Beijing Career International Co.Ltd(300662) ( Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
Événements:
Beijing Career International Co.Ltd(300662) publier Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 249 millions de RMB, en hausse de 33,66% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net non attribuable à la mère a été déduit de 207 millions de RMB, en hausse de 38,72% d’une année sur l’autre; 2021q4, avec un chiffre d’affaires de 1 819 milliards de RMB, en hausse de 52,3% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 61 millions de RMB, en hausse de 15,89% d’une année sur l’autre, ce qui correspond aux attentes antérieures.
Principaux points d’investissement:
L’emploi flexible dans l’industrie principale a continué d’augmenter à un rythme élevé et les activités de recherche de têtes et d’externalisation des processus de recrutement ont repris à un rythme plus rapide. Les revenus de l’entreprise ont maintenu une bonne croissance tout au long de l’année, avec une forte ténacité opérationnelle en cas d’épidémie. L’augmentation élevée est principalement due à: 1) Le volume d’affaires de l’industrie principale de l’industrie de l’énergie est encore faible, loin de répondre à la demande de postes existants, et l’industrie de l’énergie est en pénurie; On s’attend à ce que les activités de psionic augmentent de près de 80% tout au long de l’année 2021. Les activités d’impartition des processus d’appel et de recrutement des talents de niveau intermédiaire et supérieur en 2021h1 ont augmenté de 33,6% et 28,9% d’une année sur l’autre en raison de l’effet de base faible en 2020, et on s’attend à ce qu’une croissance rapide de la résilience se produise tout au long de L’année 2021.
L’apport de la technologie de codage supplémentaire est le facteur clé qui influe sur la performance de Q4, et la tendance à la hausse continue de l’industrie principale n’est pas modifiée. Sur une base trimestrielle, 2021q1 – Q4 a réalisé un bénéfice net de 0,39 / 0,64 / 0,85 / 61 milliard de RMB, en hausse de 47,2% / 35,4% / 41,9% / 15,9% d’une année sur l’autre; En 2021q4, le taux de croissance des bénéfices d’un seul trimestre a diminué par rapport à l’année précédente, et l’investissement technologique devrait être le principal facteur d’influence. En 2021, les dépenses totales de la société pour la transformation numérique et les produits technologiques se sont élevées à 110 millions de RMB. Si l’on exclut l’impact des pertes temporaires dans les nouvelles entreprises de services technologiques, le taux de croissance annuel des résultats est supérieur à 40%. D’une part, renforcer la construction de l’information du Groupe, mettre l’accent sur la mise en page de la technologie de la sector – forme et de la construction de base de la sector – forme numérique, améliorer l’efficacité humaine des produits de services multiples hors ligne par la gestion numérique; D’autre part, nous continuerons d’améliorer et d’optimiser la construction et la commercialisation de divers nouveaux produits de services technologiques tels que la sector – forme verticale de recrutement, la sector – forme d’interconnexion de l’industrie des ressources humaines, la sector – forme régionale du cerveau des talents et la sector – forme « Kerui Talent to Cloud ». L’année 2022 est au cœur de la transformation numérique de l’entreprise, et les principales entreprises qui sont optimistes quant à la capacité technologique future continueront de croître à un niveau élevé.
Prévision des bénéfices et notation des investissements. Nous sommes optimistes quant au potentiel de croissance élevé de l’emploi flexible de l’entreprise. La fluctuation des performances à court terme causée par l’investissement technologique n’affecte pas notre jugement de base sur la compétitivité de l’entreprise et le maintien d’une forte prospérité de l’entreprise. La forte croissance en 2022 est attendue. On s’attend à ce que le chiffre d’affaires de 2021 / 2022 / 2023 soit de 6999 milliards de RMB / 10450 milliards de RMB / 15136 milliards de RMB, avec un taux de croissance annuel de 78,0% / 49,3% / 44,8%, un bénéfice net de 249 millions de RMB / 326 millions de RMB / 418 millions de RMB, un taux de croissance annuel de 33,8% / 30,9% / 28,0%, un pe dynamique correspondant: 37 / 28 / 22x et une note d ‘« achat» maintenue.
Conseils sur les risques: gérer les risques liés aux limites et aux goulets d’étranglement; Risque de flux de trésorerie lié à l’avance: risque de fluctuation des activités des grands clients; Risque de fuite des cerveaux des consultants en recherche de têtes; Risque récurrent d’éclosion.
