Revue du marché : au 28 octobre 2022, l’industrie militaire et de la défense de Shenwan a augmenté de 2,23 % cette semaine, surpassant l’indice CSI 300 de 7,61 points de pourcentage et se classant au 2e rang des 31 industries de Shenwan ; l’industrie militaire et de la défense de Shenwan a augmenté de 8,81 % ce mois-ci, surpassant l’indice CSI 300 de 15,74 points de pourcentage et se classant au 2e rang des 31 industries de Shenwan ; le secteur de l’industrie militaire et de la défense de Shenwan a augmenté de 2,23 % cette semaine, surpassant l’indice CSI 300 de 7,61 points de pourcentage et se classant au 2e rang des 31 industries de Shenwan. Depuis le début de l’année, il a baissé de 19,40 %, dépassant l’indice CSI 300 de 8,92 points de pourcentage et se classant au 10e rang des 31 secteurs de Shenwan.
Au 28 octobre 2022, les performances des différents sous-secteurs de l’industrie militaire et de défense de Shenwan ont varié cette semaine. Le secteur de l’électronique militaire est celui qui a le plus progressé, avec une hausse de 3,11 %. Les autres secteurs ont enregistré les mêmes performances, avec une hausse de 2,71 % pour le secteur de l’équipement aéronautique, de 1,66 % pour le secteur de l’équipement aérospatial, de 1,02 % pour le secteur de l’armement terrestre et de 1,60 % pour le secteur de l’équipement marin.
Industrie de la défense vue hebdomadaire : de l’industrie militaire entreprises qui ont annoncé leurs performances, la plupart des entreprises militaires dans les trois premiers trimestres de la performance de maintenir une croissance rapide, certaines entreprises dans le troisième trimestre de la performance a diminué, le court terme mai causer un certain impact sur l’industrie, mais n’affecte pas l’industrie dans l’ensemble des quatorze cinq étapes de développement. Les événements géopolitiques récents ont été fréquents, peut continuer à prêter attention à certains pays à acheter des équipements fabriqués en Chine. La performance China Cssc Holdings Limited(600150) a largement dépassé les attentes du marché, au 30 octobre, la valeur des attentes du consensus de vent le bénéfice net attribuable de 738 millions de yuans, China Cssc Holdings Limited(600150) la valeur des trois premiers trimestres de 1,463 milliard de yuans.
Face à l’incertitude engendrée par la concurrence entre les grandes puissances, les pays ont commencé à renforcer leurs propres armements ou à ajuster à la hausse les budgets de défense, un nouveau cycle de course aux armements a une tendance croissante, on s’attend à une augmentation significative des commandes de la Chine et de l’étranger. Cette année est l'”année de clôture” de la réforme des entreprises d’État, à partir de l’annonce intensive récente du rachat, du plan d’incitation à l’actionnariat, de l’augmentation des participations et d’autres annonces peuvent être trouvées, la réforme des entreprises militaires en vitesse, devrait activer la vitalité des entreprises militaires. La hausse à long terme de la demande militaire “quatorze cinq” pour le remplacement de l’équipement dans le cadre de l’essor important, la hausse de la chaîne industrielle des gros avions commerciaux ; du point de vue de l’utilisation du nombre d’entraînements au combat pour augmenter le nombre d’entraîneurs et de stocks de missiles, la hausse de la chaîne industrielle de l’aviation et de la chaîne industrielle des missiles à forte consommation, les aspects commerciaux, la hausse des commandes ultérieures de gros avions nationaux. Sur le plan commercial, nous sommes optimistes quant aux commandes ultérieures de gros avions nationaux. D’autre part, nous sommes optimistes quant au transfert des résultats de la technologie aérospatiale vers des applications commerciales, au développement de la chaîne industrielle Beidou dans le cadre des services de l’industrie aérospatiale et de l’Internet des objets, et au développement de puces spéciales dans le cadre de la nouvelle vague de réforme de la monnaie numérique. Dans un avenir proche, nous pouvons accorder une attention modérée au nouveau cycle de renouvellement des navires de transport maritime et à la pénurie d’approvisionnement en navires de transport de pétrole et de gaz due au conflit entre la Russie et l’Ukraine. Préoccupations suggérées : Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ( Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ), China Cssc Holdings Limited(600150) ( China Cssc Holdings Limited(600150) ), Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ( Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ).
Risques : nombre de nouvelles commandes inférieur aux prévisions en raison de la baisse de la demande du marché ; performance de l’entreprise inférieure aux prévisions en raison des coûts élevés de R&D ; augmentation des prix des matériaux en amont en raison du risque de guerre entre la Russie et l’Ukraine.
