Résumé de l’investissement :
À la clôture du 4 novembre, cette semaine, le secteur des équipements électriques et des nouvelles énergies a augmenté de 9,61 %, l’indice CSI 300 a augmenté de 6,38 %, le secteur des équipements électriques et des nouvelles énergies a dépassé l’indice CSI 300 de 3,23 %, les secteurs du CITIC 30 se sont classés au 4e rang, en avance sur la semaine dernière. Du point de vue de l’évaluation, l’évaluation de l’industrie des équipements électriques et des nouvelles énergies au cours de la livraison de la performance du T3 PE de fond pour 36,78 fois, dans la gamme de valorisation faible. Sous-segments en hausse ou en baisse : secteur du stockage d’énergie (12,56 %), secteur des batteries au lithium (12,00 %), secteur des équipements de distribution d’énergie (10,30 %), Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) (9,12 %), secteur des équipements de transmission d’énergie (8,93 %), secteur de l’énergie éolienne (4,99 %), secteur de l’énergie nucléaire (2,22 %).
Les cinq principales hausses du cours des actions : Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) , Shijiazhuang Tonhe Electronics Technologies Co.Ltd(300491) , Lingda Group Co.Ltd(300125) , Reneon Technology.
Les cinq principales baisses du cours des actions : Hangzhou Kelin Electric Co.Ltd(688611) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Dongfang Power, Motic (Xiamen) Electric Group Co.Ltd(300341) , ST Tiancheng.
Stratégie d’investissement et recommandations clés pour le secteur.
Véhicules à énergie nouvelle : Byd Company Limited(002594) Les ventes de voitures particulières à énergie nouvelle d’octobre, 217500 unités, +171,89 % en glissement annuel, devraient dépasser 1,82 million d’unités pour l’année. Le ministère de l’industrie et des technologies de l’information et le ministère de la sécurité publique ont publié conjointement l'”Avis sur le travail pilote d’accès et d’accès routier pour les véhicules en réseau intelligents (projet pour commentaires)”, qui accélérera la commercialisation des véhicules en réseau intelligents, et les fournisseurs de pièces intelligentes concernés devraient être les premiers à en bénéficier. La Commission du développement et de la réforme du Guangdong a publié le “Plan de mise en œuvre du développement de l’économie circulaire de la province du Guangdong (20222025)” afin de promouvoir la construction d’un système de recyclage des piles usagées et la formation d’un circuit fermé écologique dans la chaîne industrielle des piles. Il est recommandé de prêter attention aux Byd Company Limited(002594) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) , Anhui Zhongyuan New Materials Co.Ltd(603527) , etc. Les produits de la société ont été vendus à un certain nombre d’entreprises.
Photovoltaïque : les prix du silicium ont amorcé le tournant et la difficulté de la hausse, les prix du verre photovoltaïque près du bas de l’étape. 26 Octobre les prix du silicium ont chuté de 1-2 yuan / kg, le tournant est apparu. La Commission nationale du développement et de la réforme et le Bureau de l’énergie ont publié un “avis sur les questions liées à la promotion du développement sain de la chaîne de l’industrie photovoltaïque” pour soulager la capacité en amont et en aval de la chaîne de l’industrie photovoltaïque, le blocage des prix. Selon les statistiques du SMM, la production chinoise de polysilicium en septembre 76 200 tonnes, +23% par rapport à l’année précédente, les importations de polysilicium en septembre 0,73 million de tonnes, -19,1% par rapport à l’année précédente, l’écart de silicium continue de se réduire. Dans le contexte du chevauchement de la chaîne politique, le déficit en silicium continue de se résorber, les prix du silicium sont difficiles à faire évoluer à la hausse. Alors que les prix du silicium chutent l’année prochaine pour favoriser la libération des centrales électriques centralisées, l’offre et la demande de verre photovoltaïque vont se resserrer, le prix actuel a touché le fond du décor. Nous nous attachons à recommander Longi Green Energy, Trina Solar Co.Ltd(688599) , Risen Energy Co.Ltd(300118) , Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) . Nous vous recommandons de vous concentrer sur Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) et King Kong PV.
Énergie éolienne : le quatrième trimestre pour répondre au rebond de la capacité installée et à l’amélioration des bénéfices. Du côté de la demande, la Chine a ajouté 19,2 GW d’énergie éolienne au cours des trois premiers trimestres de cette année, ce qui est légèrement inférieur aux attentes du marché. Les nouvelles installations au quatrième trimestre devraient être sensiblement plus élevés que l’anneau, en tenant compte de la retraite complète des subventions de l’État, il est prévu que cette année il n’y aura pas un seul mois de près de 30GW de nouvelles installations au réseau, l’échelle annuelle de nouvelles installations d’environ 45GW. rentabilité, la fonte brute, les prix de la ferraille ont diminué de près de 26% / 20% respectivement par rapport à Q1 cette année, les moulages, les broches et autres composants négociés au début de l’année devrait prendre la tête en bénéficiant, certaines entreprises Q3 rentabilité est apparu. L’amélioration, devrait permettre une amélioration plus substantielle de la rentabilité au quatrième trimestre de certaines parties de l’entreprise. Nous recommandons de se concentrer sur le leader du fuseau Jinlei Technology Co.Ltd(300443) .
Équipement de réseau : Cette semaine, le secteur de la transmission à ultra-haute tension et à courant continu a bien progressé, principalement en raison du renforcement attendu du début de la construction, de la fin de l’équipement l’année prochaine ou de l’ouverture de la période de libération des performances. L’année prochaine, il y aura Jin on – Hubei, Hami – Chongqing, Longdong – Shandong, Ningxia – Hunan et d’autres 4 projets d’ultra-haute tension en courant continu, Sichuan et Chongqing quatre stations, Huangshi, Datong, Huailai, Tianjin Nord et d’autres 8 sous-stations d’ultra-haute tension en courant alternatif, en plus de janvier-septembre de cette année, le volume des appels d’offres pour les transformateurs par rapport à la même période de l’année dernière a augmenté de façon significative, y compris la croissance de la capacité d’appel d’offres pour les transformateurs de 500kV de 18%, la croissance annuelle de 220kV de 60%. En outre, la capacité d’offre de transformateurs de 110kV a augmenté de 87% en glissement annuel, ce qui suggère que China Xd Electric Co.Ltd(601179) , Henan Pinggao Electric Co.Ltd(600312) , Baoding Tianwei Baobian Electric Co.Ltd(600550) , Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Dongfang Electronics Co.Ltd(000682) , changgaodianxin, etc.
Stockage de l’énergie : de janvier à octobre de cette année, les offres de stockage de l’énergie en Chine ont atteint 11,06 GW/22,97 GWh ; parmi eux, un grand nombre de grands projets indépendants de stockage de l’énergie de plus de 100 MW ont vu le jour en octobre, avec un total de 3,39 GW/8,39 GWh gagnés en un seul mois, soit une augmentation de 99,9 % et 182,5 % de l’échelle de puissance et d’énergie respectivement, par rapport à septembre. 1,88 Yuan/Wh, soit une hausse de 15,3 % par rapport au niveau annuel le plus bas enregistré en juin. La rentabilité des fournisseurs d’équipements de stockage d’énergie devrait s’améliorer dans des conditions de coûts relativement stables et d’amélioration des prix. Il est recommandé de prêter attention aux Zhejiang Narada Power Source Co.Ltd(300068) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Kehua Data Co.Ltd(002335) et autres sujets connexes.
Énergie verte : septembre 2022, taux d’utilisation de l’énergie éolienne photovoltaïque nationale de 97,8%, 98,5% respectivement (-0,3pct, +0,5pct en glissement annuel), par rapport à la même période de l’année dernière photovoltaïque une petite augmentation, l’énergie éolienne une petite baisse. Guizhou a encouragé l’intégration de la production d’électricité à partir du charbon et de la construction de nouvelles énergies, et a clairement indiqué que l’allocation des nouvelles ressources énergétiques repose en priorité sur la production d’électricité à partir du charbon. Le ministère de l’Écologie et de l’Environnement a publié la conception des quotas nationaux d’émissions de carbone de 2021 et 2022, qui ont été ajustés à la baisse dans différentes fourchettes par rapport aux valeurs de référence de 2019 et 2020, et le système de soutien du marché du carbone a été activement construit. Nous pensons que le bénéfice global est bon pour les entreprises d’énergie thermique avec une forte proportion d’unités de production efficaces, ainsi que pour les opérateurs de nouvelles énergies, et nous recommandons Gd Power Development Co.Ltd(600795) , Huaneng Power International Inc(600011) , en mettant l’accent sur les leaders nationaux . China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) , leader de l’exploitation photovoltaïque Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) , leader absolu de l’énergie nucléaire, et expansion active des activités liées aux nouvelles énergies China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) .
Portefeuilles recommandés pour la semaine.
Byd Company Limited(002594) , Trahison, Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) , Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Sany Heavy Energy, Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Zhejiang Wanma Co.Ltd(002276) , Nari Technology Co.Ltd(600406) , . Xj Electric Co.Ltd(000400) , Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) , Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) , China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) .
Avertissement : les ventes de véhicules à énergie nouvelle ne sont pas conformes aux prévisions, les installations de production d’énergie à énergie nouvelle ne sont pas conformes aux prévisions, les fluctuations du prix des matériaux.
