Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Co.
Annonce des résultats préliminaires de la cotation de l’offre publique initiale d’actions et report de l’offre
Commanditaire (chef de file): Dongxing Securities Corporation Limited(601198)
Note spéciale
Ltd. (ci-après dénommée “Guanghua”, “Émetteur” ou “Société”) conformément aux “Mesures relatives à l’administration de l’émission et de la souscription de titres” (CSRC 144]) (ci-après dénommées les ” Mesures administratives “), les Mesures administratives relatives à l’introduction en bourse et à la cotation d’actions (ordonnance [n° 196] de la SFC), le Code de pratique relatif à la souscription d’offres publiques initiales (publication [2018] n° 142 de la CSRC, ci-après dénommé le ” Code de pratique “) et les Mesures administratives relatives à l’introduction en bourse et à la cotation d’actions (ordonnance [n° 196] de la SFC). Practice Specification”), “Rules for the Placement of Initial Public Offering Shares” (CSRC Issue [2018] No. 142, ci-après dénommées les “Règles de placement”), “Rules for the Administration of Off-net Investors in Initial Public Offering Shares” (CSRC Issue [2018] No. 142, ci-après dénommées les “Règles de placement”). (les ” Règles de gestion des investisseurs “), les Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne de l’offre publique initiale d’actions sur le marché de Shenzhen (SZSE Shang [2018] n° 279, ci-après dénommées les ” Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne “. Les règles de mise en œuvre de l’offre publique initiale d’actions sur le marché de Shenzhen (SZSE n° [2020] 483, ci-après dénommées ” règles de mise en œuvre de l’offre hors ligne “) et autres dispositions pertinentes.
L’offre hors ligne des actions Guanghua sera réalisée par le biais de la sector-forme électronique pour l’offre hors ligne de la Bourse de Shenzhen (ci-après dénommée “SZSE”), et les investisseurs hors ligne sont priés de lire cette annonce et les règles de mise en œuvre de l’offre hors ligne publiées par la SZSE. L’offre en ligne sera réalisée par le biais du système de négociation de la SZSE. Les investisseurs en ligne sont invités à lire cette annonce et les règles de mise en œuvre de l’offre en ligne publiées par la SZSE.
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le processus d’émission, la souscription et le paiement en ligne et hors ligne, la suspension de l’émission et la cession des actions abandonnées dans cette émission, comme suit.
1) L’émetteur et le sponsor (chef de file) Dongxing Securities Corporation Limited(601198) (ci-après dénommé “sponsor (chef de file)” ou “chef de file”), sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, tiendront compte des fondamentaux de l’émetteur, de son secteur d’activité, des conditions du marché, des niveaux de valorisation des sociétés du même secteur et du besoin de fonds. Le prix d’émission a été fixé à 27,76 RMB par action après consultation, en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, son secteur d’activité, les conditions du marché, le niveau de valorisation des sociétés cotées dans le même secteur, les besoins de collecte de fonds et les risques de souscription.
2. le prix d’émission est de 27,76 RMB par action, et le ratio P/E correspondant à ce prix est le suivant
1. 22,20 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents pour l’année 2021 audité par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après l’émission).
2. 16,65 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après les gains et pertes extraordinaires pour l’année 2021 audité par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total avant l’émission).
Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées (révision de 2012) de la CSRC, l’industrie à laquelle appartient l’Émetteur est “C26 Fabrication de matières premières chimiques et de produits chimiques”. Au 1er novembre 2022, le dernier ratio cours/bénéfices moyen statique d’un mois du secteur publié par China Securities Index Co.
Le prix d’émission de 27,76 RMB par action correspondant au plus bas du bénéfice net de l’émetteur attribuable aux actionnaires de la société mère pour 2021 après déduction des bénéfices ou pertes non récurrents, le ratio C/B est de 22,20 fois, ce qui est supérieur au dernier ratio C/B moyen statique d’un mois du secteur publié par CSI Index Co. Il existe un risque que le niveau de valorisation de l’émetteur revienne à l’avenir au ratio P/E moyen du secteur et que le cours de l’action chute, entraînant des pertes pour les investisseurs dans les introductions en bourse. Conformément aux dispositions pertinentes des Mesures pour le renforcement de la supervision de la nouvelle émission d’actions (annonce SFC [2014] n° 4), l’émetteur et le sponsor (chef de file) publieront des annonces spéciales sur les risques d’investissement de manière continue dans China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times et Securities Daily dans les trois semaines précédant la souscription en ligne, les annonces devant être faites respectivement le 4 novembre 2022, le 11 novembre 2022 et le 11 novembre 2022. L’annonce sera faite respectivement le 4 novembre 2022, le 11 novembre 2022 et le 18 novembre 2022, et le calendrier des émissions ultérieures sera reporté à l’attention des investisseurs.
Le roadshow en ligne initialement prévu le 4 novembre 2022 sera reporté au 25 novembre 2022, la souscription en ligne et hors ligne initialement prévue le 7 novembre 2022 sera reportée au 28 novembre 2022 et la publication de l'”Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited” (l'”Offre”) sera reportée. Annonce”). Le calendrier ajusté est le suivant.
Date d’émission Arrangement
28 octobre 2022 Publication des documents tels que le prospectus, l’enquête préliminaire et l’annonce de promotion (vendredi) Soumission des documents de vérification par les investisseurs hors ligne
31 octobre 2022 Date limite de soumission des documents de vérification par les investisseurs hors ligne (heure limite 12h00) (lundi) Achèvement de l’enregistrement des investisseurs hors ligne auprès de la China Securities Association (heure limite 12h00).
1er novembre 2022 Jour de demande préliminaire (via la sector-forme électronique pour l’offre hors ligne)
(Mardi) Période de demande initiale 9:30-15:00
2 novembre 2022 Le chef d’orchestre procède à la vérification hors ligne des investisseurs.
(Mercredi)
3 novembre 2022 Détermination du prix d’émission
(jeudi) Détermination des investisseurs valides de l’offre et de leurs numéros de souscription valides
4 novembre 2022 Publication de l'”Annonce des résultats de la cotation préliminaire et du report de l’offre”, de l'”Annonce spéciale sur les risques d’investissement (vendredi)”, du “Prospectus” et du “Résumé du prospectus”.
11 novembre 2022 Publication de l'”Annonce spéciale sur les risques d’investissement (deuxième)”.
(vendredi)
18 novembre 2022 Publication de l'”Annonce spéciale sur les risques d’investissement (troisième)”.
(vendredi)
T-2 Publication de l’annonce de la tournée de présentation en ligne
24 novembre 2022 (jeudi)
T-1 Publication de l’annonce d’émission
25 novembre 2022 (vendredi) Roadshow en ligne
Journée de souscription d’émissions hors ligne (9h30-15h00, fermeture à 15h00 le même jour)
Journée d’abonnement à l’offre en ligne du jour T (9:15-11:30, 13:00-15:00)
28 novembre 2022 (lundi) Déterminer s’il faut lancer le mécanisme de rappel et le nombre final de questions en ligne et hors ligne.
Attribution d’un numéro de demande en ligne
Jour T+1 Publication de l'”Annonce de l’état de la souscription en ligne et du taux de gain”.
29 novembre 2022 (mardi) Loterie pour l’inscription en ligne
Détermination des résultats du placement initial de l’émission hors ligne
Publication de l'”Annonce des résultats préliminaires du placement de l’émission hors ligne” et de l'”Annonce des résultats du placement en ligne” à T+2 jours.
30 novembre 2022 (mercredi) Paiement par les investisseurs attribués hors ligne (date limite de réception des fonds de souscription 16:00) Paiement par les investisseurs retenus en ligne (les investisseurs s’assurent que leurs comptes de fonds disposent de fonds suffisants pour la souscription des nouvelles actions à la fin de T+2)
T+3 Résultat final du placement et montant de la prise ferme déterminés par le chef de file en fonction de l’arrivée des fonds en ligne et hors ligne Jeudi 1er décembre 2022.
T + 4 Publication de l’annonce des résultats de l’émission
2 décembre 2022 (vendredi)
Note : (1) Le jour T est le jour de la demande pour l’offre en ligne et hors ligne.
(2) Les dates ci-dessus sont des jours de bourse. En cas d’événements imprévus majeurs affectant l’offre, l’émetteur et le sponsor (Lead Underwriter) feront des annonces en temps opportun pour modifier le calendrier de l’offre.
(3) Si les investisseurs ne peuvent pas utiliser la sector-forme électronique de l’offre hors ligne de la Bourse de Shenzhen pour la demande initiale ou la souscription hors ligne en raison d’une défaillance du système ou de facteurs non contrôlables, veuillez contacter le Sponsor (Lead Underwriter) en temps utile.
Avertissement sur les risques d’évaluation et d’investissement
Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées (révisées en 2012) de la CSRC, l’industrie à laquelle appartient l’émetteur est la suivante : “C26 Fabrication de matières premières et de produits chimiques”. Au 1er novembre 2022, le dernier ratio P/E moyen statique sur un mois du secteur publié par CSI Index Co., Ltd. était de 17,10 fois. Le prix d’émission de 27,76 RMB par action correspond à un ratio P/E dilué de 22,20 fois le plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère en 2021 avant et après déduction des gains et pertes non récurrents, ce qui est supérieur au dernier ratio P/E moyen statique d’un mois du secteur publié par China Securities Index Co. L’émetteur et le sponsor (Lead Underwriter) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, étudier attentivement le caractère raisonnable du prix de l’émission et prendre des décisions d’investissement rationnelles.
Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié et déterminé que 32,00 millions de nouvelles actions seront émises dans le cadre de cette offre publique et qu’aucun transfert d’anciennes actions ne sera organisé pour cette émission. Sur la base du prix d’émission de 27,76 RMB par action, l’émetteur prévoit de lever des fonds totaux de 888320 000 RMB, et après déduction des frais d’émission de 115069 200 RMB, le produit net devrait être de 773250 800 RMB.
3. il existe un risque qu’une augmentation substantielle de la taille de l’actif net de l’émetteur à la suite de l’émission du produit ait un impact important sur le modèle de production et d’exploitation, les capacités de gestion et de contrôle des risques, la situation financière, la rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires de l’émetteur.
Remarques importantes
1) La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 32 000000 d’actions ordinaires RMB (actions A) de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited (ci-après dénommée ” l’Offre “) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières sous la licence SFC n° [2022] 2259. Le sponsor (chef de file) de l’émission est Dongxing Securities Corporation Limited(601198) . Le nom court des actions de l’émetteur est “Guanghua” et le code boursier est “001333”, qui est également utilisé pour la demande initiale, la souscription hors ligne et la souscription en ligne de l’émission. Les actions de cette émission sont destinées à être cotées sur le tableau principal de la Bourse de Shenzhen.
L’offre sera réalisée par la combinaison d’une enquête et d’un placement hors ligne auprès d’investisseurs éligibles (ci-après dénommée “Offre hors ligne”) et d’une tarification en ligne auprès d’investisseurs publics détenant une certaine valeur marchande d’actions A non restreintes et de certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci-après dénommée “Offre en ligne”). ” L’offre sera réalisée de manière combinée. L’émetteur et le sponsor (chef de file) détermineront le prix d’émission directement par le biais de l’enquête initiale hors ligne, et aucune enquête sur les offres cumulatives ne sera menée hors ligne. L’enquête initiale et l’émission hors ligne seront organisées et mises en œuvre par le promoteur (chef de file) par le biais de la sector-forme électronique de l’émission hors ligne de la SZSE et l’émission en ligne sera réalisée par le biais du système de négociation de la SZSE.
L’émetteur et le sponsor (chef de file) ont convenu de fixer le nombre d’actions à émettre à 32,0 millions d’actions. Toutes les actions de l’émission sont de nouvelles actions et il n’y aura pas de transfert d’anciennes actions. Avant l’activation du mécanisme de rappel, le nombre initial d’actions à émettre hors ligne était de 19,2 millions d’actions, soit 60 % du nombre d’actions à émettre ; le nombre initial d’actions à émettre en ligne était de 12,8 millions d’actions, soit 40 % du nombre d’actions à émettre.
L’enquête initiale pour l’émission s’est achevée le 1er novembre 2022. L’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié le prix d’émission de 27,76 RMB par action sur la base des cotations des investisseurs hors ligne, en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, son secteur d’activité, les conditions du marché, le niveau de valorisation des sociétés cotées du même secteur, les exigences en matière de levée de fonds et les risques de souscription. Le ratio P/E correspondant à ce prix d’émission est le suivant
(1) 22,20 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents pour l’année 2021, tel que vérifié par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après l’émission).
(2) 16,65 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des gains et pertes extraordinaires pour l’année 2021, tel que vérifié par un cabinet comptable conforme aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total avant l’émission).
4) Si l’émission est réussie, le produit total à lever par l’émetteur devrait s’élever à 888320 000 RMB et le produit net devrait s’élever à 773250 800000 RMB après déduction des frais d’émission de 115069 200 RMB, l’utilisation du produit par l’émetteur sera annoncée le 4 novembre 2022 dans le ” Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Shares “.
