l’apparition de défauts concentriques et la teneur en oxygène des monocristaux. Associée à une technologie de tirage à faible teneur en oxygène, telle que l’amélioration du processus de cristal long et l’optimisation de la structure de la zone de chauffage, l’équipe de R&D a réussi à réduire simultanément la teneur en oxygène dans les champs chauds et les barres de silicium de grande taille.
et réduire de manière significative la proportion de défauts de type cercle concentrique, qui se situe désormais à un niveau de pointe dans le secteur.
L’entreprise est désormais à la pointe du secteur.
L’épaisseur et le taux de rendement des plaquettes de silicium monocristallin de type N ont atteint le niveau le plus élevé de l’industrie.
L’équipe de R&D a mené des recherches collaboratives et intégrées sur la technologie d’amincissement des plaquettes de type N, et a mis au point le découpage de plaquettes fines.
L’équipe de recherche a mis au point une technologie de découpage de tranches fines et une technologie de processus, ainsi qu’une technologie d’adaptation de la ligne de coupe au diamètre fin, afin d’améliorer la qualité des tranches et d’augmenter considérablement le nombre de tranches par unité.
La recherche et le développement de technologies liées aux cellules et aux modules sont intégrés pour réduire l’épaisseur des plaquettes de silicium tout en améliorant l’efficacité des cellules, la puissance des modules, la fiabilité et le rendement.
No. de la technologie de base Nom de la technologie Progrès de la technologie No. de la source
La technologie des cellules HOT2.0 de type N a été mise en œuvre avec succès dans la production de masse.
L’équipe de R&D se concentre sur le développement de modules en silicium cristallin TOPCon à haut rendement.
Technologie de production de masse de cellules photovoltaïques HOT2.0 de type N, développement de l’amélioration de la qualité des plaquettes, émission de dopage à activation élevée
En avril 2022, la société a de nouveau créé une nouvelle technologie basée sur la technologie des cellules HOT2.0 de type N.
En avril 2022, la société a de nouveau établi un record mondial d’efficacité de conversion de 25,70 % pour des cellules monocristallines à contact passivé de type N de grande surface, basées sur la technologie des cellules HOT2.0 de type N.
Le rendement a maintenant dépassé 24,8 % en production de masse.
L’équipe de recherche et développement a combiné le développement réussi de la passivation n+poly-Si sur les cellules TOPCon avec la nouvelle technologie de passivation BC de type N.
de type N, l’équipe de R&D a développé le procédé p+poly-Si avec d’excellents résultats de passivation et sa correspondance avec la technologie de contact BC.
Jeu d’électrodes arrière complètes à 4 contacts avec technologie de métallisation à faible perte de composé. Dans le même temps, nous avons achevé le développement de notre propre technologie pour la réalisation de motifs de haute précision et à faibles dommages sur la face arrière des cellules NBC et nous avons intégré les technologies ci-dessus dans le développement du processus de la cellule pour former un ensemble complet de processus pour les cellules BC de type N à contact de passivation totale. À ce jour, le
Le rendement du lot de cellules BC de type N en laboratoire a dépassé 25,5 %.
La société est la première à traduire la technologie de type N en un produit de masse – les modules TigerNeo. Sur la base de
