Ruijie Network Co.
Avis d’offre publique initiale d’actions et d’inscription sur le GEM
Sponsor (Joint Lead Underwriter) : Citic Securities Company Limited(600030)
Souscripteurs principaux conjoints : China Industrial Securities Co.Ltd(601377) .
La demande d’offre publique initiale d’actions et de cotation sur le GEM de Ruijie Network Company Limited (“Ruijie Network”, l'”Émetteur” ou la “Société”) a été approuvée par la Bourse de Shenzhen (“Bourse de Shenzhen”). (ci-après dénommée “Shenzhen Stock Exchange”) et a été approuvée par la China Securities Regulatory Commission (ci-après dénommée “CSRC”) pour l’enregistrement (CSRC Permit [2022] No. 2002). Le prospectus relatif à l’offre publique initiale d’actions et à l’inscription sur le GEM de Ruijie Network Co., Ltd. et ses annexes sont publiés sur les sites Web désignés par la CSRC (site Web d’information de Juchao à l’adresse www.cn.info.com.cn. ; site Web de la CSRC à l’adresse www.cs.com.cn. ; site Web de China Securities à l’adresse www.cn.stock.com. ; site Web de Securities Times à l’adresse www.cn.stock.com. Site web du Securities Times, à l’adresse www.stcn.com. ; Site web du Securities Daily, à l’adresse www.zqrb.cn. ; Site web de l’Economic Reference, à l’adresse www.jjckb.cn.) et sur les sites web de l’émetteur, de la Bourse de Shenzhen et du sponsor (co-chef de file) de l’émission (ci-après dénommés ” Citic Securities Company Limited(600030) “). ” ou ” Sponsor (Joint Lead Underwriters) “) et les Joint Lead Underwriters China Industrial Securities Co.Ltd(601377) (ci-après dénommés ” China Industrial Securities Co.Ltd(601377) “) ( Citic Securities Company Limited(600030) et China Industrial Securities Co.Ltd(601377) ci-après dénommés collectivement . La résidence des “Joint Lead Underwriters”) est disponible pour une inspection publique.
Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur le processus d’offre, la souscription et le paiement en ligne et hors ligne, la cession des actions abandonnées, etc. et de lire attentivement l'” Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription sur le GEM par Ruijie Network Company Limited ” (ci-après dénommée ” Annonce de la cotation initiale et de la promotion “) publiée aujourd’hui. Les détails sont les suivants.
1) Les investisseurs ne sont pas tenus de verser des fonds de souscription lorsqu’ils effectuent des souscriptions en ligne et hors ligne le 10 novembre 2022 (jour J). Le jour de souscription de l’émission hors ligne et le jour de souscription en ligne sont identiques au 10 novembre 2022 (jour T), c’est-à-dire que l’heure de souscription hors ligne est de 09h30 à 15h00, l’heure de souscription en ligne est de 09h15 à 11h30 et de 13h00 à 15h00. (“Placement stratégique”), placement hors ligne auprès d’investisseurs qualifiés pour cotation (“Placement hors ligne”) et fixation du prix en ligne auprès d’investisseurs publics détenant des actions A non restreintes ou des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci-après dénommé “Placement en ligne”). (“Offre en ligne”).
Le Placement stratégique, la Cotation initiale et l’Offre en ligne seront organisés et mis en œuvre par les Joint Lead Underwriters. L’enquête initiale et l’offre hors ligne ont été réalisées par l’intermédiaire de la sector-forme électronique d’offre hors ligne de la Bourse de Shenzhen (https://eipo.szse.cn.) et de la sector-forme d’enregistrement et de règlement de China Clearing Shenzhen Branch ; l’offre en ligne a été réalisée par le biais du système de négociation de la Bourse de Shenzhen. Le placement stratégique de cette émission consiste en un plan spécial de gestion des actifs mis en place par les cadres supérieurs et les principaux employés de l’émetteur pour participer à ce placement stratégique et à l’investissement de suivi (le cas échéant) par la filiale concernée du sponsor. Si le prix d’émission est supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne, après exclusion des cotations les plus élevées, ainsi qu’au prix des fonds de placement en valeurs mobilières (ci-après dénommés “fonds publics”), du Fonds national de sécurité sociale (ci-après dénommé “fonds de sécurité sociale”) et des fonds d’assurance retraite de base établis par des offres publiques, après exclusion des cotations les plus élevées, le prix d’émission sera soumis à l’approbation du Conseil. (ci-après dénommés les “Fonds publics”), le Fonds national de sécurité sociale (ci-après dénommé le “Fonds de sécurité sociale”), le Fonds d’assurance retraite de base (ci-après dénommé le “Fonds de pension”), le Fonds de rente d’entreprise établi conformément aux Mesures relatives à l’administration des Fonds de rente d’entreprise (ci-après dénommé le “Fonds de rente d’entreprise”) et les Fonds d’assurance conformément aux Mesures relatives à l’administration des Fonds d’assurance. Le plus bas de la médiane et de la moyenne pondérée des cotations des fonds d’assurance (ci-après dénommés “fonds d’assurance”), la filiale concernée du promoteur participera au placement stratégique de l’émission conformément aux dispositions pertinentes. L’Émetteur et les Joint Lead Underwriters divulgueront le nombre total d’actions à placer auprès des investisseurs stratégiques, le nombre de souscriptions, la proportion du nombre d’actions à émettre et la période de restriction dans l'”Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription sur le GEM de Ruijie Network Co.
3) L’émetteur et les co-chefs de file détermineront le prix d’émission directement par le biais de l’enquête initiale hors ligne, et aucune enquête sur les offres cumulatives ne sera menée hors ligne.
4、Objet de l’émission sous-réseau : L’objet de cette émission sous-réseau est constitué par les sociétés de valeurs mobilières, les sociétés de gestion de fonds, les sociétés fiduciaires, les sociétés de financement, les sociétés d’assurance, les investisseurs institutionnels étrangers qualifiés et les investisseurs institutionnels professionnels tels que les gestionnaires de fonds de capital-investissement qui remplissent certaines conditions, enregistrées par l’Association chinoise des valeurs mobilières.
5、Enquête préliminaire : L’enquête préliminaire de cette émission se tiendra le 4 novembre 2022 (jour T-4) de 09h30 à 15h00. Pendant l’heure ci-dessus, les investisseurs hors ligne éligibles peuvent remplir et soumettre le prix de souscription et la quantité de souscription proposée via la sectorforme électronique d’émission hors ligne de SZSE.
Les investisseurs participant à l’enquête hors ligne GEM peuvent remplir différentes cotations pour plusieurs placements sous leur gestion, chaque investisseur hors ligne remplissant un maximum de 3 cotations et la cotation la plus élevée ne dépassant pas 120% de la cotation la plus basse. Les cotations des investisseurs hors ligne et des cibles de placement qu’ils gèrent comprennent le prix par action et le nombre d’actions à demander à ce prix, et il ne peut y avoir qu’une seule cotation pour une même cible de placement. Une fois que la déclaration pertinente a été soumise, elle ne peut être retirée dans son intégralité. Pour des raisons particulières ont besoin d’ajuster la cotation, devrait effectuer à nouveau les procédures de décision de cotation, remplir dans la sector-forme électronique de la Shenzhen Stock Exchange question hors ligne pour expliquer les raisons de changement de prix, la base logique pour le calcul de la gamme de changement de prix et s’il ya une base de prix inadéquate pour la cotation précédente, les procédures de décision de cotation ne sont pas complètes, et les matériaux pertinents seront archivés pour l’inspection.
L’unité minimale de changement du prix déclaré par les investisseurs hors ligne est de 0,01 RMB, le nombre minimal d’actions à demander par les cibles de placement hors ligne au stade de l’enquête préliminaire est fixé à 1 million d’actions, et l’unité minimale de changement du nombre d’actions à demander est fixée à 100000 actions, c’est-à-dire que la partie du nombre proposé d’actions à demander par les cibles de placement désignées par les investisseurs hors ligne qui dépasse 1 million d’actions doit être un multiple entier de 100000 actions, et le nombre proposé d’actions à demander par chaque cible de placement ne doit pas dépasser 2, Le nombre proposé d’actions à souscrire par chaque cible de placement ne doit pas dépasser 2 500000 actions.
Le nombre maximum d’actions à souscrire par chaque cible de placement dans le cadre de l’offre hors réseau est de 25 millions d’actions, ce qui représente environ 53,92 % du nombre initial de l’offre hors réseau. Les investisseurs hors ligne et les cibles de placement qu’ils gèrent doivent se conformer strictement aux exigences réglementaires du secteur, renforcer le contrôle des risques et la gestion de la conformité, et déterminer prudemment et raisonnablement le prix de souscription et le nombre de souscriptions. Lors de la participation à l’enquête initiale, veuillez prêter une attention particulière à la question de savoir si le montant de la souscription correspondant au prix déclaré et à la quantité de souscription dépasse la taille de l’actif ou la taille du fonds au 28 octobre 2022 (T-9) telle que fournie aux Joint Lead Underwriters et signalée sur la sectorforme électronique de la Shenzhen Stock Exchange pour l’offre hors ligne. Si les Joint Lead Underwriters constatent que la cible de placement ne respecte pas les exigences réglementaires du secteur et dépasse la taille d’actif ou de fonds correspondante dans les documents de certification d’actif soumis aux Joint Lead Underwriters, la souscription de la cible de placement sera invalidée.
Les investisseurs participant à l’enquête hors ligne du Réseau Ruijie doivent soumettre leurs preuves d’actifs aux Chefs de file conjoints via le système de vérification de la qualification des investisseurs hors ligne de l’IPO Citic Securities Company Limited(600030) (site Web : https://www.citics.com./ipo/login/index.html) avant 12h00 le 3 novembre 2022 (T-5). Souscripteurs. Si un investisseur refuse de coopérer à la vérification, s’il ne soumet pas l’intégralité des documents pertinents ou si les documents soumis sont insuffisants pour exclure qu’il lui est interdit de participer à l’Offre par les lois, les règlements ou les documents réglementaires, l’Émetteur et les Joint Lead Underwriters rejetteront sa participation à l’Offre, traiteront son offre comme non valide ou ne placeront pas l’Offre et en feront état dans l’Annonce de l’Offre. Les investisseurs off-net qui participent à l’offre off-net en violation du règlement supporteront toutes les responsabilités qui en découlent.
Note spéciale 1 : Afin de promouvoir des cotations prudentes par les investisseurs hors ligne, la SZSE a ajouté une nouvelle fonction de vérification de la base de tarification sur la sectorforme électronique pour les offres hors ligne. Les investisseurs hors ligne sont tenus d’opérer conformément aux exigences suivantes.
Les investisseurs hors ligne sont tenus de soumettre la base de tarification et de remplir le prix ou la fourchette de prix proposés par le biais de la sector-forme électronique d’émission hors ligne (https://eipo.szse.cn.) après que la page de la sector-forme électronique d’émission hors ligne de la SZSE affiche “L’enquête initiale du réseau Ruijie a été lancée (va être lancée)” et avant 09h30 le jour de l’enquête initiale. Le prix ou la fourchette de prix proposés. Les investisseurs hors réseau qui ne soumettent pas la base de tarification et le prix ou la fourchette de prix proposés avant le début de l’appel d’offres ne participeront pas à l’appel d’offres.
Les investisseurs hors ligne effectuent leurs cotations conformément au prix ou à la fourchette de prix recommandé(e) dans le rapport de recherche interne et, en principe, ne dépassent pas la fourchette de prix recommandée dans le rapport de recherche.
Note spéciale 2 : Les investisseurs hors ligne et les cibles de placement qu’ils gèrent doivent se conformer strictement aux exigences réglementaires du secteur, soumettre fidèlement aux co-chefs de file les documents attestant de la taille de leurs actifs ou de leur capital, et s’assurer que le “Tableau de la taille des actifs de la cible de placement” qu’ils ont rempli est conforme au montant correspondant des actifs certifiés dans les documents susmentionnés qu’ils ont fournis, et que le placement Le montant de la souscription de l’objectif de placement ne doit pas dépasser la taille de l’actif ou du fonds correspondant dans les documents justificatifs susmentionnés et dans le “Tableau de la taille de l’actif de l’objectif de placement”. Si la cible du placement est un fonds public, un compte de fonds, un plan de gestion d’actifs ou un fonds de capital-investissement, le total des actifs du produit au 28 octobre 2022 (T-9), le cinquième jour de bourse précédant la date de la demande initiale, prévaut ; si la cible du placement est un compte d’investissement autogéré, la déclaration sur la taille du fonds du compte autogéré au 28 octobre 2022 (T-9), le cinquième jour de bourse précédant la date de la demande initiale, publiée par la Société, prévaut. Les documents ci-dessus doivent être marqués du sceau officiel de l’entreprise. Les pièces justificatives susmentionnées doivent être revêtues du cachet officiel de l’entreprise ou du cachet officiel de l’organisme de certification externe.
Note spéciale 3 : Afin de promouvoir les offres prudentes des investisseurs hors ligne et de faciliter la vérification de la taille des actifs des investisseurs hors ligne sur le GEM, la SZSE a ajouté une nouvelle fonction de vérification de la taille des actifs sur la sectorforme électronique pour les offres hors ligne. Les investisseurs du sous-réseau sont tenus de respecter les exigences suivantes : avant la demande initiale, les investisseurs doivent indiquer la taille de leurs actifs ou de leurs fonds au 28 octobre 2022 (T-9) sur la sector-forme électronique pour les offres hors réseau de la SZSE (https://eipo.szse.cn.), et la taille des actifs ou des fonds indiquée par les investisseurs doit correspondre au montant figurant dans les documents justificatifs de la taille des actifs ou des fonds qu’ils ont soumis aux co-souscripteurs. Le montant des actifs ou de la taille du fonds saisi par l’investisseur doit être cohérent avec le montant des actifs ou de la taille du fonds figurant dans les documents justificatifs soumis aux Joint Lead Underwriters. Les investisseurs doivent se conformer strictement aux exigences réglementaires du secteur et déterminer raisonnablement la taille de la souscription, qui ne doit pas dépasser la taille de l’actif ou du fonds correspondant dans les documents de certification de l’actif soumis aux Joint Lead Underwriters.
6. ratio d’exclusion hors réseau : après la conclusion de l’enquête initiale, l’émetteur et les co-souscripteurs principaux, sur la base des résultats de l’enquête après exclusion des cotations non valides, prendront une décision sur les cotations de toutes les cibles de placement conformément au prix de souscription, du plus élevé au plus bas, le même prix de souscription selon le nombre proposé de cibles de placement, du plus petit au plus grand, le même prix de souscription pour le même nombre proposé de souscriptions selon l’heure de déclaration (l’heure de déclaration sera basée sur les enregistrements de la sector-forme électronique pour l’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen). De tard à tôt, le même prix de souscription proposé et la même quantité de souscription proposée au même moment de souscription seront triés dans l’ordre des objets de placement automatiquement générés par la sectorforme électronique de l’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen de la dernière à la première, et la quantité de la partie cotée la plus élevée du nombre total de souscriptions proposées sera exclue, et la quantité de souscription proposée à exclure sera de 1% du nombre total de souscriptions proposées de tous les investisseurs hors ligne. Lorsque le prix déclaré le plus élevé est le même que le prix d’émission déterminé, la déclaration à ce prix ne peut être rejetée. La partie exclue ne sera pas autorisée à participer aux abonnements hors ligne.
Après avoir exclu la partie la plus élevée de l’offre, l’émetteur et les co-chefs de file détermineront le prix d’émission, le nombre final d’émissions, le nombre d’investisseurs valablement cités et le nombre de souscriptions valablement proposées d’une manière prudente et raisonnable, en tenant compte de facteurs tels que le multiple effectif de souscription, le niveau de valorisation de sociétés comparables dans le secteur, le secteur dans lequel l’émetteur opère, les fondamentaux de l’émetteur, les conditions du marché, les besoins de collecte de fonds et les risques de souscription. L’émetteur et les co-chefs de file détermineront le nombre de cotations valides d’au moins 10 investisseurs hors ligne conformément aux principes ci-dessus.
Les cotations valides sont les cotations déclarées par les investisseurs hors ligne qui ne sont pas inférieures au prix d’émission déterminé par l’émetteur et les co-souscripteurs, qui ne sont pas rejetées comme faisant partie de la cotation la plus élevée et qui remplissent d’autres conditions déterminées et annoncées à l’avance par l’émetteur et les co-souscripteurs. Les investisseurs off-net qui soumettent des cotations valides pendant la période de demande initiale peuvent et doivent participer à la souscription off-net. Les Joint Lead Underwriters ont engagé le cabinet d’avocats Beijing Deheng afin d’assister immédiatement à l’ensemble du processus d’offre et de souscription et d’exprimer une opinion claire sur la conformité et la validité de la qualification des investisseurs hors ligne, l’enquête, la fixation du prix, le placement, l’allocation des fonds, la divulgation des informations et autres circonstances connexes.
7, rappeler aux investisseurs de faire attention aux risques d’investissement : le prix d’émission dépasse le plus bas de la médiane et de la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après exclusion de la cotation la plus élevée et de la médiane et de la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des fonds de pension, des fonds de rente d’entreprise et des fonds d’assurance après exclusion de la cotation la plus élevée, ou le ratio cours/bénéfice correspondant à la fixation du prix de l’émission est supérieur au ratio cours/bénéfice moyen du marché secondaire de sociétés cotées comparables du même secteur (CSI Ltd.), l’Émetteur et les Joint Lead Underwriters publieront une “Annonce spéciale sur les risques d’investissement de l’offre publique initiale d’actions et de la cotation sur le GEM de Ruijie Network Co. (ci-après dénommée “Annonce spéciale sur les risques d’investissement”), détaillant le caractère raisonnable des prix et incitant les investisseurs à prêter attention aux risques d’investissement.
8、Accord sur la période de restriction de vente : Parmi les actions de cette émission, les actions de l’émission en ligne n’ont pas d’accord sur la restriction de circulation et la période de restriction de vente et peuvent être mises en circulation à partir de la date de cotation des actions de cette émission publique à la Bourse de Shenzhen.
L’émission hors ligne est soumise à un blocage proportionnel, en vertu duquel l’investisseur hors ligne s’engage à conserver 10 % du nombre d’actions qui lui sont attribuées (arrondi à la hausse) pendant une période de 6 mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. En d’autres termes, 90% des actions allouées à chaque cible de placement auront une période de vente illimitée et seront disponibles pour la circulation à partir de la date de cotation et de négociation des actions de cette émission à la Bourse de Shenzhen ; 10% des actions auront une période de vente restreinte de 6 mois, qui sera calculée à partir de la date de cotation et de négociation des actions de cette émission à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu’ils participent à l’offre de cotation initiale et à la souscription hors ligne, les investisseurs hors ligne ne sont pas tenus de remplir l’accord sur la période de vente restreinte pour les placements qu’ils gèrent et seront réputés avoir accepté l’accord sur la période de vente restreinte hors ligne tel que divulgué dans cette annonce une fois l’offre faite.
Le plan spécial de gestion des actifs mis en place par les cadres supérieurs et les principaux employés de l’émetteur pour participer à ce placement stratégique prévoit que la période de restriction pour les actions allouées sera de 12 mois et que la période de restriction commencera à la date de cotation des actions de cet appel public à l’épargne à la Bourse de Shenzhen.
Si le prix d’émission est supérieur au plus bas de la médiane et de la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après exclusion des cotations les plus élevées et de la médiane et de la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des fonds de pension, des fonds de rente d’entreprise et des fonds d’assurance après exclusion des cotations les plus élevées, la filiale concernée du sponsor participera au placement stratégique de l’émission conformément à la réglementation pertinente) est . Citic Securities Company Limited(600030) Investment Limited, les actions qui lui ont été attribuées sont soumises à une période de restriction de 24 mois à compter de la date de la présente.
