Amoy Diagnostics Co.Ltd(300685) ( Amoy Diagnostics Co.Ltd(300685) )
Événements
Le 28 février, la compagnie a publié un rapport rapide sur les résultats de 2021. En 2021, la compagnie a réalisé un chiffre d’affaires de 917 millions de RMB, en hausse de 26% d’une année sur l’autre. Le bénéfice net attribuable à la mère était de 231 millions de RMB, en hausse de 28% d’une année sur l’autre. Le bénéfice net non attribuable à la mère était de 208 millions de RMB, en hausse de 41% d’une année sur l’autre;
Q4 a réalisé un chiffre d’affaires de 271 millions de RMB au cours d’un seul trimestre, en hausse de 11% d’une année sur l’autre. Le bénéfice net attribuable à la mère était de 55 millions de RMB, en hausse de 1% d’une année sur l’autre. Le bénéfice net non attribuable à la mère était de 46 millions de RMB, en hausse de 2% d’une année sur l’autre.
Commentaires
Les résultats de l’année ont augmenté régulièrement, reflétant une forte résilience opérationnelle en cas d’épidémie. Les revenus et les bénéfices de l’entreprise ont augmenté régulièrement tout au long de l’année. Avec la reprise du flux de diagnostic et de traitement à l’hôpital, la performance globale de l’entreprise a été rapidement rétablie. Au cours d’un seul trimestre, la propagation de l’épidémie en Chine au cours du quatrième trimestre a eu un impact sur les ventes, mais a néanmoins montré une forte résilience des entreprises. La marge bénéficiaire nette annuelle de l’entreprise est de 23,79%, ce qui maintient une bonne dynamique de développement dans l’ensemble.
Le produit génétique PCR – 11 du Japon a été inclus dans l’assurance médicale et devrait accélérer les rejets. Le produit de l’entreprise « amoydxpanlungcancercaptanel» (c’est – à – dire le gène PCR – 11) a été approuvé par le Japon en juin 21. Il s’agit d’un autre produit important après l’approbation du cancer du poumon ros1 en 2017. Le Produit génique PCR – 11 a été inclus dans l’assurance médicale japonaise en janvier 22. Il est prévu d’accélérer le volume du marché à l’étranger à l’avenir. De plus, les produits de détection de gènes Brca ont reçu un certificat de diagnostic complémentaire de pamipalli, ce qui a donné un nouvel élan à la croissance.
L’entreprise a établi des relations de coopération stratégique avec un certain nombre d’entreprises, avec une forte croissance de la distribution. Au quatrième trimestre de 21 ans, l’entreprise a conclu une coopération stratégique avec Bohao Biology et a coopéré à la recherche médicale translationnelle sur le traitement précis des tumeurs. Un accord de coopération stratégique a été signé avec Yang Sen China et les deux Parties encourageront conjointement la R & D et la mise en place d’une sector – forme de Big Data. En outre, nous avons conclu une coopération stratégique avec Peel Faber sur le marché chinois. L’Alliance forte devrait stimuler une croissance soutenue et élevée des performances.
Ajustement des bénéfices et suggestions d’investissement
Nous sommes optimistes quant au volume futur de réactifs et de services d’essai de l’entreprise au pays et à l’étranger. En raison de la perturbation de l’épidémie au quatrième trimestre, nous avons réduit nos prévisions de bénéfices de 21 à 23 ans de 9% / 7% / 5%. Le bénéfice net attribuable à la mère est estimé à 231 / 3,09 / 412 millions de RMB en 21 – 23 ans, en hausse de 28% / 34% / 33% d’une année sur l’autre. Le SPE est respectivement de 1,04 / 1,39 / 1,86 RMB / action et le prix courant est 54 / 41 / 31 fois PE. Maintenir la cote « surpoids ».
Conseils sur les risques
Risque de changement de politique industrielle; Risques liés à la recherche, au développement et à l’enregistrement de nouveaux produits; Risque d’expansion à l’étranger inférieur aux attentes; Risque accru de concurrence industrielle; Risque de change, etc.
