Table des matières
I. Avis de vérification spéciale sur le montant des dépenses autres qu’en capital de cette collecte de fonds …… Page 1-11
Sur Cambricon Technologies Corporation Limited(688256)
Documents de demande pour l’émission d’actions à des parties spécifiques
Le montant des dépenses autres qu’en capital dans la collecte de fonds
Avis de vérification spéciale
Lettre Tianjian [2022] n° 1734
Bourse de Shanghai.
Nous avons reçu la ” Lettre d’examen et d’enquête sur les documents de demande d’émission d’actions à certains sujets ” (SSE Keji (Refinancement) [2022] n° 225, ci-après dénommée la Lettre d’examen et d’enquête) transmise par Citic Securities Company Limited(600030) . Nous avons procédé à une vérification prudentielle spéciale du montant des dépenses autres qu’en capital dans la collecte de fonds mentionnée dans la lettre d’enquête de l’audit (ci-après dénommée Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) ou la Société) et nous en rendons compte ci-dessous.
(a) Le montant des dépenses autres que les dépenses d’investissement liées à la collecte de fonds doit être vérifié par le comptable déclarant i) Le montant des dépenses autres que les dépenses d’investissement liées à la collecte de fonds doit être vérifié par le comptable déclarant.
Les fonds levés seront utilisés pour des projets de puces de sector-forme à processus avancé, des projets de puces de sector-forme à processus stable, des projets de recherche et de développement de technologies de processeurs intelligents généraux pour des scénarios d’application émergents et des fonds de roulement supplémentaires, comme suit : Unité : millions de RMB
N° Nom du projet Montant total à investir Montant à investir avec les recettes
1 Projet de sector-forme de processus avancé pour les puces 94 965,22 80 965,22
2 Plate-forme de processus stable projet de puce 149326,30 140826,30
3 Projet de R&D sur la technologie des processeurs intelligents généraux pour les applications émergentes 23 399,16 21 899,16
4 Fonds de roulement supplémentaire 21 309,32 3 553,12
Total 289000,00 247243,80
1. projet de sectorforme de processus avancé pour les puces
Le projet de puce à sectorforme de processus avancée comprend la recherche et le développement de puces intelligentes à haut rendement énergétique basées sur des sectorformes de processus avancées et le développement du logiciel de base correspondant. Plus précisément, le projet comprend : (1) la création d’une sectorforme de processus avancés : étudier la tendance de l’évolution technologique de l’industrie mondiale de la conception de circuits intégrés, maîtriser la capacité de conception des processus avancés de circuits intégrés, réaliser la construction de sectorformes de conception de puces basées sur des processus avancés et de technologies connexes pour la technologie des processus avancés (5 nm) et la technologie de conditionnement avancée (2,5D/3D), et former une sectorforme couvrant les “processus”. (2) Recherche et développement de la conception de puces à haut rendement énergétique et des sectors-formes technologiques connexes, et formation d’un système ouvert couvrant “modèle de processus → construction d’une bibliothèque de PI de base → sector-forme de conception de puces → test et vérification”. (2) Recherche et développement de puces intelligentes à haut rendement énergétique : sur la base de la sectorforme de conception de processus avancés, nous introduirons des exigences de conception avancées pour le futur marché des puces d’intelligence artificielle, nous effectuerons la conception et la vérification de puces intelligentes à haut rendement énergétique et nous développerons des puces intelligentes à haut rendement énergétique. (3) Recherche et développement de logiciels de base pour les puces à faible consommation d’énergie : poursuite de la recherche et du développement de logiciels de base pour les puces, y compris l’adaptation et l’optimisation des principaux cadres de programmation de l’IA, des langages de programmation des puces intelligentes, des compilateurs de puces intelligentes, des logiciels de virtualisation des puces intelligentes, et mise à niveau de l’environnement de développement intégré du nuage, de la périphérie et de la fin, afin de parvenir à une programmation efficace des ressources informatiques intelligentes des puces pour les applications de l’IA et de soutenir la mise en œuvre efficace d’entreprises intelligentes à grande échelle dans des milliers d’industries. Le projet soutiendra la mise en œuvre efficace de l’entreprise intelligente à grande échelle.
L’investissement total prévu pour le projet de puce de sector-forme de processus avancé est de 949652200 RMB, dont 47 500000 RMB d’investissement en actifs, 455000 000 RMB de coûts de développement de produits et 19 652200 RMB de fonds de roulement de pavage. L’ampleur de l’investissement dans le projet est détaillée comme suit.
Unité : millions de RMB
No. Poste Montant total de l’investissement Pourcentage Montant à investir avec les recettes
I Investissements en actifs 47 500,00 50,02% 47 500,00
1 Équipement 32 500,00 34,22% 32 500,00
2 IP/EDA 15 000,00 15,80% 15 000,00
II Frais de développement des produits 45 500,00 47,91% 31 500,00
1 Salaires du personnel 28.002,56 29,49% 28.002,56
2 Coûts des essais de produits 17 300,00 18,22% 3 300,00
3 Autres 197,44 0,21% 197,44
3 Fonds de roulement sous-jacent 1 965,22 2,07% 1 965,22
Total 94 965,22 100,00% 80 965,22
L’investissement en actifs (y compris l’équipement et la propriété intellectuelle/EDA) de 47 500,00 millions de RMB dans le projet de sectorforme de processus avancé pour les puces est une dépense en capital, tandis que le reste de l’investissement en R&D est passé en charges, et il n’y a pas de capitalisation des dépenses de R&D. En résumé, l’investissement de levée de fonds pour le projet de puce de sector-forme de processus avancé s’est élevé à 809652200 RMB, dont 47 500000 RMB de dépenses en capital et 334652200 RMB de dépenses autres qu’en capital.
2. projet de sector-forme de processus stable pour les puces
Le projet de sectorforme de puce à processus stable comprend la construction d’une sectorforme de conception de puce à processus stable (couvrant les processus de 7 à 28 nm), la recherche et le développement de trois puces SoC intelligentes hautement intégrées avec différents niveaux de puissance de calcul, et le développement de logiciels de système de base de soutien. (1) Construire une sector-forme de conception de puces à processus stable : grâce à une étude approfondie de la technologie de conception de circuits intégrés au niveau mondial et des besoins commerciaux en matière de renseignements de pointe, nous couvrirons plusieurs nœuds de processus stables de 7 à 28 nm, construirons une sector-forme de R&D et de conception de puces à processus stable, améliorerons le développement de bibliothèques de propriété intellectuelle pour les technologies et modules de base communs, développerons un processus de test et de vérification standardisé et établirons un mécanisme de collaboration efficace pour les fournisseurs de fabrication et de conditionnement de puces. (1) Développer et mettre en œuvre un mécanisme de collaboration très efficace avec les fournisseurs. (2) Recherche et développement de trois puces SoC intelligentes hautement intégrées avec différents niveaux de puissance arithmétique : face au développement rapide de scénarios et de marchés d’intelligence périphérique diversifiés, la puissance arithmétique intelligente sera utilisée comme indicateur principal pour diviser les lignes de produits SoC intelligents en trois niveaux de puissance arithmétique, et la recherche et le développement de SoC intelligents hautement intégrés basés sur des processus stables seront menés séparément pour répondre aux besoins de scénarios d’intelligence diversifiés. (3) Recherche et développement de logiciels de base de soutien : poursuivre la recherche et le développement de systèmes de soutien logiciel pour la puce, améliorer l’environnement de développement intégré du côté du nuage et de bout en bout, réaliser la programmation efficace des ressources arithmétiques intelligentes de la puce pour les applications d’IA, et soutenir l’application à grande échelle de l’IA dans diverses industries.
L’investissement total prévu pour le projet de puce à sectorforme à processus stable est de 1 4932 People.Cn Co.Ltd(603000) 00 RMB, comprenant notamment un investissement en actifs de 568500000 RMB, un coût de développement du produit de 907500000 RMB et un fonds de roulement approuvé de 17 2 People.Cn Co.Ltd(603000) 00 RMB. L’ampleur de l’investissement dans le projet est précisée comme suit.
Unité : millions de RMB
No. Poste Montant total de l’investissement Pourcentage Montant à investir avec les recettes
I Investissements en actifs 56 850,00 38,07% 56 850,00
1 Équipement 31 905,00 21,37% 31 905,00
2 IP/EDA 24.945,00 16,71% 24.945,00
II Frais de développement des produits 90 750,00 60,77% 82 250,00
1 Salaires du personnel 62 303,10 41,72% 53 803,10
2 Coûts des essais de produits 27 900,00 18,68% 27 900,00
3 Autres 546,90 0,37% 546,90
III Fonds de roulement sous-jacent 1.726,30 1,16% 1.726,30
Total 149326,30 100,00% 140826,30
L’investissement en actifs (y compris l’équipement, l’IP/EDA) de 568,5 millions de RMB dans le projet de puce à sectorforme à processus stable est une dépense en capital.
Il est proposé de capitaliser les dépenses de développement de produits (y compris les salaires du personnel et les coûts des essais de produits, etc.) d’un montant de 708562,2 millions RMB dans le cadre du projet de puce à sectorforme à processus stable pour les dépenses ultérieures engagées après que le point de capitalisation de ce projet de collecte de fonds a été atteint, dont les détails et les raisons sont exposés ci-dessous.
Depuis sa création en 2016, la société s’est toujours concentrée sur la recherche et le développement et l’innovation technologique de produits à base de puces d’intelligence artificielle. Étant donné que la société est établie depuis relativement peu de temps, la plupart des premiers projets de R&D sont très prospectifs et les résultats techniques de la R&D sont soumis à certains risques, tandis que les scénarios d’application des premiers produits de R&D sont également en phase de développement. Par conséquent, la faisabilité technique et la manière de générer des avantages économiques de ces projets de R&D sont soumises à certaines incertitudes et ne remplissent pas les conditions pour la capitalisation des dépenses de R&D de la société.
Ce projet utilise la technologie mature de la société en matière de puce électronique et de logiciel de système de base, ainsi que le processus d’écoulement avec lequel la société a déjà eu une expérience réussie, et les risques associés sont relativement faibles. Le projet remplit également d’autres conditions pour la capitalisation des dépenses de recherche et développement. Le 4 juillet 2022, le projet a terminé l’examen TR4 de la phase de développement et le rapport d’examen TR4 a été publié par les experts d’examen du projet, indiquant que le projet avait terminé la conception logique frontale et la conception physique dorsale de la puce, et avait terminé la simulation frontale et dorsale de tous les modules fonctionnels du produit. Comme le projet a achevé la conception logique avant et la conception physique arrière de la puce, ainsi que la simulation avant et arrière de tous les modules fonctionnels du produit, les conditions pertinentes pour la capitalisation ont été remplies et la société a donc capitalisé les dépenses de R&D ultérieures. À la fin du mois de septembre 2022, le montant des dépenses de R&D capitalisées pour ce projet de R&D était de 14 528900 RMB.
Le projet de “sector-forme de processus stable” comprend la construction d’une sector-forme de conception de puces dans le cadre d’un processus de CI stable (couvrant le processus de 7 à 28 nm), le développement de trois puces SoC intelligentes hautement intégrées avec différents niveaux de puissance arithmétique, et le développement de logiciels de système de base de soutien. Le projet est une réalisation technique des produits de la société selon un processus stable basé sur des technologies et des processus matures. Il s’agit d’une mise à niveau et d’une itération des produits de pointe existants de la société, qui remplit les conditions de capitalisation des dépenses de R&D en termes de faisabilité technique et de demande du marché. La société capitalisera les dépenses engagées après l’achèvement de l’examen TR4 de la phase de développement du projet, y compris les salaires du personnel, les coûts des essais de produits, etc.
La comparaison entre le projet “Plate-forme de processus stable”, que la société a l’intention de capitaliser, le projet de R&D “Edge Smart Chip” A, qui a déjà été capitalisé, et les autres projets de R&D antérieurs de la société avec les conditions de capitalisation est la suivante.
Comparaison entre le projet de “sector-forme de processus stable” du projet d’investissement actuel, le projet de R&D sur les puces intelligentes de pointe qui a été capitalisé au cours de la période considérée, et d’autres projets de R&D dans l’histoire de la société.
