Beijing Career International Co.Ltd(300662) ( Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
Beijing Career International Co.Ltd(300662) publishe Le bénéfice d’exploitation est de 351 millions de RMB / YOY + 44%; Le bénéfice total est de 388 millions de RMB / YOY + 43%; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires des sociétés cotées est de 249 millions de RMB / YOY + 33,66%, avec un taux de croissance proche de la limite supérieure prévue (24,95% – 35,95%). Le montant de l’impact des bénéfices et pertes non récurrents sur le bénéfice net de l’année entière est d’environ 41 917600 RMB, le coût de l’incitation au capital des employés en 2021 est de 20 437400 RMB, et le bénéfice net après déduction des bénéfices et pertes non récurrents et du coût de détention des actions des employés est de 187 millions de RMB / YOY + 32,42%. 21q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 q4 Q4 Q4 Le bénéfice non net déduit est de 40 millions de RMB, YOY – 3,25%. Le ralentissement du Q4 par rapport à l’année précédente est principalement dû à l’augmentation des investissements dans la R & D.
Accroître l’investissement dans la recherche et le développement, renforcer l’équipe de techniciens et mettre en œuvre la numérisation à long terme. L’année 21 est l’année de la transformation de l’entreprise en numérisation: les dépenses totales pour les produits numériques et technologiques ont atteint 110 millions de RMB, avec plus de 480 techniciens à la fin du troisième trimestre. Depuis avril 21, l’ancien expert technique principal d’Alibaba, M. Liu Zhi, s’est joint à l’entreprise en tant que CTO pour renforcer la réserve de talents. L’entreprise adhère à la stratégie de base de « l’intégration et les deux ailes »: d’une part, elle renforce la construction de l’information du Groupe, met l’accent sur la mise en page de la technologie et de la construction de base de la sector – forme numérique, et améliore l’efficacité humaine des produits de services multiples hors ligne par la gestion numérique; D’autre part, nous continuerons d’améliorer et d’optimiser la construction et la commercialisation de divers nouveaux produits de services technologiques tels que la sector – forme verticale de recrutement, la sector – forme d’interconnexion de l’industrie des ressources humaines, la sector – forme régionale du cerveau des talents et la sector – forme « Kerui Talent to Cloud ». Par la suite, avec la maturité continue des produits numériques / de sector – forme susmentionnés, on s’attend à ce que la deuxième courbe de croissance s’ouvre et que l’effet de sector – forme soit pleinement stimulé par la technologie.
L’emploi flexible a augmenté régulièrement et la rentabilité a augmenté régulièrement. Depuis le troisième trimestre de 2020q3, l’activité flexible d’emploi de Kerui a continué d’augmenter de 117% en 2021h1, déduction faite de l’activité flexible d’emploi au Royaume – Uni. Jusqu’en 2021q3, il y avait plus de 30 000 employés sous – traités enregistrés, avec une augmentation de près de 70% d’une année sur l’autre, et ils se concentraient principalement sur les postes de col blanc, ce qui a entraîné le chiffre d’affaires de l’entreprise au 21q1 – 3 de + 89% d’une année sur l’autre et le rendement de + 42% d’une année sur l’autre. On s’attend à ce que les activités de l’entreprise dans le secteur de l’industrie de l’énergie continuent de croître à un niveau élevé au quatrième trimestre. En outre, la marge brute de la compagnie au troisième trimestre s’est légèrement redressée par rapport à l’année précédente, avec une marge brute de 11,95% / – 3,32 PCT au 21e trimestre, soit + 0,38 PCT par rapport à l’année précédente; Taux d’intérêt net 4,99% / – 1,6 PCT, rapport d’anneau + 0,72 PCT. À long terme, dans le cadre du déploiement stratégique vertical et horizontal de l’entreprise, le pouvoir de négociation dans les principaux domaines verticaux devrait s’améliorer, ce qui devrait entraîner une reprise régulière de la marge brute.
Conseils en matière d’investissement: l’entreprise sert de chef de file dans le domaine des ressources humaines en Chine: 1) l’industrie principale de linggong a un grand espace de croissance et s’adapte aux besoins des employés et des entreprises aux deux extrémités de la situation actuelle en matière d’emploi, ce qui devrait continuer à augmenter fortement. La promotion de la construction de l’infrastructure de la station moyenne technologique et de la station moyenne numérique devrait réduire les coûts et accroître l’efficacité; L’entreprise a lancé la transformation numérique / sector – forme, espère ouvrir la deuxième courbe de croissance en s’appuyant sur de nouvelles entreprises et tirer pleinement parti de l’effet de sector – forme en s’appuyant sur la technologie à long terme. On estime que le bénéfice net attribuable à la société mère en 21 / 22 / 23 sera respectivement de 2,5 / 3,3 / 410 millions de RMB et que le PE correspondant sera de 40 x / 30 x / 24 X, ce qui maintiendra la cote « recommandée ».
Indice de risque: l’épidémie de covid – 19 est répétée, la croissance macroéconomique est inférieure aux prévisions et les progrès de la recherche et du développement sont inférieurs aux prévisions.
