Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Co.
Annonce spéciale sur les risques d’investissement liés à l’offre publique initiale d’actions (première)
Sponsor (chef de file) : Dongxing Securities Corporation Limited(601198) .
(ci-après dénommée “l’Émetteur” ou “Guanghua”) pour l’offre publique initiale d’un maximum de 32,00 millions d’actions ordinaires RMB (actions A) (ci-après dénommées ” La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 32 millions d’actions ordinaires RMB (actions A) (l'”Offre”) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (la “CSRC”) sous le permis SFC n° [2022] 2259. L’émetteur et le sponsor (chef de file) de l’émission, Dongxing Securities Corporation Limited(601198) (ci-après dénommé le “sponsor (chef de file)”), ont négocié et déterminé que le nombre d’actions à émettre est de 32 000000 d’actions, toutes étant des actions nouvelles à émettre publiquement et aucun transfert d’actions anciennes ne sera effectué par les actionnaires de l’émetteur. Les actions à émettre sont destinées à être cotées au tableau principal de la Bourse de Shenzhen (ci-après dénommée “Bourse de Shenzhen”).
Conformément aux dispositions pertinentes des Mesures sur le renforcement de la supervision de la nouvelle émission d’actions (Annonce SFC [2014] n° 4), l’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) publieront des annonces spéciales sur les risques d’investissement dans China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times et Securities Daily de manière continue pendant trois semaines avant la demande en ligne. L’annonce sera faite respectivement le 4 novembre 2022, le 11 novembre 2022 et le 18 novembre 2022, et le calendrier des émissions ultérieures sera reporté à l’attention des investisseurs.
Le roadshow en ligne initialement prévu le 4 novembre 2022 sera reporté au 25 novembre 2022, les souscriptions en ligne et hors ligne initialement prévues le 7 novembre 2022 seront reportées au 28 novembre 2022 et la publication de l'”Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Co.
L’émission sera mise en œuvre le 28 novembre 2022 (jour J) par le biais du système de négociation de la Bourse de Shenzhen et de la sectorforme électronique de l’émission hors ligne respectivement. L’émetteur et le sponsor (chef de file) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les points suivants : i. Le processus d’émission, les souscriptions et les paiements en ligne et hors ligne, la suspension de l’émission et la cession des parts abandonnées de l’émission présentent un intérêt particulier pour les investisseurs.
1) L’émetteur et le sponsor (chef de file), sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, et en tenant compte des fondamentaux de l’émetteur, de son secteur d’activité, des conditions du marché, du niveau de valorisation des sociétés cotées du même secteur, des exigences en matière de levée de fonds et des risques de souscription, ont négocié et déterminé le prix d’émission à 27,76 RMB par action, sans autre enquête d’offre cumulative pour l’émission hors ligne.
L’émission hors ligne ne fera pas l’objet d’une enquête sur les offres cumulatives. Le jour de souscription de l’émission hors ligne et le jour de souscription en ligne est le 28 novembre 2022 (jour T), dont l’heure de souscription hors ligne est 9h30-15h00, l’heure de souscription en ligne est 9h15-11h30, 13h00-15h00.
2) L’émetteur et le sponsor (chef de file) trieront les cotations de tous les placements éligibles dans l’ordre du prix déclaré le plus élevé au plus bas, du plus petit au plus grand nombre de placements proposés au même prix d’achat, et du même nombre de placements proposés au même prix d’achat dans l’ordre de l’heure de dépôt (sous réserve des enregistrements de la sector-forme électronique de l’offre hors ligne de la Bourse de Shenzhen), conformément aux résultats de l’enquête préliminaire après élimination des cotations non valables. Le prix coté le plus élevé sera exclu des cotations des objets de placement, et le nombre de souscriptions proposées à exclure ne sera pas inférieur à 10% du nombre total de souscriptions proposées par les investisseurs hors ligne. Lorsque le prix déclaré le plus élevé est le même que le prix d’émission déterminé, les déclarations à ce prix ne peuvent être exclues, et le ratio d’exclusion peut être inférieur à 10%. La partie exclue ne participe pas à l’abonnement hors ligne.
3. les investisseurs en ligne doivent exprimer leur propre intention de souscrire à de nouvelles actions et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières le pouvoir d’effectuer des souscriptions en leur nom.
4. les objectifs de placement doivent être strictement conformes aux exigences réglementaires du secteur et le montant de la souscription ne doit pas dépasser la taille de l’actif ou du capital correspondant.
5, les investisseurs hors ligne doivent verser les fonds de souscription des nouvelles actions dans leur intégralité et en temps voulu en fonction du prix d’émission finalisé et de la quantité de placement initial avant 16h00 le 30 novembre 2022 (T+2) conformément à l'” Annonce des résultats du placement préliminaire pour l’offre publique initiale d’actions de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Co.
Si un investisseur hors ligne se voit attribuer plusieurs actions IPO le même jour en tant qu’objectif de placement, veuillez vous assurer d’effectuer le paiement intégral de chaque action IPO séparément et de remplir les remarques conformément aux spécifications. Si les fonds pour une seule introduction en bourse ne sont pas suffisants, toutes les actions de l’introduction en bourse allouées au placement seront invalidées le même jour, et l’investisseur sera responsable des conséquences qui en découlent.
Après que l’investisseur en ligne a gagné la loterie pour les nouvelles actions, il doit s’acquitter de l’obligation de règlement des fonds conformément à l'” Annonce du résultat de la loterie en ligne de l’offre publique initiale d’actions de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited ” et s’assurer que son compte de fonds dispose de fonds suffisants pour la souscription de nouvelles actions à la fin du 30 novembre 2022 (T+2), et le paiement de l’investisseur doit être conforme aux règlements pertinents de la société de valeurs mobilières de l’investisseur.
Les actions abandonnées par les investisseurs hors ligne et en ligne seront souscrites par le sponsor (chef de file).
Dans le cas où le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’offre publique, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de la suspension et les dispositions ultérieures.
7) Si un investisseur hors ligne valablement coté ne participe pas à la souscription ou si un investisseur hors ligne qui s’est vu attribuer le placement initial ne paie pas la souscription en totalité et en temps voulu, il sera considéré comme étant en défaut et portera la responsabilité de ce défaut, et le sponsor (chef de file) divulguera le défaut dans une annonce et le signalera à la China Securities Association pour enregistrement. Dans le cas où un investisseur en ligne n’effectue pas le paiement intégral après avoir gagné à la loterie pour un total de trois fois au cours de 12 mois consécutifs, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables dans un délai de six mois (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la dernière déclaration du participant au règlement de sa renonciation à la souscription.
2. toute décision ou opinion émise par la CSRC ou d’autres départements gouvernementaux en relation avec l’émission ne constitue pas un jugement matériel ou une garantie quant à la valeur d’investissement des actions de l’émetteur ou au rendement pour les investisseurs. Toute déclaration contraire constitue une fausse déclaration. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement, d’étudier attentivement et de juger du caractère raisonnable du prix de l’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
3) Les investisseurs qui ont l’intention de participer à la souscription de cette émission doivent lire attentivement le ” Résumé du prospectus d’introduction en bourse de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited ” publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times et Securities Daily le 28 octobre 2022 et le ” Résumé du prospectus d’introduction en bourse de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited ” publié sur le site d’information Juchao (www.cn.info. com.cn.) le 28 octobre 2022. com.cn.) du 28 octobre 2022, ainsi que le texte intégral du prospectus de la présente offre et les informations connexes, en particulier les sections “Questions importantes” et “Facteurs de risque” qui y figurent, afin de comprendre pleinement les différents facteurs de risque de l’émetteur, de porter votre propre jugement sur ses conditions commerciales et sa valeur d’investissement, et de prendre des décisions d’investissement prudentes. Prendre des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à des changements politiques, économiques, industriels et de gestion, et les risques d’investissement qui en découlent peuvent être supportés par les investisseurs eux-mêmes.
4. le prix d’émission de cette émission est de 27,76 RMB par action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette émission sur la base des circonstances suivantes.
1, le prix d’émission de 27,76 yuans par action correspond au ratio cours/bénéfice de.
(1) 22,20 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction du bénéfice ou de la perte non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC pour l’année 2021, divisé par le capital social total après l’émission).
(2) 16,65 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après les gains et pertes extraordinaires pour l’année 2021 audité par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total avant l’émission).
Selon les “Directives de classification des industries pour les sociétés cotées” (révisées en 2012) de la CSRC, l’industrie à laquelle appartient l’Émetteur est “C26 Fabrication de matières premières chimiques et de produits chimiques” et le ratio P/E statique moyen sur un mois de l’industrie au 1er novembre 2022 tel que publié par CSI Index Co.
Au 1er novembre 2022, le ratio P/E moyen du cours moyen des 20 derniers jours de bourse des sociétés cotées comparables du même secteur d’activité correspondant au bénéfice de base par action en 2021 était de 59,10 fois. Les ratios P/E des sociétés cotées comparables du même secteur sont les suivants.
202021 bénéfice par action pour les 20 jours précédant le 1er novembre 20222021 statique
Code de l’action Abréviation de l’action Cours moyen du jour de négociation (y compris le jour) Bénéfice (yuan/action) Ratio P/E (fois) (yuan/action)
Anhui Shenjian New Materials Co.Ltd(002361) .SZ Anhui Shenjian New Materials Co.Ltd(002361) 4.06 0.068759.10
Moyenne arithmétique 59.10
Note : 1. les calculs du ratio P/E peuvent présenter des différences de fin de période, qui sont dues aux arrondis.
2. les données du tableau sont calculées sur la base du capital social de sociétés cotées comparables au 1er novembre 2022, et le bénéfice par action pour 2021 = le bénéfice par action pour 2021 tel qu’audité par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC.
2) Les chiffres du tableau sont calculés sur la base du capital social de sociétés cotées comparables au 1er novembre 2022.
Source : Informations WIND, données au 1er novembre 2022.
Le prix d’émission de 27,76 RMB par action correspond à un ratio P/E dilué de 22,20 fois le plus bas du bénéfice net audité avant et après le bénéfice ou la perte non récurrents pour 2021, ce qui est supérieur au ratio P/E statique moyen du secteur publié par China Securities Index Co.
Le prix d’émission de 27,76 RMB par action correspondant au plus bas du bénéfice net de l’émetteur attribuable aux actionnaires de la société mère en 2021 après déduction des gains et pertes non récurrents, le ratio P/E est de 22,20 fois, ce qui est supérieur au dernier ratio P/E moyen statique d’un mois du secteur publié par CSI Index Co. Il existe un risque que le niveau de valorisation de l’émetteur revienne au ratio P/E moyen du secteur à l’avenir et que le cours de l’action chute, entraînant des pertes pour les investisseurs dans les nouvelles actions. Conformément aux ” Mesures sur le renforcement de la supervision des questions relatives aux introductions en bourse ” (annonce SFC [2014] n° 4) et aux autres réglementations pertinentes, l’émetteur et le sponsor (chef de file) publieront des annonces spéciales sur les risques d’investissement de manière continue dans China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times et Securities Daily dans les trois semaines précédant la souscription en ligne, les annonces devant être faites respectivement le 4 novembre 2022, le 11 novembre 2022 et le 11 novembre 2022. L’annonce sera faite respectivement le 4 novembre 2022, le 11 novembre 2022 et le 18 novembre 2022, et le calendrier des émissions ultérieures sera reporté à l’attention des investisseurs.
2, attire l’attention des investisseurs sur le prix d’émission et la différence entre la cotation des investisseurs hors ligne, la situation de la cotation des investisseurs hors ligne est détaillée dans le même jour publié dans le China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily et Juchao Information Website (www.cn.info.com.cn.) “Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited initial public offering of shares preliminary inquiry results and postponement of the issue announcement”. et report de l’annonce de l’émission”.
L’émetteur et le sponsor (chef de file) détermineront le prix d’émission sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant compte des fondamentaux de l’émetteur, de son secteur d’activité, des conditions du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées du même secteur, des exigences en matière de levée de fonds et des risques de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission ; s’il y a une objection à la méthode et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
4. il existe un risque que l’émission tombe en dessous du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs doivent accorder toute leur attention aux facteurs de risque liés au marché des prix, être conscients que le prix de l’émission peut baisser après la cotation, améliorer leur conscience des risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle, car le régulateur, l’émetteur et le sponsor (chef de file) ne peuvent garantir que le prix de l’émission ne baissera pas après la cotation.
V. L’émetteur prévoit d’utiliser le produit de l’émission pour investir 773250 800000 RMB dans le projet. Sur la base du prix d’émission de 27,76 RMB par action et de l’émission de 32 millions de nouvelles actions, le produit total devrait s’élever à 888,32 millions RMB, et après déduction des frais d’émission de 1150692 millions RMB, le produit net devrait être de 773250 millions RMB. Il existe un risque qu’une augmentation substantielle de la taille des actifs nets de l’Émetteur suite à l’émission de produits ait un impact important sur le modèle de production et d’exploitation, les capacités de gestion et de contrôle des risques, la situation financière, la rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires de l’Émetteur.
VI. il n’y a pas de restriction de circulation ni d’accord de blocage pour les actions de cette émission, qui commenceront à circuler à partir de la date de cotation et de négociation des actions de cette émission à la Bourse de Shenzhen. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement découlant de l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
7) Pour la souscription à cette émission, tout investisseur ne peut choisir qu’un seul mode de souscription, hors ligne ou en ligne, et tous les investisseurs qui participent à la cotation, à la souscription et à l’attribution hors ligne ne sont pas autorisés à participer à la souscription en ligne ; un seul investisseur ne peut utiliser qu’un seul compte qualifié pour la souscription, et toute souscription contraire aux dispositions ci-dessus sera invalidée.
VIII. après la réalisation de cette émission, elle sera soumise à l’approbation de la Bourse de Shenzhen avant de pouvoir être cotée et négociée publiquement à la Bourse de Shenzhen. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions de cette émission ne seront pas cotées et l’émetteur restituera les actions aux investisseurs qui ont participé à la souscription au prix d’émission plus les intérêts des dépôts pour la même période dans les banques.
9. toutes les actions de l’émetteur sont des actions négociables et les actions antérieures à la présente émission sont soumises à une période de vente limitée. Les détails des engagements de restriction de vente pertinents et les arrangements pour la période de vente limitée sont présentés dans le prospectus. L’arrangement susmentionné est un engagement volontaire pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements en vigueur, en fonction des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de son fonctionnement et de sa gestion.
L’émetteur et le sponsor (chef de file) négocieront la suspension de l’émission dans les circonstances suivantes.
1. après la souscription hors ligne, le nombre total réel de souscriptions par des objets de placement valablement cotés est insuffisant pour l’émission initiale hors ligne ; 2. si la souscription en ligne est insuffisante, les investisseurs hors ligne ne parviennent pas à souscrire intégralement après que la sous-souscription a été réattribuée au hors ligne ; 3. le nombre d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne qui ont payé
