À 9 h 29 le 8 novembre, le prix d’ouverture du contrat IM2211 des contrats à terme sur l’indice boursier CSI 1000 est apparu anormal. Après vérification, pour un client n’est pas familier avec le logiciel de négociation utilisé par la cause, après l’ouverture du contrat IM2211 prix de négociation est de retour à la normale.
Cette annonce est faite par la présente.
China Financial Futures Exchange
8 novembre 2022
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Aujourd’hui, le contrat principal des futures sur l’indice boursier CSI 1000 a ouvert avec une baisse choquante, puis a rapidement remonté vers le niveau plat. Les analystes estiment que la probabilité d’ouverture du contrat principal à terme sur l’indice boursier CSI 1000 à la baisse est une situation de “doigt d’Oolong”, on s’attend à ce qu’une perte unique à court terme dépasse les dix millions de yuans, et à ce qu’une reprise à long terme dépasse les 100000 yuans.
Le 8 novembre après la cloche, le China Financial Futures Exchange a publié une annonce, le 8 novembre à 9:29, les anomalies de prix d’ouverture du contrat IM2211 du CSI 1000 stock index futures. Il a été vérifié qu’un client ne connaissait pas le logiciel de négociation qu’il utilisait, et le prix de négociation du contrat IM2211 est revenu à la normale après la cloche d’ouverture.
L’ouverture du marché a surpris le “doigt d’oolong”.9h30, l’ouverture des contrats à terme sur l’indice boursier CSI 1000 a surpris le “doigt d’oolong”, le contrat principal IM2211 à l’arrêt (baisse de 10%) à l’ouverture, puis une remontée rapide, la baisse s’est considérablement réduite. En fin de journée, le contrat était à 6707,6 points, en baisse de 0,14%.
Le journaliste a vérifié les données de négociation en temps partagé et a constaté que les contrats CSI 1000 IM2212, IM2303 et IM2306 fonctionnaient normalement lorsque le contrat IM2211 a anormalement touché le sol.
“Aujourd’hui, le marché précoce du contrat principal des contrats à terme sur l’indice boursier CSI 1000, vraisemblablement les grandes institutions d’investissement ou les investisseurs ont placé le mauvais ordre causé par le prix bas des ordres en attente, le nombre de lots est relativement important.” Le président de Weiying Capital (fonds de capital-investissement), Xu Dongbo, a déclaré au journaliste du China Securities Journal – CSI Taurus qu'”il n’est pas facile de dire exactement quelle société, il faut voir l’investisseur spécifique ou la divulgation de la société à terme pour le savoir.”
“L’unique est à 9:29 collection d’enchères lorsque la transaction, le volume total de 83 lots, seulement cette transaction, la spéculation est un long de fermer la position à un prix bas a conduit à ce “doigt oolong”.” Xu Dongbo a dit.
région de Pékin une société de contrats à terme chercheur à la Chine Securities Journal – CSI Taurus journaliste a déclaré : “(la situation ci-dessus) des estimations préliminaires mai être une procédure de l’institution à aller mal, l’ouverture du prix de la baisse de vendre, mais l’ouverture de la collecte de l’étape d’appel d’offres ne peut pas retirer le simple, résultant de la transaction finale est apparu “doigt oolong”. ”
L’analyste Zeng Deqian du Hongyuan Futures Institute a déclaré au China Securities Journal – CSI Taurus reporter analysis, les fluctuations normales de la journée de négociation des indices boursiers se situent généralement entre 0 et 3 points de pourcentage, la probabilité d’ouverture des prix à la baisse est une situation de “doigt d’oolong”. “Période de soumission collective peut seulement utiliser la commission des prix du marché, ou une institution dans l’ouverture mis en place un prix d’arrêt de vendre, prix d’arrêt d’acheter les instructions de stratégie, mais dans l’ordre lorsque l’erreur d’opération finalement devenir un prix d’arrêt d’acheter, prix d’arrêt de vendre, résultant en une collection de l’étape d’offre d’enchères anormal. Dans le même temps, parce que le principe d’agrégation des offres collectives suit le principe du volume maximum, donc lorsqu’une cotation est suffisamment basse, et que le volume est suffisamment important, elle peut devenir le prix formé par l’offre collective finale, et conduire à toutes les déclarations d’achat au-dessus de ce prix.” Il a dit.
Le ramassage d’un lot long rapporte 130000 yuans par lot.Le “doigt d’Oolong” derrière la transaction, certaines personnes sont heureuses et d’autres sont tristes.
“J’ai une entreprise autour de moi pour ramasser le ‘prix bas’, jusqu’à l’accord du prix le plus bas, la moyenne d’une main a gagné 130000 yuans.” Xu Dongbo a déclaré : “Cette fois-ci, 83 mains de transaction correspondant à la valeur du contrat de plus de 100 millions de yuans, 83 mains de longs investisseurs ont décroché l’affaire.”
“Le 8 novembre, lors de la phase de soumission en pool, le principal contrat à terme sur l’indice boursier CSI 1000 a ouvert avec un prix en baisse de 6045,4 points échangés par 83 lots, suivi d’un retour rapide à 6713,8 points à 9h30 lors de la phase de soumission en continu. La phase d’enchères collectives ou marché du “doigt d’oolong”, entraînant une perte d’environ 11,095 millions de yuans pour cette ouverture de transaction [(6713,8-6045,4)*83*20011095440 yuans]”. Zeng Deqian a dit.
À la clôture de la séance, le contrat IM2211 de l’indice boursier CSI 1000 était à 6707,6 points. “Si vous entrez sur le marché avec une offre d’ouverture de pool long single, vous aurez un profit flottant d’environ 132400 yuans par lot [(6707,6-6045,4)*200132 440]. La transaction est revenue à la normale après l’ouverture de la négociation en continu, il n’y a donc pas d’impact sur les investisseurs impliqués dans la négociation en continu.” Zeng Deqian a dit.
“Auparavant, le contrat SSE 50 futures index IH1703, le contrat CSI 500 futures index IC1706, le contrat CSI 300 futures index IF1909 et le contrat CSI 500 futures index IC2006 avaient également touché le stop ou le phénomène de stop pendant la session. Contrairement au contrat IM2211, les quatre contrats ci-dessus sont en contact avec l’arrêt lorsque le contrat de mois lointain, et se sont produits dans la période d’appel d’offres continu.” Chen Chang, analyste de l’indice boursier Yide Futures, a déclaré aux journalistes.
Prudence dans la transmission des ordres pour se prémunir contre les risques opérationnelsHistoriquement, le marché des futures sur indices boursiers “doigt d’oolong” n’est pas rare, mais il se produit principalement au stade de l’offre continue.
“Le 16 juillet 2020 à 13:29:25, le contrat IH2012176 lots pour arrêter la transaction de prix, et la hausse et la baisse de la transaction déviation 201,6 points, la perte d’environ 10.644000 yuans ; la même année (2020) Février 10, 9:50 am, le contrat IC2006 pour arrêter le prix 5639,6 transaction 149 lots, la hausse et la baisse déviation. 492,2 points, une perte d’environ 14,667 millions de yuans ; plus tôt dans le 31 mai 2016 contrat IF1606, 14 mars 2017 contrat IH1703, 19 juillet 2017 contrat IF1708, il y a eu des futures “doigt oolong” causé par le prix de la transaction de haut en bas. ” Zeng Deqian a dit.
“Oolong doigt” derrière le marché a généralement une variété de raisons, selon les statistiques des analystes, la plupart sont programmés pour échouer ou le placement de l’ordre commis frapper faux causé, il ya aussi des fluctuations violentes dans le marché forcé de fermer les positions résultant de la situation.
Chen Chang a suggéré que les investisseurs ne se concentrent pas uniquement sur la liquidité du contrat à terme sur indices boursiers pendant le processus de négociation, mais qu’ils soient également prudents lorsqu’ils passent des ordres et qu’ils prennent garde aux risques opérationnels.
Lecture approfondie
Anomalie d’ouverture de l’indice CSI 1000 futures 83 mains vers le bas ordre de vente de prix est oolong ou de jeter des marchandises ?
Encore le “doigt d’Oolong” ? Le contrat principal IM2211 de l’indice à terme CSI 1000 a plongé à l’ouverture, dix jours seulement avant la livraison, et est resté pratiquement inchangé par rapport au prix au comptant.
