Depuis novembre, la réglementation du capital-investissement est sur le terrain. Au 8 novembre, la CFPA et les autorités locales de réglementation des valeurs mobilières ont émis un total de 18 amendes, y compris des décisions disciplinaires, des décisions de pénalité et des lettres d’avertissement.
Parmi les cas de sanctions typiques, citons Fujian Chengyi Asset, qui était précédemment impliqué dans la “plaque de mise à mort des porcs”, a été annulé par la CFPA et l’enregistrement du gestionnaire a été révoqué ; un autre Jinshajiang Investment et les personnes responsables connexes ont été condamnés à un total de dix millions de yuans d’amendes, ce qui a particulièrement attiré l’attention du marché. Parmi les autres sociétés de capital-investissement sanctionnées figurent Beijing to Park Investment, Fujian Wei Ran Assets, Shanghai Tao Susanna Investment, Shanghai Yu MAA Investment, Shanghai Darren Assets, Beijing Huazhen Equity Investment, etc.
Les données du site web de l’Association chinoise des fondations montrent que 209 institutions de capital-investissement ont été annulées par l’association ou activement annulées ce mois-ci, au 8 novembre.
À cet égard, certains initiés de l’industrie ont souligné que la réglementation des fonds de capital-investissement tolérance zéro, en particulier la réglementation pénétrante des affaires, est propice à l’amélioration de la sensibilisation de l’industrie à la conformité, à la promotion de l’excellence de l’industrie et à la protection des intérêts des investisseurs.
Le capital-investissement impliqué dans la “tirelire” a été radié.Le 7 novembre, le site web de la CFPA a montré que Fujian Chengyi Asset et Beijing Huazhen Equity Investment 2 institutions de capital-investissement ont un certain nombre d’irrégularités en fait, la CFPA a annulé l’adhésion et révoqué l’enregistrement des gestionnaires, les deux cadres privés, à savoir Fujian Chengyi Asset Lin Songqing, Beijing Huazhen Equity Investment Gao Ming ont été publiquement condamnés.
L’accent est mis sur Fujian Chengyi Asset. L’entreprise a également fait l’objet d’une attention particulière pour ses produits, qui ont été soupçonnés d’être impliqués dans la “casserole à tuer les cochons”.
Selon la décision disciplinaire publiée par la CFPA, le personnel responsable de Fujian Chengyi Assets a eu une conduite qui était en conflit d’intérêts avec l’activité de capital-investissement.
Selon l’avis, Lin Songqing, en tant que contrôleur de facto de Fujian Chengyi à l’époque et gestionnaire de fonds de “Chengyi New Era No. 1 Private Investment Fund” et “Chengyi New Era No. 2 Private Investment Fund”, a signé un accord avec une personne physique, Zhang Mouqi, le 13 décembre 2017. L’accord a été signé entre Lin Songqing et Zhang Mouqi, une personne physique, pour gérer un compte de titres au nom de Zhang Mouqi, ce qui impliquait un montant total de 4,8 millions de RMB, et sa conduite pertinente était en conflit d’intérêts avec l’activité du fonds d’investissement privé.
La CFPA a souligné que la conduite de Lin Songqing violait “le gestionnaire de fonds de capital-investissement doit établir fermement le concept d’opération légale et de conformité et la conscience de la priorité du contrôle des risques, afin de garantir que le gestionnaire et ses praticiens sont honnêtes et dignes de confiance, diligents et consciencieux, et scrupuleux”, ainsi que “les praticiens et les investisseurs du gestionnaire de fonds de capital-investissement doivent respecter l’interdiction de non-concurrence”. Les gestionnaires de fonds de capital-investissement et les investisseurs de la société doivent respecter le principe de non-concurrence et ne doivent pas exercer simultanément des activités susceptibles d’entraîner un conflit d’intérêts avec l’activité de capital-investissement” et bien d’autres dispositions.
Quelle est la situation de la “tirelire” concernée ? L’année dernière, la société cotée GEM Hangzhou Huning Elevator Parts Co.Ltd(300669) soupçonnée d’être dérangée par des lobbyistes, a subi une chute folle, les 29 et 30 mars de l’année dernière, en l’espace de deux jours, elle a chuté de 40 %, selon Hangzhou Huning Elevator Parts Co.Ltd(300669) le rapport trimestriel 2021 des dix premiers actionnaires, le produit de Fujian Cheng Yi “Cheng Yi Cheng Tai 5” figure parmi les dix premiers. Le produit de la société “Cheng Yi Cheng Tai n°5” est apparu dans les dix premiers actionnaires selon le rapport trimestriel de 2021. Dans le troisième rapport trimestriel de 2020, un autre produit de Fujian Cheng Yi, Cheng Yi Science and Technology n° 11, est également entré dans le top 10 des actionnaires liquides avant d’en sortir à la fin de l’année.
En outre, Fujian Chengyi avait également du personnel et des locaux qui ne répondaient pas aux exigences d’enregistrement. Au vu des faits, circonstances et procédures sous-jacents ci-dessus, la CFPA a décidé d’annuler l’adhésion de Fujian Cheng Yi et de révoquer son enregistrement en tant que manager, et a adressé une réprimande publique à Lin Qingsong.
Beijing Huazhen Equity Investment a également été exclu de l’association et s’est vu retirer son inscription en tant que gestionnaire pour avoir manqué gravement à ses obligations de divulgation d’informations, pour n’avoir pas rempli les conditions d’inscription en tant que gestionnaire par ses praticiens et pour n’avoir pas signalé les changements au sein de sa direction, et pour n’avoir pas soumis de rapports financiers annuels à l’association comme requis. En outre, la CFPA a publiquement condamné le directeur général et responsable de la conformité et du contrôle des risques de la société, Gao Ming.
Une société de capital-investissement et les responsables ont été condamnés à une amende de près de 10 millions de yuans.Dans la récente notification de sanction de l’autorité locale de réglementation des valeurs mobilières, le Bureau de réglementation des valeurs mobilières du Yunnan a infligé une amende totale de dix millions de yuans à Jinshajiang Investment et aux personnes responsables apparentées qui ont particulièrement inquiété le marché.
Le 7 novembre, le Bureau de réglementation des valeurs mobilières du Yunnan a annoncé la décision relative aux sanctions administratives à l’encontre de Jinshajiang Investment, qui a imposé une amende de 5 millions de yuans à Lin Yanhe, alors propriétaire réel de Jinshajiang Investment et de Biogu, une amende de 2 millions de yuans à He Yuan, alors secrétaire du conseil d’administration et directeur financier de Biogu, et une amende de 2 millions de yuans à Jinshajiang Investment, soit une amende cumulée totale de près de 10 millions de yuans pour des irrégularités impliquant l’appropriation de 277 millions de yuans de fonds provenant de Biogu.
En outre, le Yunnan Securities Regulatory Bureau a imposé une interdiction à vie du marché des valeurs mobilières à Lin Yanhe, tandis que He Yuan a été interdit de marché des valeurs mobilières pendant 10 ans.
Selon le Bureau de réglementation des valeurs mobilières du Yunnan, Jinshajiang Investment est l’actionnaire majoritaire de Biogu, et Lin Yanhe est le propriétaire réel des deux sociétés. Lin Yanhe et Jinshajiang Investment constituent des parties liées à Biogu au sens de la loi. Après enquête, le bureau a découvert qu’au cours de la période allant d’août 2021 à mars 2022, Lin Yanhe a fait en sorte que He Yuan fournisse un total de 277 millions de yuans de fonds hors exploitation à Jinshajiang Investment au nom de la mise en œuvre d’une gestion financière confiée par le biais d’un certain nombre de sociétés telles que Yin Fengtai Fund Management Co Ltd et Shenzhen Bendao Machinery Equipment Co Ltd contrôlées par Jinshajiang Investment.
Parmi eux, 122 millions RMB ont été occupés en 2021, 155 millions RMB ont été occupés de janvier à mars 2022, 0,02 milliard RMB ont été restitués aux fonds occupés à la date d’audience du 19 juillet 2022, et 257 millions RMB n’ont pas été restitués aux fonds occupés. Il est à noter que la récupération des actifs concernés est toujours en cours.
Les fonds occupés susmentionnés ont été principalement utilisés pour les besoins des opérations quotidiennes du GSRIC et pour le financement de projets touristiques contrôlés par le GSRIC. Lin Yanhe et Jinshajiang Investment ont dissimulé l’affectation de fonds hors exploitation et les transactions connexes susmentionnées et n’ont pas notifié par écrit à Biogu les transactions connexes susmentionnées, ce qui a conduit Biogu à ne pas les divulguer en temps utile conformément à la loi.
Le Bureau de réglementation des valeurs mobilières du Yunnan a estimé que Lin Yanhe n’avait pas informé Biogu de l’appropriation des fonds et des transactions connexes et ne les avait pas divulguées en premier lieu, et que le montant restant était énorme.
Pour Lin Yanhe a dit qu’il a été “escroqué” comme une raison que sa malice subjective est faible, le Yunnan Securities Regulatory Bureau estime qu’il ya un manque de preuves à l’appui, et dans la condamnation de la peine a été pleinement considéré les faits, la nature, les circonstances et le degré de préjudice social du comportement illégal des parties, la peine est appropriée.
9 institutions d’investissement privé reçoivent des amendesDepuis novembre, la CFPA a rendu 14 décisions disciplinaires (y compris des annonces de service) à l’encontre de 7 sociétés de capital-investissement et de leurs responsables, dont Beijing to Park Investment, Fujian Wei Ran Assets, Shanghai Towers Susanna Investment, Shanghai Uma Investment, Shanghai Darren Assets, Fujian Cheng Yi Assets et Beijing Huazhen Equity Investment.
Parmi elles, 5 sociétés de capital-investissement, dont Beijing Zephyr Investment, Fujian Wei Ran Asset, Shanghai Taoxuan Investment, Fujian Cheng Yi Asset et Beijing Huazhen Equity Investment, ont été disqualifiées et leur enregistrement en tant que gestionnaire a été révoqué par la CFPA. Les violations portaient sur le manque de coopération avec les autorités locales de réglementation des valeurs mobilières dans le cadre d’enquêtes sur place ou de contrôles d’autorégulation effectués par l’association, le conflit d’intérêts des personnes responsables, le manquement à l’obligation de communiquer en temps utile à l’association des informations importantes sur les changements de cadres supérieurs, et le non-respect des exigences d’enregistrement par le personnel et le lieu du capital-investissement.
En outre, Shanghai YuMA Investment a reçu un avertissement écrit pour n’avoir pas déposé de produits de capital-investissement dans les délais impartis, pour avoir géré le fonds de manière irrégulière et pour ne pas avoir communiqué des informations exactes à l’association, et a été suspendue de l’acceptation de produits de capital-investissement pour dépôt pendant 3 mois ; Shanghai Darren Asset a été réprimandée publiquement par la CFPA pour avoir promis de manière irrégulière de garantir le capital et les revenus, et a été suspendue de l’acceptation de produits de capital-investissement pour dépôt pendant 6 mois.
Ces sanctions ont été prononcées en même temps que les sanctions institutionnelles, le CFPA ayant adressé des réprimandes publiques à Lin Songqing, Gao Ming, Luo Xianzhi, Liu Xiang, Liu Hongbo et Zhang Xiaocui.
Il convient de noter que Han Rong, contrôleur, président et directeur général de Shanghai Taosun, s’est vu interdire l’exercice de la profession de gestionnaire de fonds par le CDFA pour avoir signé un accord supplémentaire avec les investisseurs afin de leur verser un rendement annualisé de 8 % lorsqu’il gérait le Taosun Pennant No.1 Fixed Income Investment Fund, à titre personnel. Lors des inspections d’autorégulation effectuées par la suite par l’association, la FCA a émis deux avis de vérification à l’intention de l’entreprise, auxquels Shanghai Taoxuan n’a pas répondu efficacement à chaque fois.
Récemment, l’autorité locale de réglementation des valeurs mobilières est également entrée en action, infligeant quatre amendes d’affilée. Le Bureau de réglementation des valeurs mobilières du Yunnan a notamment infligé une amende de 9 millions de RMB à Jinshajiang Investment et à ses responsables, et a pris des mesures d’exclusion du marché à l’encontre des personnes responsables du niveau élevé d’occupation illégale.
En outre, le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Shenzhen a adressé une lettre d’avertissement à Zhengze Investment et à son directeur général, Lei Wenrui, pour avoir omis de déposer des produits de capital-investissement individuels auprès de l’association du secteur des fonds après les avoir créés dans le cadre de l’activité de fonds de capital-investissement et pour avoir omis d’effectuer des évaluations de risque sur des fonds de capital-investissement individuels.
