Shanghai Hollywave Electronic System Co.Ltd(688682) ( Shanghai Hollywave Electronic System Co.Ltd(688682) )
Événements:
La compagnie a publié l’annonce de rendement rapide de 2021 après la clôture des opérations le 25 février 2022.
Commentaires:
Le développement du marché et la mise en œuvre et la livraison de la société se sont déroulés sans heurt, le chiffre d’affaires annuel a augmenté de 43,78% d’une année sur l’autre en 2021. Dans le contexte de l’amélioration continue de l’atmosphère des scènes dans la ville en aval, la société a continué d’exploiter le marché et de mettre en œuvre et de livrer régulièrement en fonction des avantages techniques dans les domaines de la simulation électromagnétique et de la mesure, et a achevé l’acquisition de 51% des capitaux propres de xi’an hongjie Electronic Le résultat d’exploitation et le bénéfice d’exploitation ont augmenté rapidement tout au long de l’année. En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 330 millions de RMB, en hausse de 43,78% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 60 649100 RMB, en hausse de 35,30% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net non attribuable à la mère s’est élevé à 51 303400 RMB, en hausse de 23,10% par rapport à l’année précédente. Dans le contexte de l’augmentation des investissements dans la R & D et de l’introduction d’un plan d’incitation au capital, l’entreprise a encore réalisé une croissance constante du bénéfice net pour la société mère.
Le marché du radar à réseau phasé est en plein essor et le logiciel de simulation électromagnétique 3D ouvre un nouvel espace
Avec l’appui des politiques pertinentes, le marché et la technologie des radars à réseau phasé en Chine se sont progressivement développés et occupent une place importante dans l’industrie mondiale des radars à réseau phasé. Selon le prospectus de la société, le marché radar de l’industrie chinoise des technologies de défense atteindra 57,3 milliards de RMB en 2025. La société a officiellement publié le logiciel de simulation électromagnétique 3D rdsim1 lors de la réunion annuelle nationale des antennes en 2021. Version 0, la série de logiciels de simulation électromagnétique a été encore améliorée. En utilisant la méthode améliorée du moment et son algorithme rapide, le produit peut réaliser la simulation et l’analyse du champ électromagnétique de n’importe quelle structure tridimensionnelle. Les champs d’application comprennent l’antenne / réseau d’antennes, les dispositifs micro – ondes et la diffusion Radar, ce qui peut évidemment améliorer l’efficacité de la conception et réduire les coûts de recherche et de développement.
Achèvement de l’acquisition de 51% des actions de hongjie Electronics et extension de la gamme de produits du système de mesure électronique
En octobre 2021, la société a annoncé qu’elle avait l’intention d’acquérir 51% des capitaux propres de Xi’an hongjie Electronic Technology Co., Ltd. En utilisant son propre capital ou 75,48 millions de RMB d’autofinancement. Les activités du système de mesure des caractéristiques RF de hongjie Electronics et les activités de mesure des caractéristiques de rayonnement et de diffusion de hongjie Electronics sont toutes deux dans le domaine de la mesure électronique, avec une forte corrélation et complémentarité dans la technologie, les produits et les clients en aval. Après l’achèvement de cette transaction, la gamme de produits de l’entreprise dans le domaine des systèmes de mesure électronique sera encore élargie, et divers types de systèmes de mesure de dispositifs / Composants micro – ondes et millimétriques, de systèmes de mesure de micro – décharge sous vide, de systèmes de mesure d’intermodulation passive, de systèmes de mesure de composants micro – ondes de haute puissance et d’autres produits seront ajoutés, ce qui aidera l’entreprise à explorer davantage la demande des clients et à accroître sa part de marché. En outre, hongjie Electronics a accumulé une riche expérience de projet dans le domaine des caractéristiques RF de la charge par satellite et de la mesure des micro – décharges, et a formé un avantage technologique de premier plan dans l’industrie, ce qui aidera l’entreprise à développer l’antenne à réseau phasé satellite en orbite basse complémentaire et le système de mesure par satellite.
Prévisions de bénéfices et propositions d’investissement
L’avancement continu de la construction de l’informatisation de la défense nationale offre de nouvelles possibilités de développement aux entreprises d’information électronique concernées, qui devraient en bénéficier pleinement. En se référant à l’annonce de rendement rapide de 2021, ajuster les prévisions de revenus d’exploitation de la compagnie de 2021 à 2023 à rmb3,30, 435 et 571 millions, ajuster les prévisions de bénéfices nets attribuables à la société mère à rmb61, 85 et 115 millions, et EPS à rmb1,64, 2,31 et 3,11 / action, et PE correspondant à rmb84,79, 60,30 et 44,67 fois. Depuis l’inscription sur la liste, l’entreprise PE fonctionne principalement entre 60 et 150 fois. Compte tenu de l’espace de croissance de la piste dans laquelle l’entreprise est située, l’entreprise a reçu 80 fois PE cible en 2022, et le prix cible correspondant est de 184,80 RMB. Maintenir la cote d’achat.
Conseils sur les risques
La pneumonie covid – 19 est récurrente; Risque d’itération de la mise à niveau technologique; Risque de fuite des cerveaux; Le risque de changement de politique industrielle; Les achats à l’étranger peuvent être affectés par les contrôles à l’exportation et les frictions commerciales; La concurrence sur le marché s’est intensifiée.
