Yuehai Yongshuntai Group Co.
Première offre publique d’actions
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Sponsor (Lead Underwriter) : China Securities Co.Ltd(601066)
(ci-après dénommée “Yongshuntai”, “Émetteur” ou “Société”) offre publique initiale d’un maximum de 12 5432708 millions d’actions. La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 12 5432708 millions d’actions ordinaires en Renminbi (actions A) (ci-après dénommée “l’offre”) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci-après dénommée “CSRC”) sous la licence SFC n° [2022] 2009.
L’émetteur et le sponsor (chef de file), China Securities Co.Ltd(601066) (ci-après dénommés ” China Securities Co.Ltd(601066) Securities” ou “Sponsor (chef de file)”) ont négocié et déterminé que le nombre d’actions à émettre est de 12 5432708000 actions, qui seront toutes émises en public. Aucun transfert d’actions anciennes ne sera effectué par les actionnaires de l’émetteur. Les actions à émettre sont destinées à être cotées sur le Main Board de la Shenzhen Stock Exchange (ci-après dénommée la “Shenzhen Stock Exchange”).
L’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les points suivants.
1) Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur le processus d’émission, les souscriptions et les paiements en ligne et hors ligne, et la cession des actions abandonnées, comme suit.
(1) L’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié le prix d’émission de 6,82 RMB par action sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant compte des fondamentaux de l’émetteur, de son secteur d’activité, des conditions du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées du même secteur, des exigences en matière de collecte de fonds et des risques de souscription, etc.
Les investisseurs sont invités à effectuer des souscriptions en ligne et hors ligne à ce prix le 2 novembre 2022 (jour J), et aucun fonds de souscription ne doit être versé pour les souscriptions. Le jour de souscription pour l’émission hors ligne et le jour de souscription en ligne sera le 2 novembre 2022 (jour T), les heures de souscription hors ligne étant de 9h30 à 15h00 et les heures de souscription en ligne étant de 9h15 à 11h30 et de 13h00 à 15h00.
(2) L’émetteur et le sponsor (chef de file) doivent, sur la base des résultats de l’enquête après l’élimination des cotations non valides, trier les cotations de tous les investisseurs hors ligne éligibles appartenant à l’objet du placement en fonction du prix de souscription du plus élevé au plus bas, du même prix de souscription en fonction du nombre proposé d’objets de placement du plus petit au plus grand, du même prix de souscription du même nombre proposé de souscriptions en fonction de l’heure de déclaration (l’heure de déclaration est basée sur les enregistrements de la sector-forme électronique de l’offre hors ligne de la Bourse de Shenzhen). Le prix le plus élevé sera exclu de la cotation de l’objet de placement, et la quantité exclue ne sera pas inférieure à 10% de la quantité totale à demander par les investisseurs hors ligne. Lorsque le prix déclaré le plus élevé est le même que le prix d’émission déterminé, les déclarations à ce prix ne seront pas rejetées, et le taux de rejet peut être inférieur à 10%. La partie exclue ne participe pas à l’abonnement hors ligne.
(3) Les investisseurs en ligne doivent exprimer leurs intentions de souscription de manière indépendante et ne doivent pas confier à la société de valeurs mobilières le pouvoir exclusif de procéder à la souscription de nouvelles actions.
(4) Les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l’annonce des résultats préliminaires de l’attribution des actions offertes hors ligne par Guangdong Yongshuntai Group Co. Si un placeur se voit attribuer plus d’une part IPO le même jour, il doit effectuer le paiement intégral de chaque part IPO séparément et remplir les remarques conformément aux spécifications. Si les fonds pour une seule introduction en bourse ne sont pas suffisants, toutes les actions de l’introduction en bourse allouées au placement seront invalidées et l’investisseur sera responsable des conséquences qui en découlent.
Après avoir gagné la loterie pour les nouvelles actions, les investisseurs en ligne doivent s’acquitter de leurs obligations de paiement conformément à l’annonce du résultat de la loterie en ligne pour l’offre publique initiale d’actions de Yuehai Yongshuntai Group Co.
Les actions abandonnées par les investisseurs hors ligne et en ligne seront souscrites par le sponsor (chef de file).
(5) Dans le cas où le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de la suspension et les dispositions ultérieures.
(6) Si un investisseur hors ligne valablement coté ne participe pas à la souscription ou si un investisseur hors ligne qui s’est vu attribuer le placement initial ne paie pas le montant de la souscription en totalité et en temps voulu, il sera considéré comme en défaut et sera responsable du défaut et l’institution sponsor (chef de file) signalera le défaut à la China Securities Association pour enregistrement. Si un investisseur en ligne ne parvient pas à effectuer le paiement intégral après avoir gagné à la loterie pour un total de 3 fois au cours de 12 mois consécutifs, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables dans un délai de 6 mois (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant).
2. toute décision ou opinion émise par la CSRC ou d’autres départements gouvernementaux en relation avec l’émission ne constitue pas un jugement matériel ou une garantie de la valeur d’investissement des actions de l’émetteur ou du rendement pour les investisseurs. Toute déclaration contraire constitue une fausse déclaration. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement, d’étudier attentivement et de juger du caractère raisonnable du prix de l’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
Les investisseurs qui ont l’intention de participer à la souscription de cette émission doivent lire attentivement le résumé du prospectus de l’offre publique initiale de Guangdong Yongshuntai Group Co. Ltd. et le texte intégral du prospectus publié sur le site d’information Juchao (.), en particulier les chapitres “Notes on Material Matters” et “Risk Factors”, afin de comprendre pleinement les différents facteurs de risque de l’émetteur, de porter votre propre jugement sur ses conditions commerciales et sa valeur d’investissement, et de prendre des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à des changements politiques, économiques, industriels et de gestion, et les risques d’investissement qui peuvent en résulter doivent être supportés par l’investisseur.
4. il n’y a pas de restriction de circulation ni d’accord de blocage pour les actions de cette émission hors ligne, qui commenceront à circuler à partir de la date de cotation et de négociation des actions de cette émission à la Bourse de Shenzhen. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement découlant de l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
5. le prix d’émission est de 6,82 RMB par action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de l’émission sur la base des circonstances suivantes
(1) Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées (révisées en 2012) de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, l’industrie à laquelle Yongshuntai appartient est la ” fabrication de vins, de boissons et de thé raffiné (C15) “, et au 27 octobre 2022 (jour T-4), le ratio statique moyen prix/bénéfices de l’industrie pour le dernier mois publié par CSI Index Co. 36,53 fois. Les niveaux de P/E des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’Émetteur sont les suivants.
Avant le 27 octobre 2022202021 Bénéfice par action 2021 Ratio P/E statique Code de l’action Nom court de l’action Prix quotidien moyen (y compris le jour) (RMB/action) (fois)
(yuan/action)
Chenguang Biotech Group Co.Ltd(300138) .SZ Chenguang Biotech Group Co.Ltd(300138) 16,07 0,534130,09
Fujian Tianma Science And Technology Group Co.Ltd(603668) .SH Fujian Tianma Science And Technology Group Co.Ltd(603668) 18,06 0,1685107,17
Xinjiang Guannong Fruit & Antler Co.Ltd(600251) .SH Xinjiang Guannong Fruit & Antler Co.Ltd(600251) 8.85 0.337126.26
SZ Baolingbao Biology Co.Ltd(002286) 9,05 0,442020,48
Moyenne 46.00
Source : Wind, données au 27 octobre 2022.
Note 1 : Bénéfice par action en 2021 = bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents pour 2021 audités par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC / capital social total au T-4.
Note 2 : Tout écart dans les chiffres ci-dessus est dû à l’arrondi à deux décimales.
Le prix d’émission de 6,82 RMB par action correspond à un ratio P/E dilué de 22,98 fois le plus faible du bénéfice net audité avant et après déduction des gains et pertes non récurrents en 2021, ce qui est inférieur au ratio P/E statique moyen du secteur sur un mois publié par CSI Index Co. L’émetteur et le promoteur (chef de file) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, les inciter à évaluer soigneusement le caractère raisonnable du prix de l’émission et à prendre des décisions d’investissement rationnelles.
(2) Il est rappelé aux investisseurs qu’ils doivent prêter attention à la différence entre le prix d’émission et la cotation des investisseurs hors ligne. Les détails de la cotation des investisseurs hors ligne figurent dans l'”Annonce de l’introduction en bourse des actions de Yuehai Yongshuntai Group Company Limited” publiée le même jour dans le China Securities Journal, le Shanghai Securities News, le Securities Times et le Securities Daily ainsi que dans le Juchao Information Website (www.cn.info.com.cn.).
(L’émetteur et le sponsor (chef de file) détermineront le prix d’émission sur la base des résultats de l’enquête préliminaire et de la prise en compte exhaustive de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, son secteur d’activité, les conditions du marché, le niveau de valorisation des sociétés cotées du même secteur, les besoins de financement et les risques de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission et il lui est conseillé de ne pas participer à l’émission s’il a une quelconque objection à la méthode et au prix d’émission.
(4) Il existe un risque que l’émission tombe en dessous du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs doivent être pleinement conscients des facteurs de risque liés au marché des prix, savoir que le prix d’émission peut tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer leur conscience du risque, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle, car ni le régulateur, ni l’émetteur, ni le sponsor (chef de file) ne peuvent garantir que le prix d’émission ne tombera pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
6. le montant réel des fonds requis pour le projet de collecte de fonds de l’émetteur est de 794245 400 RMB, et le produit brut estimé sur la base du prix d’émission de 6,82 RMB par action et de l’émission de 12 5432708000 nouvelles actions est de 855451 100 RMB, après déduction des frais d’émission estimés (hors TVA) de 61 205600 RMB, le produit net estimé est de 794245 400 RMB, Le produit net devrait s’élever à 79 424,54 millions de RMB après déduction des frais d’émission estimés (TVA comprise) à 61 205,6 millions de RMB. Il existe un risque que l’émission ait un impact significatif sur le modèle de production et d’exploitation de l’émetteur, ses capacités de gestion et de contrôle des risques, sa situation financière, sa rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires en raison de l’augmentation substantielle de la taille de l’actif net résultant de l’émission du produit.
7, la question de la souscription, tout investisseur peut seulement choisir hors ligne ou en ligne une façon de souscrire, tous participer à l’offre hors ligne, la souscription, le placement des investisseurs ne sont pas autorisés à participer à la souscription en ligne ; les investisseurs uniques peuvent seulement utiliser un compte qualifié pour la souscription, toute souscription contraire aux dispositions ci-dessus sont la souscription invalide.
8, après la fin de cette émission, sous réserve de l’approbation de la Bourse de Shenzhen, les actions ne pourront être cotées et négociées que sur la Bourse de Shenzhen. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions de cette émission ne seront pas cotées et l’émetteur retournera les actions aux investisseurs qui ont participé à la demande en ligne au prix d’émission plus les intérêts sur les dépôts pour la même période.
9. toutes les actions de l’émetteur sont négociables et les actions antérieures à la présente émission sont soumises à une période de vente limitée. Les détails des engagements de restriction de vente pertinents et des dispositions relatives à la période de vente limitée figurent dans le prospectus. L’arrangement susmentionné est un engagement volontaire pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements en vigueur, en fonction des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de son fonctionnement et de sa gestion.
10) Les investisseurs sont informés du risque que l’émetteur et le sponsor (chef de file) négocient la suspension de l’émission dans les circonstances suivantes.
(1) Si, après la souscription hors ligne, le nombre total réel de souscriptions par des objets de placement valablement cotés est inférieur au nombre initial d’émissions hors ligne.
(2) S’il y a un manque de souscriptions en ligne, et après que la sous-souscription soit réaffectée aux investisseurs hors ligne, les investisseurs hors ligne ne souscrivent pas en totalité.
(3) Le nombre combiné d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique.
(4) Questions importantes survenues après la réunion au cours du processus d’émission de l’émetteur et ayant une incidence sur l’émission.
(5) Si la CSRC exerce une surveillance a posteriori du processus de souscription de l’émission de titres et constate qu’il existe des violations présumées de la loi ou des circonstances anormales, elle peut ordonner à l’émetteur et au sponsor (chef de file) de suspendre ou d’interrompre l’émission et de mener une enquête sur les questions pertinentes.
Dans les circonstances susmentionnées, l’émetteur et le sponsor (chef de file) annonceront rapidement les raisons de la suspension de l’émission, les dispositions de suivi et autres questions. Après la suspension de l’émission, l’émetteur et le sponsor (chef de file) peuvent relancer l’émission à un moment ultérieur pendant la période de validité du document d’approbation de l’émission et après dépôt auprès de la CSRC.
11. l’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) attirent solennellement l’attention des investisseurs sur le fait qu’ils doivent adhérer au concept d’investissement de valeur pour participer à la souscription de cette émission et nous espérons que les investisseurs qui reconnaissent la valeur d’investissement de l’Émetteur et souhaitent partager les fruits de la croissance de l’Émetteur participeront à la souscription.
Cette annonce spéciale sur les risques d’investissement ne garantit pas la révélation de tous les risques d’investissement de l’émission. Il est conseillé aux investisseurs de comprendre pleinement les caractéristiques du marché des valeurs mobilières et les risques encourus, d’évaluer rationnellement leur propre capacité de tolérance au risque et de prendre une décision indépendante sur la participation à la souscription de l’émission en fonction de leur propre force économique et de leur expérience en matière d’investissement.
Émetteur : Guangdong Yongshuntai Group Company Limited Sponsor (chef de file) : China Securities Co.Ltd(601066) 1er novembre 2022 (Cette page ne comporte aucun texte et constitue la page scellée de l’annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale d’actions de Guangdong Yongshuntai Group Company Limited).
Émetteur : Yuehai Yongshuntai Group Company Limited le 1er novembre 2022 (Aucun texte sur cette page, il s’agit de la page timbrée de l’annonce China Securities Co.Ltd(601066) spéciale sur l’offre publique initiale d’actions de Yuehai Yongshuntai Group Company Limited).
